Расскажи о стратегиях типа сеток/усреднения/мартингейла на фьючерсах. В чём они заключаются и чем опасны?

ОТВЕТ (с помощью ИИ):

Сетки/усреднение/мартингейл на фьючерсах — это стратегии “поймать откат” за счёт наращивания позиции против движения цены. Они могут долго «капать» небольшой плюс в боковике, но имеют тяжёлый хвост риска: одна мощная трендовая свеча/затяжной тренд в совокупности с плечом приводят к быстрой и полной ликвидации.

1) Сетка (grid)

• Идея: ставим лестницу лимитных ордеров через каждые X% вверх/вниз и берём много маленьких профитов при колебаниях цены.
• На практике:
  • В лонг-сети: каждые −Δ% добавляем покупку, а при +Δ% — фиксируем прибыль на части.
  • В шорт-сети наоборот.
• Где «работает»: во флэте/пилe, когда цена ходит туда-сюда.

2) Усреднение (DCA-down / “averaging down”)

• Идея: цена идёт против позиции — докупаем, снижая среднюю. Небольшой откат потом даёт выход “в ноль/плюс”.
• На практике: добавления могут быть равными либо по нарастающей (см. мартингейл).

3) Мартингейл (усреднение с мультипликатором)

• Идея: каждое добавление увеличивается во 2x, 1.5x и т.п., чтобы маленький откат перекрыл весь предыдущий убыток и ещё дал прибыль.
• Почему любят: статистически много «закрытых в плюс» серий.
• Почему опасно: размер позиции растёт экспоненциально, маржа не успевает — одна длинная серия против тренда приведёт к ликвидации.

Почему на фьючерсах это особенно опасно

1. Плечо и ликвидация.
   На споте вас «не ликвидируют»: вы просто сидите в минусе. На фьючерсах убыток выедает маржу, и при достижении ликвидационной цены позицию принудительно закроют. Чем больше вы усредняетесь против тренда, тем ближе ликвидация.
2. Фандинг и комиссия.
   Долгая серия «сидения» в убыточной позиции ведёт к тому, что вы регулярно платите funding, плюс комиссии на каждом добавлении. “Мелкие профиты” легко съедаются.
3. Волатильность и разрывы.
   Сильный тренд, новости, “тика” не хватило — вашу сетку «перепрыгнуло», ордера не исполнились где планировалось, проскальзывание, ADL/Clawback в стресс-режимах.
4. Негативная гамма и “собирание копеек перед катком”.
   Вы зарабатываете в спокойные дни, но платите одной большой потерей в “жирный хвост”. У распределения доходностей низкое среднее, огромная дисперсия.
5. Экспоненциальный рост риска.
   При мартингейле объём позиции растёт быстрее, чем депозит. Даже умеренный тренд без откатов на нужную величину может добить счёт.

Предположим депозит 1 000 USDT, плечо 5×, изолированная маржа, шаг сетки 2%.

• Цена 100 → покупка 100 USDT (1 контракт за $100 номинал для простоты).
• Цена падает до 98 (−2%) → добавка ещё на 150 USDT.
• Падает до 96 (ещё −2%) → добавка на 225 USDT.
• Падает до 94 → добавка на 337.5 USDT.

Итого в четырёх шагах вы «вложили» 100 + 150 + 225 + 337.5 = 812.5 USDT номинала маржи, а позиция по номиналу ≈ 5× больше из-за плеча (условно ~4 000 USDT). Средняя цена снизилась, да — но любой следующий −2% шаг резко приближает ликвидацию, потому что доступная свободная маржа уже мизерная, а убыток идёт на весь накопленный номинал. Один затяжной тренд без откатов — и счёт выбьет.

Ключевая мысль: убыток растёт линейно с расстоянием от средней, но умножается на суммарный номинал позиции, который вы сами нарастили.

Типичные «скрытые» риски таких роботов

• Глубина/ширина сетки не ограничена (нет “последнего ордера” → в тренде бесконечного усреднения не бывает, ликвидация случится раньше).
• Нет стоп-лосса по позиции в целом.
• Кросс-маржа с общим кошельком: при просадке робот «съедает» весь баланс, спасая убыточную серию.
• Оптимизация под прошлый боковик: бэктест на периоде с узким диапазоном и низкой волой, игнорирование фандинга и комиссий.
• Плечо >3–5×: резко режет «запас хода» до ликвидации.
• Фьючерсы вместо спота: на споте сетка тоже рискованна, но нет принудительной ликвидации и фандинга (зато есть незакрываемая просадка).

Когда они «могут работать» и почему всё равно опасно

• В широком стабильном диапазоне с умеренной волатильностью и частыми откатами.
• На споте с небезумным шагом и жёстким лимитом глубины сетки + внешние стопы по убытку на портфель.
• Но: рынок режимный. Диапазон внезапно превращается в тренд (новости, пробои, ликвидность), и вся статистика «1000 закрытий по +0.3%» обнуляется одним событием.

Если всё же экспериментировать — минимально разумные предохранители

• Только изолированная маржа и заранее зафиксированная максимальная глубина сетки (N шагов), после которой позиции не добавляются.
• Глобальный стоп по портфелю (например, −2…−5% от депозита на эксперимент).
• Ограничение плеча (меньше плечо — больше «запас хода» до ликвидации; 1–3× на фьючах или спот-маржа).
• Сменные режимы: сетка включается только при чётких критериях флэта (ATR/волатильность ниже порога, отсутствие тренда), и выключается при тренде (пробой диапазона, MA-фильтр).
• Учет комиссий/фандинга в логике выхода и в реальной статистике.
• Хеджирование опционом (дорого и сложно, но “длинный пут” может ограничить хвост).
• Малый размер эксперимента: 1–5% портфеля максимум, без докапитализации убыточных серий.

Что спрашивать у продавца «робота»

• Кривая доходности с макс. просадкой, а не средняя доходность.
• Периоды, когда стратегия проигрывает (тренды, новости) и как она останавливается.
• Полная спецификация: шаг сетки, глубина, плечо, маржа, тип контракта (перп/квартал), фильтры режима, как считается риск.
• Учтены ли фандинг/комиссии/проскальзывание в отчётах.
• Доступы API (только торговля, без вывода), журнал действий, ручной «kill switch».

Вывод

Сетки/усреднение/мартингейл на фьючерсах — это ставка на mean-reversion с неограниченным (или очень большим) хвостовым риском. Они красивы на истории и в спокойном рынке, но статистика «много мелких плюсов» покупается редкими, но разрушительными просадками. Если цель — стабильность, эти подходы противоречат ей по своей природе; если цель — эксперимент, то только с малыми суммами, явными стопами и без иллюзий насчёт «пассивного дохода».

Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.

Сообщить о мошенниках или задать вопрос
Памятка о возврате от мошенников
Телеграм-канал и чат Вкладер
Белый список инвестиций