ИИС-3 теперь со страховкой: спасёт ли гарантия 1,4 млн рублей от страха перед брокером?
У ИИС-3 появился важный аргумент в борьбе за деньги частного инвестора. С 2026 года владельцы таких счетов получили гарантию возмещения до 1,4 млн рублей при банкротстве брокера или управляющей компании. Выплаты должны идти из специального фонда, который формируется из добровольных взносов профучастников, работающих с ИИС и присоединившихся к системе гарантирования. То есть государство пытается закрыть не рыночный, а инфраструктурный страх: что будет, если проблемы возникнут не у бумаг, а у посредника.
Но эту новость легко переоценить. Страховка по ИИС-3 не означает, что инвестору компенсируют падение акций, облигаций или фонда. Механизм срабатывает, если человек не получил свои активы в полном объёме в течение шести месяцев после признания профучастника банкротом и открытия конкурсного производства. Иными словами, защита распространяется на сбой в инфраструктуре владения, а не на неудачную инвестиционную идею. Банк России сам напоминает: инвестиции — это не сбережения, а вложения с риском частичной или полной потери средств при плохом развитии рыночной ситуации.
Именно поэтому ИИС-3 со страховкой — это не «почти вклад», а просто более защищённая оболочка для длинных вложений. Психологически это важно: человеку проще заводить деньги на рынок, когда он понимает, что у него появился хотя бы какой-то аналог страховочной сетки на случай банкротства посредника. Но экономически продукт остаётся инвестиционным. Доходность на нём не обещана, а волатильность никто не отменял. Так что страховая защита здесь — не магическое превращение риска в безрисковость, а попытка убрать один из самых неприятных несистемных страхов у розничного инвестора.
У ИИС-3 остаются и налоговые стимулы. ФНС указывает, что деньги, внесённые на ИИС, открытый с 1 января 2024 года, входят в вычет на долгосрочные сбережения граждан; общий лимит таких вычетов по взносам — не более 400 тыс. рублей за налоговый период. Кроме того, по операциям на ИИС, открытом с 2024 года, предусмотрен вычет на положительный финансовый результат — до 30 млн рублей по всем договорам, прекращённым в одном налоговом периоде, при соблюдении условий Налогового кодекса. При этом в течение срока действия договора у человека не должно быть одновременно более двух других договоров на ведение ИИС, если не считать технических случаев перевода активов.
Судя по статистике, рынок уже проголосовал за ИИС-3 рублём. По данным Банка России, в 2025 году общее число ИИС превысило 6,4 млн, из них 1,4 млн пришлись на ИИС третьего типа. Совокупные активы на ИИС выросли до 888 млрд рублей, причём почти половина уже размещена именно на ИИС-3. Средний размер ИИС-3 без учёта пустых счетов составил 737 тыс. рублей. Но есть и другая цифра: у 79% брокерских ИИС остаток средств не превышал 10 тыс. рублей. Это хороший индикатор того, что значительная часть людей пока открывает такой счёт скорее «на будущее» или ради налоговой опции, чем как полноценный инвестиционный портфель.
По сути, страховая защита в 1,4 млн рублей делает ИИС-3 не массово любимым, а массово менее страшным. Это полезно, особенно на фоне снижения доходности вкладов: Банк России прямо отмечает, что в 2025 году интерес к ИИС поддержали рекордные взносы и ожидания постепенного снижения ставок, а инвесторы наращивали вложения в облигации. Но окончательно судьбу ИИС-3 решит не страховка, а ответ на более простой вопрос: готов ли человек держать деньги на рынке долго и мириться с тем, что цена его бумаг может идти не только вверх, но и вниз.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.
Сообщить о мошенниках или задать вопрос Памятка о возврате от мошенников Телеграм-канал и чат Вкладер Белый список инвестиций