Blackmoon Crypto был одним из самых «прилично выглядевших» ICO с российской связкой. East-West Digital News прямо называл его US-Russian crypto platform, а во главе стояли Олег Сейдак и Илья Перекопский — сооснователь Blackmoon, бывший вице-президент и COO VK. Это был не анонимный Telegram-проект из ниоткуда, а история с Нью-Йорком, международной упаковкой и людьми, у которых уже были имена, связи и доступ к венчурным деньгам.
Что особенно важно, Blackmoon изначально вообще не начинался как чистая криптосказка. В 2016 году компания работала как платформа в сфере marketplace lending, вышла из России в несколько стран Европы и открыла офис в Манхэттене. Затем в 2017 году команда обнаружила новую моду и решила переупаковать себя в «мост между фиатным и криптовалютным мирами». Business Wire и TechCrunch пересказывали эту новую легенду почти без иронии: Blackmoon должен был стать «one-stop solution» для управляющих активами, чтобы те могли создавать и администрировать «юридически корректные токенизированные фонды».
На бумаге всё выглядело очень солидно. Blackmoon обещал не очередной мем-токен, а инфраструктуру для новой индустрии: технология, комплаенс, корпоративная структура, банки, правовая обвязка, прозрачность и ликвидность. Компания прямо говорила, что токенизация фондов даст инвесторам «auditability, transparency and liquidity», а управляющим — более дешёвую и быструю инфраструктуру. То есть рынку продавали не просто крипту, а «взрослые финансы на блокчейне» — именно тот жанр, который особенно хорошо заходил публике в 2017 году.
Деньги под такую историю собрали большие. TechCrunch писал, что ещё до ICO Blackmoon привлёк $3,5 млн венчурных инвестиций от Target Global, AN&N Investments, Flint Capital и других частных инвесторов, а сама платформа к тому моменту уже показывала более $100 млн объёма сделок и около $13 млн месячного объёма. Затем токенсейл пошёл ещё бодрее: EWDN сообщал о примерно $30 млн, собранных от 9500 платных аккаунтов, а TechCrunch отмечал, что ещё на pre-ICO проект быстро перевалил за $10 млн. Для российского по происхождению финтех-кейса это была почти витринная история успеха.
Но под респектабельной обложкой сидела всё та же старая болезнь ICO-эпохи. Токен BMC не давал инвестору долю в классическом бизнесе, зато обещал нечто, что очень напоминало «доходность без акций»: держатели, зарегистрированные как Continuous Contributors, должны были получать доходы и доли комиссий с фондов, работающих на платформе. Blackmoon сам писал, что такие держатели получают все fee от создания и работы фондов на платформе, а Forbes-пересказ интервью с Олегом Сейдаком формулировал это ещё проще: approved BMC owners can share in our revenues. То есть под видом utility-токена рынку продавали довольно знакомую фантазию — «почти участие в бизнесе, только без лишних юридических слов».
Именно поэтому история Blackmoon так показательна. Это был не грубый балаган с бананами или песком, а изящная попытка натянуть токен на обычную финансовую инфраструктуру. Более того, проект действительно какое-то время делал вид, что движется: запускал платформу, выпускал отдельные asset tokens и рассказывал о токенизации реальных фондов. Но когда у «серьёзного блокчейн-финтеха» главным преимуществом для инвестора становится обещание быстрой торгуемости и дохода от платформенных потоков, это уже не технологическая революция, а старая спекуляция, завернутая в язык комплаенса.
К 2020 году Blackmoon уже не выглядел «новым стандартом токенизированных инвестфондов», а пытался продавать себя как площадку для будущих Gram от Telegram. Finance Magnates писал, что платформа позиционировала себя как go-to marketplace for Telegram’s forthcoming tokens, но бизнес не расцвёл: пользователей было меньше 4000, а после ужесточения регулирования, AMLD5 и судебных проблем Telegram проект решил закрываться. Биржа прекращала торги, а с 24 апреля 2020 года начинала конвертировать свой нативный токен в USDC. Красивый «мост между фиатом и криптой» закончился тем, что его хозяева просто свернули лавку и обменяли внутренний жетон на стейблкойн.
Blackmoon хотел стать «Насдаком для токенизированных фондов», а остался ещё одним напоминанием, что даже у нарядного русского финтеха эпохи ICO под костюмом часто скрывался тот же самый фантик, который не нужен для улучшения бизнеса, зато полезен для сбора денег.
Ещё о провальных ICO
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.
Сообщить о мошенниках или задать вопрос Памятка о возврате от мошенников Телеграм-канал и чат Вкладер Белый список инвестиций