«Чёрт ногу в тарифах сломит. Скажите, действительно в Тинькофф Банке невыгодные тарифе на брокерские услуги, как говорят?»
ОТВЕТ:
Претензии к тарифам Т-Банка на брокерские услуги в целом небезосновательны. Главная проблема — базовый тариф «Инвестор»: по акциям, облигациям и фондам там комиссия 0,3% за сделку. Для человека, который покупает бумаги регулярно, это много. На покупке на 100 000 ₽ комиссия составит 300 ₽, на 500 000 ₽ — уже 1 500 ₽. При редких покупках это терпимо, но при систематическом инвестировании такая комиссия заметно съедает доходность или увеличивает убытки.
Тариф «Трейдер» выглядит лучше: 0,05% по акциям, облигациям и фондам. Но здесь появляется абонентская плата — 390 ₽ в месяц, если не выполнены условия бесплатности. Банк указывает, что плата не взимается, если в текущем расчётном периоде не было сделок, либо если суммарно на брокерском счёте, ИИС и в Инвесткопилке весь месяц было от 1,5 млн ₽, либо если в прошлом расчётном периоде оборот по покупке и продаже ценных бумаг и валюты был от 5 млн ₽. То есть для обычного частного инвестора «Трейдер» не всегда автоматически выгоден: если обороты небольшие, абонплата может «съесть» смысл перехода.
Если считать сухо, «Трейдер» начинает окупаться по сравнению с «Инвестором» примерно с месячного оборота около 156 000 ₽ по акциям, облигациям и фондам. Логика простая: разница между 0,3% и 0,05% составляет 0,25 процентного пункта, и именно эта экономия должна покрыть 390 ₽ ежемесячной платы. Если оборот ниже, базовый тариф нередко оказывается дешевле. Если выше — уже разумнее смотреть в сторону «Трейдера». Это и есть одна из причин, почему люди жалуются: тарифная логика неочевидна, а без расчёта легко переплачивать.
Отдельно у Т-Банка дорогими выглядят операции с валютой и металлами. На «Инвесторе» валюта — 0,9%, металлы — 1,9%; на «Трейдере» валюта — 0,5%, металлы — 1,5%. Это высокие ставки для тех, кто делает такие сделки осознанно и регулярно. По фьючерсам на базовом тарифе тоже не подарок — 0,1%. То есть Т-Банк особенно слабо смотрится там, где клиенту важна именно цена сделки, а не удобство приложения.
Ещё один важный момент — маржинальная торговля. Т-Банк прямо пишет, что при непокрытой позиции комиссия за сделку взимается дважды: при открытии и при закрытии позиции. Плюс, если позиция больше 5 000 ₽ и не закрыта до конца торгового дня, начинает начисляться плата за перенос. Поэтому для любителей плеча и активной торговли издержки могут быть ещё выше, чем кажутся на первый взгляд.
Почему же тогда многие всё равно пользуются Т-Банком? Потому что у него сильная другая сторона: удобство. Нет комиссии за открытие и закрытие счёта, пополнение, вывод средств, дивиденды, купоны, неактивность, депозитарное обслуживание и перевод бумаг от другого брокера. Приложение простое и понятное, всё делается в пару нажатий. Для части клиентов это действительно стоит переплаты. Но именно переплаты, а не тарифной выгоды.
Поэтому честный ответ на вопрос такой: да, тарифы Т-Банка часто действительно невыгодны, если смотреть именно на стоимость сделок. Особенно это касается базового «Инвестора» с его 0,3%, а также валюты, металлов и маржинальной торговли. Но если человек инвестирует редко, небольшими суммами и ценит удобство выше экономии на комиссии, для него это может быть приемлемый вариант. Иначе говоря, Т-Банк — не обязательно «плохой» брокер, но очень часто это просто дорогой брокер в красивой упаковке.
В сухом остатке можно сформулировать так.
Тарифы Т-Банка невыгодны, когда:
— вы регулярно покупаете и продаёте бумаги, а не держите их годами;
— вы работаете с заметными суммами, где 0,3% уже превращаются в сотни и тысячи рублей;
— вам важны дешёвые сделки с валютой, металлами, фьючерсами;
— вы пользуетесь маржинальной торговлей;
— вы сравниваете брокера именно по цене, а не по приложению.
Тарифы Т-Банка не так уж плохи, когда:
— вы редкий и спокойный инвестор;
— суммы сделок у вас небольшие;
— вы цените интерфейс, поддержку и простоту выше экономии на комиссии;
— вы выполняете условия бесплатности «Трейдера» или Premium;
— вам важна интеграция с экосистемой Т-Банка.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.
Сообщить о мошенниках или задать вопрос Памятка о возврате от мошенников Телеграм-канал и чат Вкладер Белый список инвестиций