Взлом StablR — хороший пример того, что у стейблкойна может быть «резерв», «аудит» и «регуляторная лицензия», но он всё равно ломается через админские ключи.
StablR — мальтийский эмитент стейблкоинов EURR и USDR. На своём сайте компания пишет, что токены обеспечены фиатными резервами 1:1, резервы проверяет Grant Thornton, а StablR Ltd. авторизована MFSA как финансовая организация / EMI для выпуска Electronic Money Tokens по MiCA.
Суть атаки: по данным Blockaid, злоумышленник получил приватный ключ одного из владельцев minting multisig — мультиподписи, управляющей выпуском токенов. Но мультисиг был сделан с порогом 1 из 3, то есть одного скомпрометированного ключа хватало для контроля. Атакующий добавил себя владельцем, заменил двух легитимных владельцев и выпустил 8,35 млн USDR и 4,5 млн EURR.
Дальше он начал сливать свеженапечатанные токены через DEX. Номинально выпущенных токенов было больше, но ликвидность в пулах оказалась тонкой: из них удалось вытащить примерно 1115 ETH, или около $2,8 млн. Поэтому это не кража банковского резерва в классическом смысле, а печать необеспеченных токенов и их быстрый сброс в рынок.
Последствие — отвязка от курса. Cointelegraph писал, что EURR падал примерно до $0,88 вместо евро-пега, а USDR — до $0,70 вместо $1; другие трекеры утром 24 мая показывали EURR около $0,90 и падение более чем на 20%.
Главная формула этой истории: это не «баг смарт-контракта», а провал управления ключами. Для фиатных стейблкоинов критичны роли mint / pause / freeze / upgrade: кто может печатать, останавливать, замораживать, обновлять контракт. Нормальная архитектура требует разделения полномочий, настоящего multisig-порога, timelock и аварийных процедур; 1-of-3 для mint-права — почти single point of failure.
Самое неприятное для доверия: публичная status-страница StablR на момент просмотра показывала «All Systems Operational» и «No incidents reported today» за 24 мая, хотя внешние ончейн-аналитики уже описывали атаку и депег.
Вывод для текста: «обеспеченность резервами» не спасает, если кто-то может нажать кнопку печати. У стейблкоина есть не только риск «а есть ли деньги в банке?», но и риск «кто держит ключи от принтера?».
В РФ «эпохи Bitcoin ATM» по-настоящему и не было. Это не США с тысячами киосков у заправок и в магазинах. Российский рынок маленький, серый и уязвимый для регулирования.
Что есть сейчас
По открытым каталогам, в России остаются единичные криптоматы. Coin ATM Radar показывает по РФ такие города: Москва — 6, Красноярск — 3, Ростов-на-Дону — 2, Нижний Тагил, Новокузнецк и Пенза — по одному, то есть порядок величины — около 14 устройств, а не сотни или тысячи.
Для Москвы Coin ATM Radar отдельно показывает 6 Bitcoin ATM / teller. Есть и действующий сайт московской сети btcatm.ru: он прямо описывает покупку криптовалюты за рубли через QR-код кошелька, внесение наличных и получение криптовалюты на адрес, а также заявляет комиссию 15% от котировки CoinMarketCap и отсутствие фиксированного лимита операции.
Почему это серая зона
Криптоматы в РФ — это не банковские банкоматы. Это, по сути, автоматизированный обменник «наличные рубли — крипта». Но криптовалюта в России не является платёжным средством: ст. 14 закона о ЦФА запрещает российским юрлицам и резидентам принимать цифровую валюту как встречное предоставление за товары, работы или услуги, а также запрещает распространение информации о приёме крипты как способе оплаты.
ЦБ в декабре 2025 года предложил новую модель: криптовалюту можно будет покупать и продавать, но не расплачиваться ею внутри страны; операции должны идти через регулируемых посредников, а законодательную базу планировалось подготовить до 1 июля 2026 года, с ответственностью за нелегальную деятельность посредников с 1 июля 2027 года.
Росфинмониторинг сейчас тоже давит в эту сторону: криптообменники, по позиции ведомства, должны регулироваться почти как банки, потому что обмен фиата на крипту остаётся «слабым звеном», которым пользуются преступники.
Исторически их уже «щупали»
В 2018 году в России уже была история с изъятием криптоматов BBFpro: РБК писал, что у компании изъяли 22 терминала в девяти городах, а ЦБ указывал на риски бесконтрольного трансграничного перевода денег и вовлечения криптовалют в нелегальные схемы. Тогда юристы прямо называли рынок «серой зоной»: криптоматы оформляли как вендинговые автоматы, продающие «цифровой товар».
Вывод для статьи
В США «конец эпохи Bitcoin ATM» — это крах крупной инфраструктуры. В России ситуация другая: криптоматы так и не стали массовой инфраструктурой, а остались нишевым, дорогим и юридически мутным способом купить крипту за наличные.
Для антимошеннического текста главное: если человека просят идти к криптомату, внести наличные и отсканировать QR-код «для защиты денег», «разблокировки», «вывода средств», «верификации кошелька» или «очистки денег», — это почти наверняка развод. В РФ такой автомат не даёт ни банковской защиты, ни понятного статуса операции, ни нормального способа вернуть деньги.
Bitcoin Depot, крупнейший оператор криптоматов в Северной Америке, разорился. У компании было 9000 киосков по миру.
Bitcoin ATM когда-то подавались как «мост» между наличными и криптой. Первый такой аппарат Robocoin заработал в Ванкувере в 2013 году — тогда это выглядело как символ выхода битко•на из мира гиков в «мейнстрим».
Но на практике киоски стали удобным платёжным шлюзом для мошенников. FTC ещё в 2024 году писала, что потери от схем с Bitcoin ATM выросли почти в 10 раз с 2020 года, превысили $110 млн в 2023 году и уже в первой половине 2024 года составили более $65 млн. Типовая схема: жертве звонят «из банка», «из техподдержки», «из госоргана», пугают потерей денег и заставляют внести наличные в криптомат по QR-коду мошенников.
В 2025 году, по данным FBI IC3, было уже 13 460 жалоб на мошенничество с использованием криптовалютных киосков, а заявленные потери достигли $389 млн.
Что сломало бизнес-модель
Bitcoin Depot объясняет крах не падением битко•на, а регулированием и судебными рисками: штаты ввели более жёсткие требования комплаенса, лимиты операций, а в некоторых местах — ограничения или запреты на BTM. Гендиректор Алекс Холмс прямо заявил, что при таких условиях текущая бизнес-модель компании стала невозможной.
ICIJ описывает это как результат давления регуляторов: Конектикут приостанавливал банковскую лицензию Bitcoin Depot, в Миссури шло расследование.
Отдельно показателен иск генпрокурора штата Массачусетс: там утверждалось, что более половины выручки компании от киосков было связано со скамом. Власти считают, что компания не просто обслуживала клиентов, а фактически зарабатывала на мошенническом потоке: вводила людей в заблуждение по комиссиям, завышала сборы, отказывала жертвам в возврате средств и скрывала от инвесторов реальный масштаб скама в своей сети. По оценке офиса генпрокурора, жители Массачусетса потеряли через киоски Bitcoin Depot более $10 млн. В период с августа 2023-го по январь 2025-го 458 из 552 крупных клиентов, внесших от $10 000, были связаны с мошенническими операциями; их платежи составили $10,6 млн, то есть около 80% денег этой группы и почти 60% всего оборота киосков в штате. В иске требуют запретить крупные операции без дополнительных антифрод-проверок и добиться компенсаций пострадавшим.
Токен Starknet (STRK) стал типичным примером криптоинструмента, где розничные покупатели оказались выходной ликвидностью для больших венчурных игроков.
Starknet — реальный криптопроект: L2-сеть поверх Ethereum на технологии STARK/ZK-rollup, созданная вокруг израильской компании StarkWare. Но для розничного покупателя токена STRK история выглядит как классический крипторазвод формата «сложная технология + венчурные инвесторы + аирдроп + листинг + обвал почти на 99%».
Короткая история
StarkWare появилась как разработчик технологии масштабирования Ethereum: транзакции обрабатываются вне основной сети, а в Ethereum отправляется криптографическое доказательство корректности. Starknet Alpha запустили в mainnet 29 ноября 2021 года; в официальном анонсе проект описывался как L2-rollup на Ethereum с языком Cairo и STARK-доказательствами.
В 2022 году вокруг проекта был большой венчурный хайп. StarkWare привлекла $100 млн в раунде Series D при оценке $8 млрд; среди инвесторов назывались Greenoaks, Coatue, Tiger Global, Paradigm, Sequoia, Three Arrows Capital и другие.
Токен STRK фактически был создан заранее: по документации Starknet, 10 млрд токенов были созданы StarkWare в мае 2022 года и отчеканены on-chain 30 ноября 2022 года. Распределение сразу показывало сильный перекос: 20,04% — ранним участникам и команде, 18,17% — инвесторам, 10,76% — StarkWare, а на «Community Provisions» — только 9%.
В феврале 2024 года прошёл аирдроп: Starknet Foundation обещала распределить более 700 млн STRK почти на 1,3 млн адресов, заявляя, что токен нужен для комиссий, стейкинга и управления сетью.
Скандал начался сразу после запуска торгов. Сообщество возмутилось тем, что крупная доля токенов команды и инвесторов должна была разблокироваться очень быстро после листинга. После критики StarkWare изменила график: вместо разблокировки 13,4% предложения 15 апреля 2024 года оставили 0,64% в месяц, затем 1,27% в месяц до марта 2027 года.
Где здесь «развод»
Главная претензия не в том, что Starknet «несуществующий». Он существует: L2Beat учитывает Starknet как ZK-rollup, показывает сотни миллионов долларов value secured и активность сети. Но L2Beat также указывает, что проект находится на Stage 1 и может быть понижен до Stage 0 из-за требований к открытости/воспроизводимости программных источников.
Проблема в другом: рознице продают мечту о технологии, а токеномика сделана так, что инсайдеры и венчурные инвесторы имеют огромные пакеты и длительный поток разблокировок. Официальная документация прямо пишет, что STRK не предназначен как инвестиция и не даёт долю в StarkWare или Starknet Foundation. Там же перечислены риски: технология может не сработать, токеномика может меняться, сеть может не привлечь пользователей, токены могут не иметь полезности или ценности.
Для покупателя итог оказался жёстким: по CoinMarketCap, STRK торговался около $0,04, при историческом максимуме $3,66 от 20 февраля 2024 года, то есть падение от пика — около 98,9%.
«Вкладер» представляет книгу «КРИПТА. Как обманывают и почему лучше не лезть».
Это подробный разбор криптовалютной среды с точки зрения финансового мошенничества, манипуляций, пирамид, фальшивых инвестиций и психологического давления на обычных людей.
За последние годы крипта стала главным инструментом обмана в жалобах, которые получает «Вкладер». Людям предлагают «инвестиции», «арбитраж», «трейдинг с ИИ», «восстановление средств», «вывод через миксер», «разблокировку кошелька», «проверку чистоты монет», «стейкинг», NFT, мемко•ны, DeFi-проекты и десятки других схем. Слова меняются, суть остаётся прежней: человека убеждают перевести деньги туда, откуда он уже не сможет их вернуть.
Книга объясняет, почему криптовалюты так удобны для мошенников. Блокчейн вроде бы прозрачен, но владельцы кошельков скрыты. Деньги можно быстро перекидывать между адресами, биржами, обменниками, миксерами и зарубежными площадками. Жертва видит красивые цифры в личном кабинете, но не понимает, что перед ней часто не инвестиционный сервис, а театральная декорация.
Отдельные главы посвящены битко•ну, стейблкойнам, токенам, NFT, DeFi, мемко•нам, фишингу, романтическому скаму, схемам «вернуть украденное», псевдорегуляторам, «юристам» по возврату средств, фальшивым биржам, сигналам, плечам, ликвидациям и роли блогеров, которые разгоняют жадность и страх не успеть разбогатеть.
Главная мысль книги проста: если вы не понимаете, где именно создаётся стоимость, кто стоит за проектом, за счёт чего вам обещают доход и почему вам вообще предлагают лёгкие деньги, — перед вами почти наверняка не шанс, а ловушка.
«КРИПТА» написана для тех, кто не хочет становиться кормом для чужих схем. Она поможет распознавать опасные признаки до перевода денег, а не после того, как «менеджер», «аналитик», «куратор» или «служба безопасности» исчезнут вместе с вашими USDT.
Что за развод 16+. TCHAIN TRADING DOO, VAT 112987762, ID #109779548 (totalcoin.io/ru/ai-assistant).
ОТВЕТ (с помощью ИИ):
TChain Trading DOO действительно похоже на существующее сербское юрлицо, но это не равно лицензии на криптоуслуги. Самая важная проверка — есть ли оно в реестре Нацбанка Сербии как провайдер виртуальных валют.
Это не выглядит как «совсем левый клон на один день»: у Totalcoin есть давнее приложение, а TChain Trading DOO указан разработчиком в App Store и как developer contact в Google Play. Но схема опасная и по сути воронка в криптотрейдинг через Telegram-сигналы, замаскированная под «ИИ-помощника».
Главные красные флаги:
Юрлицо есть, лицензии на криптоуслуги в Сербии не видно. TChain Trading DOO Beograd найден как активная сербская фирма: PIB/VAT 112987762, директор и владелец Anton Malyshkin, основана 15.04.2022, вид деятельности — «компьютерное программирование», один сотрудник, выручка 2024 — 30,466 млн сербских динаров, убыток 291 тыс. динаров. Но Нацбанк Сербии пишет, что именно он выдаёт лицензии провайдерам услуг виртуальных валют, а оказание таких услуг без лицензии считается несанкционированным и запрещённым; в его реестре сейчас видны только VESCON, MCM 965 и AX CRYPTO — TChain Trading DOO там нет.
Несостыковка по идентификатору. У найденной карточки TChain Trading DOO регистрационный номер — MB 21783269, а не указанный тобой «ID #109779548». PIB/VAT 112987762 совпадает, но «ID #109779548» я не нашёл как нормальный сербский регистрационный номер этой фирмы.
Маркетинг построен на «сигналах», «идеях», «успешных стратегиях» и Telegram-боте. Формально они пишут «не финансовый совет» и «нет обещаний прибыли», но сама страница ведёт новичка к демо-счёту, сигналам, статистике эффективности и дальнейшему применению стратегий. Это классическая мягкая воронка: сначала «безопасная практика», потом реальные деньги.
Totalcoin параллельно продвигает трейдинг с плечом. На сайте Totalcoin есть блоки про торговлю с плечом до x20, «заработок» на росте и падении, минимальный депозит от $10, турниры трейдеров и бонусы. Это уже не просто кошелёк, а высокорисковый азартный финансовый продукт.
Возрастной фильтр выглядит особенно странно. В App Store приложение Totalcoin указано как «4+», категория «Финансы», разработчик TChain Trading DOO; в Google Play — «Everyone», 500 тыс.+ загрузок, разработчик TOTALCOIN TRADING LTD, а в блоке поддержки снова указан TChain Trading doo в Белграде. Для криптотрейдинга, P2P, кошелька и сигналов это выглядит крайне сомнительно с точки зрения защиты несовершеннолетних.
Суть развода не обязательно в том, что бот прямо «украдёт депозит». Развод в другом: человека втягивают в криптотрейдинг через иллюзию контроля — «ИИ», «статистика», «дисциплина», «демо-счёт», «сигналы». Потом пользователь сам вносит деньги, сам нажимает кнопки, сам несёт убытки, а сервис всегда прикрыт фразой: «это не финансовый совет, все решения ваши».
Итог: не рекомендовать, особенно несовершеннолетним и новичкам. Минимум — считать это высокорисковой нерегулируемой криптоворонкой, а не «помощником для заработка».
Легенда про заработок на трейдинге криптой в любовном скаме вне конкуренции, но встречаются вариации. Например, майнинг.
Александру из Санкт-Петербурга написала симпатичная азиатка Сяо Линг (Xiao Ling). Её друг был в России и дал телефон гида, но, видимо, ошибся цифрой. Завязалась переписка.
Девушка рассказала про свою жизнь в Тайване, присылала фотографии и поведала о мечте приехать в Россию. В какой-то момент заговорила про майнинг с помощью искусственного интеллекта через платформу aipolvnh.com. Сказала, что три года этим занимается и получает хорошие деньги. Мужчина решил попробовать. Вносил USDT, получал на кошелёк SafePal прибыль. В зависимости от статуса (VIP1, VIP2) проценты поступали разные. Когда сумма достигла 4000 долларов, деньги через смарт-контракт ушли на платформу и были заблокированы. При этом выпал бонус в 26888 долларов, поэтому нужно выполнить квоту в 8800 долларов.
«Тут я понял: здесь что-то нечисто. Девушка пыталась объяснить, что всё нормально и так должно быть. Мне нужно было внести 5000 долларов для выполнения квоты. Но это большие деньги, и я отказался. Она вызвалась внести 4000 долларов, но я сначала должен тысячу. Надеясь на чудо, я попробовал. В общей сложности потерял 3500 долларов», — поделился Александр.
Когда станет технически возможен взлом кошельков биткойн-китов с утерянными доступами?
ОТВЕТ:
Для нормальных кошельков — не скоро. Для части старых или плохо созданных кошельков — уже возможно, но это не «взлом битко•на», а эксплуатация слабого пароля, утечки seed/wallet.dat, плохой генерации ключей или повторного nonce в ECDSA.
1. Классический перебор ключа практически невозможен. В Bitcoin приватный ключ — это 256 бит случайных данных, из него детерминированно получается публичный ключ secp256k1, а затем адрес/хеш публичного ключа. Полный перебор такого пространства для нормального ключа нереален.
2. Реальная будущая угроза — квантовый компьютер. Алгоритм Шора теоретически позволяет восстановить приватный ключ из публичного ключа для ECC/secp256k1. Свежая работа Google Quantum AI и соавторов в 2026 году оценивает, что для атаки на 256-битную эллиптическую криптографию может хватить менее 1200–1450 логических кубитов и менее 500 тысяч физических кубитов на быстрой сверхпроводниковой архитектуре, чтобы выполнять атаку за минуты. Но такой отказоустойчивой машины сегодня нет.
3. По срокам честный ответ: вероятно 2030-е, может 2040-е, а может и позже. Сейчас речь идёт о прототипах на сотни физических кубитов: например, Google Willow — 105 кубитов с прогрессом в коррекции ошибок, но это не машина для взлома криптографии. IBM в 2025 году показывала Nighthawk на 120 кубитах и заявляла путь к отказоустойчивым вычислениям, но это всё ещё далеко от сотен тысяч качественно управляемых физических кубитов для практической атаки.
4. Не все «потерянные кошельки китов» одинаково уязвимы. Самые опасные кандидаты для будущей квантовой атаки — старые выходы типа P2PK, где публичный ключ уже лежит в блокчейне. У ранних битко•н-транзакций такой формат действительно использовался; в P2PK монеты заперты прямо на публичный ключ, а не на его хеш. У P2PKH/P2WPKH публичный ключ обычно скрыт до первой траты: адрес содержит хеш публичного ключа, а сам публичный ключ раскрывается при расходовании UTXO. Поэтому «спящие» адреса, с которых никогда не тратили, лучше защищены от атаки Шора, чем адреса с уже раскрытым публичным ключом.
5. Для Ethereum и EVM-кошельков картина хуже, если адрес уже отправлял транзакции. Публичный ключ можно восстановить из подписи транзакции; это нормальная часть механизма ECDSA/ecrecover. Поэтому старые активные EVM-адреса в будущем будут более прямой целью квантовой атаки, чем адреса, которые только получали средства и никогда ничего не подписывали.
Резюме:
Массовый «взлом кошельков китов» с потерянными доступами невозможен на обычных компьютерах и станет технически реалистичным только при появлении отказоустойчивых квантовых компьютеров криптографического масштаба. Первые опасные сценарии могут появиться в 2030-х годах, но точная дата неизвестна. В первую очередь под ударом окажутся старые адреса с уже раскрытыми публичными ключами; адреса, где в блокчейне виден только хеш публичного ключа и никогда не было исходящих транзакций, защищены лучше.
NIST уже стандартизировал первые постквантовые алгоритмы — FIPS 203, 204 и 205, что показывает: криптографическое сообщество воспринимает угрозу всерьёз, но это ещё не значит, что старые блокчейны автоматически защищены. (nist.gov)
TonPlay — высокорисковое офшорное крипто-казино, особенно если оно продвигается на русскоязычную аудиторию.
На сайте tonplay.com указано, что TonPlay.com принадлежит Galaxy Byte Lab Sociedad de Responsabilidad Limitada, зарегистрированной в Коста-Рике, а лицензия якобы выдана островом Анжуан, Союз Коморских Островов: ALSI-202508040-FI2. Там же заявлены криптовалюты, фиатные платежи, казино, live casino, слоты, спорт и киберспорт.
Анжуан действительно позиционирует себя как юрисдикцию для лицензирования интернет-гемблинга, а его регулятор пишет, что ведёт реестр лицензий и занимается надзором. Но важная оговорка самого регулятора: проверка лицензии не является одобрением услуг, продуктов или бизнес-практик оператора.
Почему «Telegram casino» не делает его легальным
Telegram не является казино-регулятором. По правилам Telegram, мини-приложения и боты — это сервисы третьих лиц; Telegram не отвечает за качество, доступность, возвраты, платежные споры и фактически говорит, что претензии надо адресовать самому поставщику сервиса.
То есть «работает в Telegram» означает только интерфейс внутри мессенджера. Это не лицензия, не гарантия выплат и не защита пользователя.
Законность для России
Для России это, по сути, нелегально как онлайн-казино. По 244-ФЗ организаторами азартных игр могут быть только юрлица, зарегистрированные в РФ; ФНС отдельно указывает, что букмекерские конторы и тотализаторы вне игорных зон работают только по российской лицензии.
TonPlay, по собственному футеру, — Коста-Рика и Анжуан, а не российская лицензия. Иностранная офшорная лицензия не легализует онлайн-казино для РФ. Более того, российское право предусматривает ограничения переводов в пользу нелегальных организаторов азартных игр, включая иностранных лиц.
Законность для Германии / ЕС
Если смотреть из Германии, иностранная лицензия тоже не спасает. В Германии онлайн-гемблинг разрешён только при наличии немецкого разрешения, а официальный ориентир — whitelist GGL. Европейский центр потребителей прямо указывает: онлайн-казино без действующей немецкой лицензии незаконны для немецкого рынка.
Красные флаги
Офшорная лицензия Анжуана — это не уровень UKGC, MGA или немецкой GGL. Даже если лицензия реальна, защита игрока слабая.
Криптовалюта и TON — переводы сложно оспаривать, возврат через банк почти невозможен.
Бонусы, cashback, daily rewards — типичные крючки казино: удержание, доигрывание, требования по обороту, ограничения на вывод.
Telegram-формат — меньше прозрачности: бот может исчезнуть, доступ может быть заблокирован, Telegram не компенсирует потерю средств.
Много SEO-страниц и «зеркал» на странных доменах вроде tonplay.su, mychevi.ru, beerology.ru, radioir.ru с похожими текстами и футерами. Это похоже на агрессивную сетку продвижения / дорвеи, а также создаёт риск попасть на фишинговую копию.
Короткая формулировка для поста
TonPlay рекламируется как «лицензированное Telegram-казино», но это не делает его законным для России или Германии. По собственным данным площадки, оператор зарегистрирован в Коста-Рике, а лицензия — офшорная, Анжуан. Telegram тут лишь оболочка: мессенджер не лицензирует казино, не хранит деньги игроков и не отвечает за споры с ботом. Для российского пользователя это выглядит как нелегальное онлайн-казино, а для немецкого рынка нужна отдельная лицензия GGL. Бонусы, cashback, ежедневные награды и криптовалютные выплаты — не признаки надёжности, а классический набор для вовлечения в азартную игру с трудным выводом и слабой защитой.
По свежим оценкам Forbes, самые богатые люди криптомира — это в основном владельцы бирж и стейблкойн-бизнесов, а не просто держатели битко•на.
Место
Имя
Главный источник денег
Оценка состояния
1
Чанпэн Чжао / CZ
Binance
$110 млрд
2
Джанкарло Девазини
Tether
$89,3 млрд
3–4
Паоло Ардоино
Tether
$38 млрд
3–4
Жан-Луи ван дер Велде
Tether / Bitfinex
$38 млрд
5
Стюарт Хёгнер
Tether
$24,7 млрд
6
Крис Ларсен
Ripple / XRP
около $13,8 млрд
7
Брайан Армстронг
Coinbase
$9,1 млрд
8
Джастин Сан
Tron, HTX, Poloniex, BitTorrent
$8,5 млрд
9
Майкл Сэйлор
Bitcoin / Strategy, бывш. MicroStrategy
$5,3 млрд
10
Брэд Гарлингхаус
Ripple / XRP
около $3,5 млрд
Главный вывод: наверху сейчас «империя Tether». У Tether сразу четыре человека с гигантскими состояниями: Девазини, Ардоино, ван дер Велде и Хёгнер. Forbes оценивает Девазини как крупнейшего акционера Tether с долей около 45%; Ардоино и ван дер Велде оцениваются по $38 млрд, Хёгнер — почти $25 млрд.
CZ остаётся №1: Forbes в 2026 году оценил основателя Binance в $110 млрд и поставил его на 17-е место среди богатейших людей мира. Основа состояния — доля в Binance и BNB.
Из «классических» криптофигур дальше идут: Брайан Армстронг из Coinbase — $9,1 млрд; Джастин Сан из Tron — $8,5 млрд; Майкл Сэйлор — $5,3 млрд; близнецы Уинклвоссы — примерно по $2,9 млрд каждый.
Важно: это не деньги в кэше, а оценки долей в частных компаниях, публичных акциях и криптоактивах. В крипте такие состояния могут резко меняться за недели, особенно если падают BTC, BNB, XRP или акции криптокомпаний.
Uniswap — не «скам» сам по себе, а базовая инфраструктура, через которую скам получил промышленный масштаб в Ethereum. Это не классическая биржа с листингом, комплаенсом и ответственностью за допуск актива. Это AMM/DEX: любой может создать токен, любой может создать пул, любой может дать ликвидность, любой может заманить туда покупателей.
Кто за ним стоит
У Uniswap есть три слоя.
Uniswap Labs — компания-разработчик интерфейса, кошелька, API и других продуктов. В Terms of Service она указана как Universal Navigation Inc., d/b/a Uniswap Labs. Uniswap Labs подчёркивает, что интерфейс — это одно, а Uniswap Protocol — другое: Labs не контролирует и не управляет версиями протокола на блокчейнах.
Uniswap Protocol — набор смарт-контрактов v1–v4. Они позволяют обменивать токены через пулы ликвидности. Создатель протокола — Hayden Adams; сама Uniswap Labs пишет, что он создал Uniswap Protocol в 2018 году.
Uniswap Governance / UNI holders / Uniswap Foundation — контур управления. В документации сказано, что UNI holders могут управлять протоколом, тратить средства treasury, включать protocol fee и даже минтить дополнительный UNI в пределах установленных правил.
То есть у Uniswap есть люди, компания и фонд. Но когда происходит скам с конкретным токеном, ответственность тут же распадается: токен создал неизвестный адрес, пул создал другой адрес, покупку сделал сам пользователь, а Uniswap Labs говорит: «мы не продавец, не брокер, не советник и не проводим suitability review».
Почему Uniswap удобен мошенникам
Главная причина — пул можно создать без разрешения. В документации Uniswap для разработчиков прямо описано, как создать пул v3 через createPool(tokenA, tokenB, 3000) или пару v2 через createPair(tokenA, tokenB). Адреса токенов задаёт сам создатель пула; стартовая цена определяется начальной ликвидностью.
Для честного проекта это звучит красиво: не надо просить Coinbase, Binance или Kraken о листинге. Для мошенника это звучит ещё красивее: не надо просить вообще никого.
Типовая схема:
Создаётся ERC-20 токен с модным названием.
Делается пул на Uniswap против ETH, USDC или WETH.
Жертвы покупают через узнаваемый интерфейс Uniswap.
Создатель продаёт свои токены, вынимает ликвидность или блокирует продажи через код токена.
Rug pull: классика Uniswap
Uniswap сам в справке объясняет unsellable token scams: токены могут быть устроены так, что купить их можно, а продать нельзя. После покупки мошенники могут убрать ликвидность из пула; это и есть rug pull. В результате мошенники забирают ETH из пула, а жертва остаётся с токеном без стоимости, который невозможно продать.
Научная работа «Trade or Trick?» по Uniswap V2 выявила более 10 тыс. scam tokens и оценила, что примерно 50% токенов, попавших в выборку Uniswap, были скамом. Авторы также пишут, что scam tokens и liquidity pools создавались специально под rug pull, а часть токенов содержала backdoors в смарт-контрактах.
Honeypot: купить можно, продать нельзя
Отдельный вид — honeypot. Это токен-ловушка: интерфейс показывает рост, график выглядит заманчиво, покупки проходят, но продажа блокируется. Причина может быть в blacklist, whitelist, 100% sell fee, скрытой функции владельца или другом условии в контракте.
Uniswap теперь показывает token warnings: malicious, impersonator, honeypot, high buy/sell fee, 100% sell fee detected. Но это не гарантия безопасности. Uniswap Labs прямо пишет, что предупреждения не являются инвестсоветом, не исчерпывают все риски, а данные могут отсутствовать для новых или непопулярных токенов.
Это важный момент для книги: предупреждение появляется не до скама как запрет, а часто рядом со скамом как табличка «осторожно, яма». Кто уже упал, тому легче не становится.
Подделки известных токенов
На Uniswap легко создать токен с похожим названием и тикером. Например, мошенник может сделать токен, который визуально похож на популярный актив, но имеет другой contract address. Поэтому Uniswap отдельно предупреждает об impersonator tokens: токен может пытаться выдать себя за другой актив, а проверять надо именно адрес контракта.
Это особенно опасно для новичка. Он видит знакомое имя, знакомый тикер, график, объём, пул — и думает, что покупает «настоящую монету». На деле он покупает клон, созданный за несколько минут.
Trapdoor tokens: скрытая дверь для создателя
Есть ещё более технический вариант — trapdoor tokens. В работе «From Programming Bugs to Multimillion-Dollar Scams» такие токены описаны как ERC-20, которые позволяют покупать, но мешают продавать через логические баги или owner-only функции. Исследователи собрали датасет примерно из 30 тыс. trapdoor и non-trapdoor токенов на Uniswap V2.
Смысл простой: внешне токен выглядит как обычный ERC-20. Внутри спрятано условие, которое даёт владельцу или связанным адресам преимущество: жертва входит, а выйти не может.
Новая зона риска: Uniswap v4 hooks
Uniswap v4 добавил hooks — внешние смарт-контракты, которые могут вмешиваться в поведение пула: до или после swap, при добавлении/удалении ликвидности, при расчёте комиссий и т.д. Это мощный инструмент для разработчиков, но и новая поверхность атаки.
Uniswap Labs в справке прямо предупреждает: hooks создаются независимыми сторонними разработчиками, не аффилированными с Uniswap Labs; некоторые hooks могут быть malicious или привести к непредвиденным последствиям.
В документации для разработчиков Uniswap отдельно сказано, что hooks встраиваются в критические этапы исполнения swap и могут нарушить целостность пула, неправильно оценить сделки или привести к потерям LP, если логика небезопасна.
Для мошенника это будущий подарок: теперь можно не только сделать мусорный токен, но и прикрутить к пулу «особые правила», которые обычный покупатель не понимает.
Регуляторный фон
В 2024 году Uniswap Labs получила Wells Notice от SEC, но в феврале 2025 года SEC закрыла расследование без enforcement action. Это важно: регуляторная претензия к Uniswap Labs была снята, но это не означает, что исчезли риски пользователей в скам-токенах.
То есть Uniswap может быть легальным протоколом и одновременно оставаться местом, где массово торгуются мошеннические токены. Это не противоречие, а сама суть DeFi: инфраструктура нейтральна, ущерб конкретен.
Резюме:
Uniswap стал для Ethereum тем, чем базар является для уличной торговли: место есть, прилавок поставить легко, покупатель идёт сам. Компания Uniswap Labs делает узнаваемый интерфейс, протокол работает через смарт-контракты, управление отдано UNI-голосованию, а токены создают неизвестные адреса. В этой конструкции мошеннику не нужно проходить листинг, раскрывать владельцев, показывать отчётность или доказывать ценность проекта. Достаточно выпустить ERC-20, создать пул, нарисовать график и привести толпу. Uniswap не обязан быть скамом, чтобы стать идеальной инфраструктурой для скама.
Raydium — не «скам-проект» сам по себе, а инфраструктура, на которой скам легко масштабируется. Это один из ключевых DEX/AMM-протоколов Solana: торговля идёт через пулы ликвидности, а не через классическую биржу с листинг-комитетом и проверкой эмитента.
Kraken описывает Raydium как AMM на Solana, где активы торгуются permissionless через liquidity pools; команда проекта публично известна в основном под псевдонимами AlphaRay, XRay, GammaRay, StingRay и RayZor.
Главный риск: «любой может создать всё»
Сам Raydium в разделе безопасности прямо предупреждает: Raydium fully permissionless — anyone can create tokens, pools, and farms. Там же сказано, что тикеры и логотипы может задать кто угодно, а настоящая идентичность токена — это mint address. Для мошенников это подарок: можно создать токен с похожим названием, похожим тикером, красивым логотипом и пулом ликвидности, а затем гнать людей покупать «не тот» актив.
В старом объяснении Raydium про permissionless pools сказано ещё проще: любой пользователь, проект или сообщество может создать пул для любой пары токенов на Solana, выбрать fee tier и добавить farm-награды. То, что для честного проекта выглядит как «свободный запуск», для мошенника выглядит как «мгновенный рынок без проверки».
LaunchLab: фабрика быстрых запусков
Отдельный риск — LaunchLab, запуск токенов через bonding curve. По документации Raydium, проект разворачивает новый токен против кривой цены; покупатели торгуют против этой кривой, пока не достигнут порога финансирования, после чего токен автоматически мигрирует в обычный Raydium AMM-пул.
Механика опасна не потому, что сама по себе незаконна, а потому что она идеально подходит для «разогрева»: чем больше покупают, тем выше цена по кривой. В документации Raydium указано, что цена по распространённой quadratic bonding curve монотонно растёт с каждой покупкой и падает с продажей; также предусмотрены protocol fees и, опционально, creator fees. То есть создатель токена может получать поток комиссий уже на стадии хайпа. (docs.raydium.io)
Масштаб проблемы
Solidus Labs в отчёте по Solana memecoins оценила, что примерно 93% liquidity pools на Raydium демонстрировали признаки pump-and-dump или rug pull. Это не судебный приговор каждому пулу, а риск-классификация по поведенческим признакам, но масштаб показателен: Raydium стал не просто DEX, а одной из главных труб, через которые проходит мусорная Solana-ликвидность. (Solidus Labs)
The Defiant, пересказывая тот же отчёт, уточнял: в исследовании было 361 000 пулов Raydium; медианный rug pull составлял около $2 832, а четверть случаев — менее $732. Это важная деталь: скам на Raydium часто не «ограбление века», а промышленная мелкая нарезка. Много токенов, много пулов, много мелких потерь, которые по отдельности выглядят несерьёзно, но в сумме создают фабрику обмана. (The Defiant)
Типовая схема
Сценарий обычно такой:
Создаётся новый SPL-токен с мемным названием.
Создаётся пул на Raydium или запуск через LaunchLab.
В соцсетях, Telegram, X и Discord разгоняется история: «ранний вход», «следующий BONK», «ещё не поздно».
Боты и ранние кошельки создают видимость спроса.
Поздние покупатели заходят по растущей цене.
Создатель или связанные кошельки продают запас токенов, выводят ликвидность или просто бросают проект.
Исследование SolRugDetector по rug pull на Solana описывает сходный паттерн: мошенники распределяют токены по нескольким адресам, дожидаются роста цены, затем массово продают, после чего цена резко падает почти до нуля. В выборке исследователей среди 117 rug pull токенов 89 относились к pump-and-dump, 26 — к withdrawal of liquidity, 2 — к abuse of freeze authority.
Риск не только в токенах, но и в самом протоколе
Raydium не полностью «автономный робот». В документации по безопасности сказано, что программы Raydium upgradeable, upgrade/admin authority находится под Squads multisig, а изменения проверяются core team members. Там же указано, что Raydium не использует timelock для апгрейдов; timelock только планируется по мере движения к open-sourcing и community governance. Это не обязательно плохо, но это означает, что у протокола есть управленческий контур и доверие к команде остаётся критичным.
Исторический пример — взлом декабря 2022 года. CertiK писал, что Raydium пережил compromise private key из-за trojan virus; атакующий вывел активы из нескольких пулов, ущерб оценивался примерно в $5,5 млн. В разборе CertiK отдельно подчёркнуто, что это был не классический баг смарт-контракта, а риск привилегированного доступа: один скомпрометированный ключ позволил выводить средства из нескольких пулов.
Резюме:
Raydium показывает, как выглядит скам в эпоху DeFi. Биржа вроде бы децентрализована, листинга вроде бы нет, хозяина у токена вроде бы не видно, а рынок возникает за минуты. Любой может создать токен, пул и farm-награды; любой может нарисовать тикер и логотип; любой может запустить bonding curve и собрать толпу. Для честных проектов это называется открытой инфраструктурой. Для мошенников — конвейером. Ответственность размазана между создателем токена, пулом ликвидности, интерфейсом, смарт-контрактом, multisig и псевдонимной командой. В итоге покупатель видит знакомый бренд Raydium, а покупает неизвестно чей фантик.
Pump.fun — это не просто сайт для выпуска мем-токенов. Это промышленный конвейер по превращению внимания, хайпа и жадности в одноразовые криптофантики. Формально платформа продаёт идею «честного запуска»: любой пользователь может быстро создать токен, без сложного кода, без собственной биржи и без большого стартового капитала. На практике именно это и делает Pump.fun удобной фабрикой скама: барьер входа почти исчезает, а выпуск нового «актива» превращается в действие уровня публикации поста в соцсети.
Платформа появилась в январе 2024 года. Её создали Noah Tweedale, Alon Cohen и Dylan Kerler. По данным Wired, за первый год Pump.fun получила более $350 млн выручки, беря около 1% с торгов, а через неё были выпущены миллионы мемкоинов. Wired прямо называет Pump.fun одной из ключевых частей «memecoin industrial complex» — индустриального комплекса мем-токенов.
Главный механизм Pump.fun — bonding curve, автоматическая ценовая кривая. Токен сразу становится торгуемым: цена растёт по мере покупок и падает при продажах. В документации Pump Program этот механизм описан как способ дать новому токену мгновенную торгуемость без необходимости заранее создавать полноценную ликвидность.
На бумаге это выглядит как техническая инновация. В реальности получается идеальная машина для короткого обмана. Создатель запускает токен с мемом, картинкой, обещанием или просто провокационным названием. Первые покупатели загоняют цену вверх. Следующие видят рост и боятся «упустить шанс». Потом ранние участники или сам создатель продают свои монеты, цена обваливается, а поздние покупатели остаются с мусором. Это не классический «взлом», а социально-техническая схема: код работает, но смысл операции — перекачать деньги от поздних участников к ранним.
Масштаб хорошо виден в данных Solidus Labs. Компания изучила токены Pump.fun, созданные с января 2024 по март 2025 года: более 7 млн токенов имели хотя бы пять сделок, но только 97 тыс. сохранили ликвидность выше $1 тыс. По оценке Solidus, 98,6% токенов на Pump.fun фактически схлопывались в pump-and-dump или становились почти бесполезными вскоре после запуска.
Это и есть главный признак фабрики скама: не отдельные плохие проекты, а статистически нормальный результат работы платформы. Если почти всё, что выходит с конвейера, быстро превращается в неликвидный мусор, то проблема уже не в «нескольких мошенниках». Проблема в архитектуре. Pump.fun не просто допускает скам; она делает его дешёвым, массовым, быстрым и повторяемым.
Защитники платформы могут возразить: Pump.fun стандартизировала код и снизила риск «hard rug pull», когда в смарт-контракт заранее вшит технический механизм кражи. Wired действительно отмечает, что стандартизация кода мешает разработчикам встраивать некоторые вредоносные функции. Но это не отменяет «soft rug pull»: создатель может не воровать через код, а просто продать свои токены после разгона цены. Сам Tweedale признавал Wired, что защититься от таких мягких rug pull очень трудно, потому что любые ограничения легко обойти.
Отдельный слой проблемы — превращение торговли в шоу. Pump.fun экспериментировала с лайвстримами, где авторы токенов разгоняли интерес к монетам через провокации. Wired писал о случаях опасных, унизительных и потенциально незаконных трансляций; после критики платформа приостанавливала эту функцию. Здесь скам уже смешивается не только с азартом, но и с экономикой внимания: чем громче трюк, тем выше шанс загнать толпу в очередной фантик.
Регуляторы тоже увидели проблему. В декабре 2024 года британский FCA внёс Pump.fun в список предупреждений: по мнению регулятора, фирма могла предоставлять или продвигать финансовые продукты без разрешения; пользователям рекомендовали избегать взаимодействия с ней и опасаться скама. FCA также указал, что клиенты не получают защиты Financial Ombudsman Service и FSCS.
Pump.fun — не «обычная биржа» и не «просто технология». Это инфраструктура массового выпуска спекулятивных пустышек, где почти любой может за минуты создать актив, разогнать его мемом, продать толпе и перейти к следующему. Платформа не обязана сама придумывать каждый обман: её роль важнее. Она дала мошенничеству интерфейс, скорость, ликвидность и поток новых жертв. Именно поэтому Pump.fun можно называть фабрикой скама: не потому что каждый токен юридически доказан как преступление, а потому что сам конвейер системно производит один и тот же результат — хайп, памп, слив и обнуление.
Pump.fun — мемкойн-платформа на Solana, запущенная в январе 2024 года. Её публично известные основатели: Noah Bernhard Hugo Tweedale, Alon Cohen, Dylan Kerler. Это три предпринимателя «чуть за двадцать», которые сами торговали мемкойнами и объясняли идею Pump.fun желанием убрать риск рагпула за счёт стандартизированного выпуска токенов.
Анатолий Яковенко / Anatoly Yakovenko, также часто Toly Yakovenko, — украинско-американский инженер-программист, сооснователь Solana и CEO Solana Labs. Он родился 1979 году в советской Украине, в 11 лет переехал в США.
По образованию Яковенко — специалист по computer science; в открытых биографиях указывается, что он окончил University of Illinois Urbana-Champaign. До крипты он был не финансистом и не маркетологом, а инженером по распределённым системам: больше десяти лет работал в Qualcomm, затем в Mesosphere и Dropbox.
Главная техническая идея Яковенко — Proof of History, то есть попытка встроить в блокчейн «часы»: проверяемую последовательность событий, которая помогает валидаторам быстрее согласовывать порядок транзакций. В 2017 году он оформил эту идею в белой книге «Solana: A new architecture for a high performance blockchain», где указан как автор.
Вокруг этой идеи появилась Solana Labs. Среди ранних ключевых людей рядом с Яковенко обычно называют Раджа Гокала, Грега Фицджеральда и Стивена Акриджа; Фицджеральд и Акридж, как и Яковенко, пришли из инженерной среды Qualcomm. Fortune писала, что Яковенко привлёк к проекту бывших коллег из Qualcomm, включая Фицджеральда и Акриджа.
Solana была запущена как попытка сделать блокчейн не «цифровым золотом», а быстрой инфраструктурой для приложений: DeFi, биржевых стаканов, NFT, платежей, стейблкойнов и массовых транзакций. В марте 2020 года прошёл публичный токен-аукцион SOL на CoinList; Solana Foundation писала, что было продано 8 млн SOL по clearing price $0,22.
При этом биография Яковенко важна не только как история инженера. Solana стала одной из самых спорных сетей: с одной стороны — сильная инженерная ставка на скорость и дешёвые транзакции; с другой — остановки сети, высокая роль крупных игроков, боты, мемкойны, rug pull и бесконечный выпуск новых токенов. Исследование 2025 года прямо отмечает, что архитектурные новации Solana одновременно принесли и новые проблемы безопасности смарт-контрактов.
Токен Solana используется для чего-то полезного или только для скама?
ОТВЕТ:
Вы правы. Solana — одна из самых удобных сетей для массового выпуска мошеннических токенов, потому что там дёшево, быстро и почти без барьеров. Но есть и нормальные примеры применения.
Что полезного делает SOL:
Оплата комиссий. Любая транзакция в Solana требует комиссию в SOL; базовая комиссия — 5000 лампортов за подпись, половина сжигается, половина идёт валидатору.
Стейкинг и безопасность сети. SOL делегируют валидаторам; через это обеспечивается участие в консенсусе и выплата вознаграждений. Это техническая функция, а не просто «фантик».
Расчёты и стейблкойны. Visa ещё в 2023 году расширила пилоты расчётов в USDC на Solana вместе с Worldpay и Nuvei; PayPal в 2024 году вывел PYUSD на Solana, прямо объясняя это скоростью и низкой стоимостью транзакций.
DeFi/DEX/платежи/DePIN. По DeFiLlama у Solana есть миллиарды долларов TVL, большие обороты DEX и значимая капитализация стейблкойнов; Helium перенёс свою сеть на Solana, чтобы использовать низкие комиссии и масштабируемость.
Но это не отменяет главного: та же полезная инфраструктура делает Solana удобной машиной для скама. Низкие комиссии и простая эмиссия SPL-токенов позволяют клепать мемкойны и «инвестпроекты» почти конвейером. В свежем исследовании SolRugDetector авторы проверили 100 063 токена, выпущенных в первой половине 2025 года, и идентифицировали 76 469 rug pull-токенов — то есть проблема не маргинальная, а системная. Другое исследование по данным 2021–2024 годов нашло 22 195 токенов с признаками rug pull в Solana DeFi.
Solana / SOL — справка
Solana — высокоскоростной блокчейн первого уровня. Его родной токен — SOL. Формально SOL нужен не только для спекуляции: им оплачивают комиссии, через него работает стейкинг и валидаторы, он используется как базовый актив внутри DeFi, платежей, NFT, мемкойнов и инфраструктурных проектов. Но практическая массовая слава Solana во многом связана именно с тем, что в ней очень легко, быстро и дёшево выпускать новые токены.
Кто придумал
Главное имя — Anatoly Yakovenko / Анатолий Яковенко, бывший инженер Qualcomm, Dropbox и Mesosphere. В 2017 году он предложил идею Proof of History — «криптографических часов» для ускорения согласования транзакций. В раннюю команду Solana входили Raj Gokal, Greg Fitzgerald, Stephen Akridge; в источниках также часто упоминаются инженерные корни команды из Qualcomm и Dropbox.
Имена основателей и ранних ключевых фигур: Anatoly Yakovenko, Raj Gokal, Greg Fitzgerald, Stephen Akridge, Jeff Washington, Jed Halfon, Stephen Akridge, Amber Christiansen, Pankaj Garg, Jon Cinque.
Организации вокруг Solana
Есть несколько разных центров влияния:
Solana Labs — компания-разработчик, связанная с запуском и развитием протокола. В публичных профилях среди ключевых лиц указываются Anatoly Yakovenko, Raj Gokal, Phil Chang, Kathy Lee.
Solana Foundation — фонд в Цуге, Швейцария; его заявленная задача — децентрализация, безопасность и развитие экосистемы Solana. Среди публичных лиц фонда: Lily Liu — президент Solana Foundation, Dan Albert — executive director, Mable Jiang — board member, Austin Federa — коммуникации / публичный голос экосистемы.
Anza — отдельная инженерная структура, созданная бывшими сотрудниками Solana Labs. Она развивает клиент Agave, форк прежнего валидаторного клиента Solana Labs. В founding team Anza названы Jeff Washington, Stephen Akridge, Jed Halfon, Amber Christiansen, Pankaj Garg, Jon Cinque.
Jump Crypto / Jump Trading — важный внешний инженерный центр через клиент Firedancer. Ключевое имя — Kevin Bowers, главный научный сотрудник Jump Trading, публично представлявший Firedancer / Frankendancer.
Как работает SOL
SOL используется для трёх базовых вещей: комиссии, стейкинг, участие в экономике сети. Каждая транзакция в Solana требует комиссию в SOL; базовая комиссия делится так: 50% сжигается, 50% получает валидатор, а приоритетная комиссия целиком идёт валидатору.
Стейкинг устроен через делегирование SOL валидаторам: держатели делегируют токены, валидаторы обрабатывают транзакции и получают вознаграждения, делясь ими с делегаторами за вычетом комиссии валидатора. Начальная инфляция Solana была 8% годовых с ежегодным снижением на 15% до долгосрочного уровня 1,5%.
Деньги и инвесторы
В июне 2021 года Solana Labs объявила частную продажу токенов на $314 159 265. Раунд возглавили Andreessen Horowitz / a16z и Polychain Capital. Среди участников были 1kx, Alameda Research, Blockchange Ventures, CMS Holdings, CoinFund, CoinShares, Collab Currency, MGNR / Memetic Capital, Multicoin Capital, ParaFi Capital, Sino Global Capital, Jump Trading, а среди индивидуальных инвесторов был назван Boys Noize.
Имена фондов и инвесторов: Andreessen Horowitz, Polychain Capital, Alameda Research, Jump Trading, Multicoin Capital, CoinShares, CoinFund, CMS Holdings, ParaFi Capital, 1kx, Blockchange Ventures, Collab Currency, MGNR, Sino Global Capital, Boys Noize.
Реальные применения
Solana пытается быть не «цифровым золотом», а дешёвой и быстрой инфраструктурой для приложений. Поэтому вокруг неё есть платежи, стейблкойны, DeFi, NFT, игровые проекты, DePIN и мемкойны.
Из более «серьёзных» примеров: Visa в 2023 году расширила пилоты расчётов в USDC на Solana вместе с Worldpay и Nuvei; PayPal вывела PYUSD на Solana, объясняя это скоростью и низкой стоимостью транзакций; Helium мигрировала на Solana 18 апреля 2023 года.
DeFi и приложения
Крупные DeFi-проекты Solana: Jupiter, Kamino, Jito, Marinade, Sanctum, Raydium, Orca, Meteora, Drift, MarginFi, Save, Phoenix. В кошельках и пользовательском слое часто всплывают Phantom, Backpack, Solflare, Magic Eden, Tensor. В инфраструктуре — Helius, Pyth, Wormhole, Metaplex, Jito Labs, Syndica, Tinydancer, Light Protocol, RISC Zero, Succinct, Arcium.
Тёмная сторона: мемкойны, rug pull, боты
Solana стала идеальной фабрикой токенов: низкая комиссия, быстрые сделки, простая эмиссия SPL-токенов. Главный символ этой эпохи — Pump.fun, платформа для мгновенного выпуска мемкойнов. Её публично связывают с основателями Noah Tweedale, Alon Cohen, Dylan Kerler. WIRED описывал Pump.fun как «мемкойн-фабрику», быстро выросшую на Solana; отдельное расследование WIRED касалось прошлого Dylan Kerler и предполагаемых ранних rug pull-эпизодов, которые он и Pump.fun не комментировали.
Академические работы уже фиксируют масштаб проблемы. Исследование SolRugDetector проверило 100 063 токена, выпущенных в первой половине 2025 года, и идентифицировало 76 469 rug pull-токенов. Другая работа по Solana DeFi за 2021–2024 годы нашла 22 195 токенов с паттернами rug pull.
FTX, Alameda и Sam Bankman-Fried
Solana исторически была тесно связана с кругом Sam Bankman-Fried. В 2020 году FTX и Alameda Research создали Serum Foundation и объявили Serum — DEX на Solana. Это был важный ранний проект для Solana DeFi. После краха FTX Solana Foundation отдельно раскрывала связь с FTX/Alameda: около $1 млн наличных или эквивалентов на FTX.com, а также токены FTT и SRM на площадке на момент остановки выводов.
Регуляторный фон
В 2023 году SEC в исках против Coinbase и Binance утверждала, что ряд торгуемых криптоактивов являются ценными бумагами; среди упоминавшихся активов был SOL. Solana Foundation публично возражала и заявляла, что SOL не является ценной бумагой.
Слабые места
Solana долго критиковали за остановки сети и зависимость от координации валидаторов. Например, 6 февраля 2024 года Solana Mainnet Beta остановила финализацию блоков; Anza описала выпуск патча v1.17.20 и перезапуск кластера валидаторами.
Вторая претензия — централизация вокруг крупных валидаторов, инфраструктурных клиентов и фондов. Третья — то, что дешевизна транзакций провоцирует ботов, спам и манипулятивные стратегии: исследование по failed transactions на Solana прямо связывает низкую стоимость и высокую пропускную способность с бот-спамом, финансовой эксплуатацией, failed transactions и congestion.
Научная статья «Serial Scammers and Attack of the Clones» — про серийных мошенников на DEX, которые не делают один случайный rug pull, а запускают фабрики однотипных скам-токенов через множество адресов. Авторы изучали Uniswap V2 в Ethereum и Pancakeswap V2 в BSC; версия статьи обновлена 10 февраля 2025 года и принята на WWW’25.
Главный объект — «1-day Simple Rug Pull»: пул живёт меньше суток, токен торгуется только в этом пуле, ликвидность добавляется один раз и затем почти полностью выводится — минимум 99% LP-токенов сжигаются при выводе. Это узкая, но надёжно детектируемая категория rug pull, меньше смешанная с обычными неудачными проектами.
Масштаб большой: авторы собрали данные по 356 295 пулам и 343 637 токенам Uniswap, а также 1 694 058 пулам и 1 510 774 токенам Pancakeswap. В итоге нашли 161 339 scam-пулов и 145 654 уникальных scammer-адреса на Uniswap; на Pancakeswap — 470 712 scam-пулов и 238 280 адресов. Итого — почти 632 тыс. scam-пулов и около 383 тыс. адресов.
Ключевой вывод: rug pull часто не одиночный эпизод, а координированная сеть. Авторы выделяют три схемы движения денег. Первая — «звезда»: центральный адрес финансирует десятки/сотни адресов-исполнителей или собирает с них деньги. Вторая — «цепочка»: один адрес после скама переводит деньги следующему, тот делает новый скам и передаёт дальше. Третья — majority-flow cluster: более сложный граф, где у адреса может быть несколько главных спонсоров и несколько получателей. Самая длинная цепочка включала 713 scammer-адресов, крупнейшая «звезда» — 843 адреса.
Для проверки гипотезы «это одна и та же организация» авторы сравнивали код токен-контрактов. Внутри кластеров контракты сильно похожи: средняя похожесть 74% на Uniswap и 75% на Pancakeswap. Между разными кластерами похожесть гораздо ниже: в среднем 27% и 21%. То есть мошенники массово клонируют шаблоны контрактов внутри своей фабрики, но разные фабрики отличаются.
Отдельно важен wash trading. Мошенники сами или через связанные адреса покупают свои scam-токены, создавая видимость спроса, роста цены и «живого рынка». Старые методы часто видели только прямые связи: scammer → wash trader. Авторы показывают, что wash trader может быть в нескольких переходах от основного адреса, получать деньги через CEX/миксер/другие адреса и внешне выглядеть как независимый покупатель.
Из-за этого прежние оценки прибыли завышены. Если считать только «сколько scammer вложил в пул и сколько вывел», получается красивая прибыль. Но если вычесть расходы всей сети на wash trading, реальная прибыль резко падает. В примере PUMPKIN на Uniswap визуально казалось, что создатель заработал больше 7 ETH менее чем за час; после учёта wash traders прибыль почти исчезает. В целом старые формулы завышали прибыль минимум на 32% для Uniswap и на 24% для Pancakeswap.
Для книги главный тезис такой: удобство выпуска ERC-20/BEP-20-токенов превращает Ethereum/BSC-экосистемы в инфраструктуру серийного мошенничества. Здесь важен не один «плохой проект», а конвейер: клоны контрактов, сетки адресов, имитация торгов, быстрая ликвидация пула и вывод денег через промежуточные узлы.
Rug Pull — это криптомошенничество, при котором создатели токена, NFT-проекта или DeFi-пула сначала привлекают деньги пользователей, создают видимость нормального проекта и роста цены, а затем резко выводят ликвидность или продают свои токены, обрушивая стоимость актива почти до нуля.
Буквально — «выдернуть ковёр из-под ног».
Проще:
Rug Pull — это схема, где организаторы сами создают актив, разгоняют интерес к нему, собирают деньги, а потом исчезают с ликвидностью или обваливают цену продажей своих токенов.
Основные варианты:
Вывод ликвидности. Создатель токена добавляет пару, например TOKEN/BNB или TOKEN/ETH, люди покупают токен, а потом создатель забирает BNB/ETH из пула. Продать токен становится почти невозможно.
Массовая продажа токенов инсайдерами. Организаторы заранее держат большую долю выпуска, разгоняют цену рекламой, а затем сливают токены в рынок.
Вредоносный смарт-контракт. В коде заранее заложены функции: запрет продажи, скрытая комиссия, возможность бесконечно допечатывать токены, чёрный список кошельков.
Итак, Rug Pull — это криптосхема, при которой создатели токена или DeFi-пула заманивают покупателей, создают видимость торговли и роста, а затем выводят ликвидность или сливают свои токены, оставляя остальных с обесценившимися «фантиками».
Сергей Павлович (канал «Люди PRO») взял на себя полную ответственность за возврат средств инвесторам криптопроекта Tiffany Coin ($TFNY) до 1 000 000 долларов и раскрыл детали мошеннической схемы.
Сергей Павлович. Организатор проекта, ответственный за коммуникации и привлечение инвестиций.
Никита Конев. Технический специалист, «казначей» проекта, который полностью контролировал кошельки с USDT, Solana и токенами $TFNY. Именно его автор называет главным виновником и мошенником.
Влад. Партнер Сергея, занимавшийся публичной частью и работой с инвесторами.
Никита Ануфриев. Владелец канала «Хедлайнеры», который порекомендовал Никиту Конева как надежного специалиста.
Олег Артемьев, Рафаэль («Слёзы Сатоши») Манвелян. Криптоблогеры, критиковавшие автора. Артемьева автор обвиняет в сливе адреса виллы, что привело к ограблению.
Александр Харчевников. Блогер, с которым автор судился 4 года за клевету и выиграл дело.
Финансовые показатели проекта
763 000 долларов (в USDT и Solana): Общая сумма, собранная на проект от инвесторов.
70 000 долларов: Личные средства автора, вложенные в проект.
691 000 долларов: Текущий долг автора перед инвесторами на момент записи видео.
200 000 – 300 000 долларов: Убытки обычных пользователей (подписчиков), покупавших токен $TFNY на рынке.
1 000 000 долларов: Общий суммарный ущерб от действий Конева.
600 000 долларов: Сумма, которую Конев, по его собственному признанию, проиграл на бирже, используя средства проекта для спасения своих позиций по Ethereum с плечом.
2 000 000 долларов: Общий долг Никиты Конева перед различными кредиторами, включая автора.
1 761 Solana, 404 000 USDT и 414 млн токенов $TFNY: Остаток средств, который должен был находиться на кошельках Конева на момент решения о закрытии проекта.
Хронология и суть обмана
Создание проекта: Конев получил полный контроль над всеми активами. Проект разрабатывал торгового бота и продукт уровня Polymarket.
Подозрения: В конце лета 2024 года прозрачность действий Конева исчезла. На просьбы показать кошельки в реальном времени через Zoom он отвечал: «Придётся поверить», утверждая, что деньги в стейкинге или изъяты кредиторами.
Манипуляции: Конев просил знакомых временно закидывать деньги на кошельки, чтобы имитировать наличие средств перед инвесторами.
Признание: 28 декабря Конев признался в чате, что использовал деньги проекта для покрытия «кассового разрыва» в своем стартапе и выплаты зарплат.
Попытка оправдания: Конев начал публиковать посты о своем «портале в долг» на 155 млн рублей, пытаясь выставить себя жертвой обстоятельств. При этом он живет в квартире за 3 000 долларов в месяц.
Последствия и текущая ситуация
Уголовное преследование: На Конева, по данным Павловича, заведено уголовное дело. Ему грозят статьи за присвоение имущества в особо крупном размере: в РФ (ст. 160 УК РФ, до 10 лет) и в Таиланде (ст. 352-354 УК, до 5 лет).
План возврата средств: Автор обязался вернуть инвесторам долг до 1 июля 2026 года. В случае задержек он планирует выплачивать по 30 000 долларов ежемесячно из доходов своих других бизнесов.
Рекомендации: Автор призывает никогда не отдавать контроль над деньгами третьим лицам и требовать прозрачности через демонстрацию экрана, а не скриншоты.
В завершение Сергей упоминает свои действующие проекты (Ufast VPN, Change.pro, Glocal Travel и др.), за счет которых планирует закрывать долги, и призывает не доверять «криптанам» на слово.
SYBIL в крипте — это атака или схема, где один человек/бот изображает множество независимых участников.
Название идёт от книги/фильма «Sybil» про множественную личность: в крипте это метафора «один человек — много лиц».
Примеры:
1. Аирдропы Проект обещает раздать токены «активным пользователям». Один человек создаёт 100–1000 кошельков, делает мелкие транзакции и притворяется тысячей разных людей.
2. DAO-голосования Вместо одного честного голоса человек создаёт много аккаунтов и пытается протолкнуть нужное решение.
3. Фейковое комьюнити В Telegram/Discord/X кажется, что у проекта много сторонников, но это сеть ботов или купленных аккаунтов.
4. Накрутка активности Проект показывает «100 000 пользователей», хотя реальных людей там может быть несколько сотен, а остальное — Sybil-кошельки.
Коротко: SYBIL — это когда толпа ненастоящая, а множество «участников» управляется одним центром.
Крипторынок часто устроен как игра: уровни, очки, рейды, квесты. Но что происходит с моралью, когда жизнь геймифицируется? Игра оправдывает жестокость: «ничего личного, это рынок». Разори человека — получи те же гормоны, что и пристрелив монстра в компьютерной игре.
Немного примеров.
Pump.fun: рынок как аркадный автомат. Мемкойн можно запустить почти мгновенно, потом начинается мини-игра: придумай тикер, сделай мем, устрой «рейд», заманивай покупателей, успей выйти раньше толпы. В иске против Pump.fun платформу прямо обвиняли в геймификации трейдинга и вовлечении неопытных инвесторов; отдельный пример — подросток с токеном Gen Z Quant, который на стриме продал свой мемкойн, заработал десятки тысяч долларов, обрушил цену, а затем сам стал объектом травли и «ответного пампа». Это почти идеальная сцена: мошенничество, наказание, месть и новая спекуляция превращаются в один игровой цикл.
SQUID: «Игра в кальмара» стала настоящей игрой на выбывание. Токен Squid Game («Игра в кальмара») обещал связь с «play-to-earn»-игрой, но многие покупатели не смогли продать монеты. Цена взлетела почти до $2 800, а затем рухнула почти до нуля, когда создатели вывели ликвидность. Мошенники использовали сюжет сериала о бедных людях, которых заставляют играть ради денег, и устроили такую же ловушку.
Axie Infinity: «играй и зарабатывай» превратилось в цифровую кабалу. В Филиппинах люди входили в Axie Infinity как в источник дохода: покупали или арендовали NFT-персонажей, гриндили токены, вступали в «гильдии». Когда экономика игры посыпалась, многие остались с долгами и обесценившимися активами; затем ударил ещё и взлом Ronin Bridge примерно на $615 млн.
Hamster Kombat: толпа нажимает кнопку ради будущего приза. Telegram-игра собрала сотни миллионов игроков: человек «качает» хомяка-криптобиржевика, выполняет задания, приглашает друзей и ждёт аирдроп. После листинга многие игроки были разочарованы ценой, правилами распределения и техническими проблемами. Это не классический обман, но хороший пример механики: жизнь сводится к клику, очкам, ожиданию награды и массовому разочарованию. Подробнее.
Ликвидации на фьючерсах: чужое разорение как табло счёта. У криптобирж есть лидерборды по PnL и ROI, а сервисы вроде CoinGlass в реальном времени показывают ликвидации; слово «rekt» стало почти техническим термином для человека, которого «разнесло» на плече. В обычном языке это трагедия: человек потерял деньги. В интерфейсе — просто красная цифра, событие, свеча, «лонгистов побрили».
«Exit liquidity»: жертва превращается в функцию. В криптосленге «быть exit liquidity» означает стать поздним покупателем, об которого ранние держатели разгружают позицию. Это важный моральный сдвиг: человек исчезает, остаётся роль в механике — «ликвидность для выхода». Не «я продал человеку воздух», а «я нашёл выходную ликвидность».
Blur и NFT-фарминг: коллекционирование стало добычей очков. NFT-рынок Blur стимулировал активность через поинты и аирдропы; аналитики Dune описывали wash trading как сделки, которые искажают данные ради видимости активности или получения преимуществ вроде токен-наград. Здесь искусство и коллекционирование превращаются в фарм: не «купил картинку», а «набил очки», «накрутил объём», «выжал награду».
Friend.tech и «социальные акции»: человек становится токеном. Friend.tech позволял покупать и продавать «ключи» к аккаунтам людей, фактически превращая социальную близость и доступ к инфлюенсеру в торгуемый актив. После аирдропа токен резко упал.
«Рейды» в X/Telegram: толпа играет роль армии. В NFT- и мемкоин-среде «рейд» — это скоординированный набег на пост: лайки, репосты, комментарии, чтобы вытолкнуть токен в алгоритмы. Участнику кажется, что он «помогает комьюнити», но фактически он бесплатный солдат маркетинговой операции, где выиграют те, кто раньше купил и раньше продал.
Terra/Luna: презрение к проигравшим как часть игры. До краха TerraUSD/Luna До Квон публично насмехался над критиками, в том числе фразой «I don’t debate the poor». После collapse Terraform Labs согласилась на урегулирование с SEC на $4,47 млрд по делу о мошенничестве с инвесторами. Для главы это пример не интерфейсной, а культурной геймификации: победитель чувствует себя не должником перед жертвами, а игроком, который «переиграл бедных».
Крипта перенесла в финансы язык компьютерной игры. Участник не обманывает людей — он «фармит». Не создаёт толпу — «рейдит». Не разоряет поздних покупателей — «находит exit liquidity». Не смотрит на чужую потерю — наблюдает, как кого-то «rekt». Так моральная сцена меняется: перед ним уже не человек с деньгами, а противник, моб, уровень, свеча, ликвидация, очки.
Воровство просто отследить, но преступника не поймаешь. Блокчейн публичен, но владельцы кошельков скрыты. Все видят движение, но не понимают, чьи это активы, почему они движутся и кто за этим стоит. Крипта обещала прозрачность, но породила новую форму тайны. Всё видно, но ничего не ясно.
Вот примеры, когда кошелёк виден, а деньги уже не вернуть.
1. Bybit, 2025 — «адреса ФБР есть, человека нет». В феврале 2025 года у Bybit украли около $1,5 млрд в виртуальных активах. ФБР приписало атаку северокорейским акторам TraderTraitor / Lazarus и опубликовало Ethereum-адреса, связанные с отмыванием украденного. Идеальный пример: движение денег видно, кошельки помечены, но вместо конкретного «Иван Иванов украл» появляется государственная хакерская тень — Lazarus, КНДР, TraderTraitor.
2. Ronin / Axie Infinity, 2022 — «кошелёк-витрина северокорейского ограбления». ФБР связало кражу $620 млн в Ethereum с Lazarus Group и APT38, а Минфин США отдельно указывал адреса, через которые Lazarus отмывал украденное после взлома Ronin Bridge. Это почти учебная иллюстрация: в блокчейне можно показать «вот адрес, вот украденные деньги», но за адресом не паспорт, а военная кибергруппа.
3. Mt. Gox / BTC-e — Алексей Билюченко, Александр Вернер, Александр Винник. Американские власти спустя годы назвали российских граждан Алексея Билюченко и Александра Вернера предполагаемыми участниками взлома Mt. Gox и отмывания примерно 647 000 биткоинов; отдельно Александр Винник обвинялся как оператор BTC-e, через которую, по версии США, шли средства от взлома Mt. Gox.
4. Bitfinex — Илья Лихтенштейн и Хизер Морган. После взлома Bitfinex 2016 года украденные биткойны годами двигались по цепочкам. В итоге Илья Лихтенштейн признал участие в краже и отмывании, а его жена Хизер Морган участвовала в схеме отмывания; Лихтенштейна приговорили к пяти годам.
5. Silk Road — Джеймс Чжун. Джеймс Чжун украл около 50 000 биткойнов у Silk Road, и почти десять лет это оставалось многомиллиардной загадкой. Минюст США прямо подчеркнул сочетание криптотрассировки и обычной полицейской работы: деньги нашли не только «на блокчейне», но и физически — в том числе на носителе, спрятанном в банке из-под попкорна.
6. Tornado Cash — Роман Шторм, Роман Семёнов, Алексей Перцев. Здесь важны не воры, а инфраструктура тумана. Минюст США обвинил Романа Шторма и Романа Семёнова в работе сервиса, через который, по версии властей, отмывались преступные средства, включая деньги Lazarus; Алексей Перцев был осуждён в Нидерландах по делу Tornado Cash.
7. Bitcoin Fog — Роман Стерлингов. Bitcoin Fog — ещё один «туман» поверх публичного блокчейна. Минюст США писал, что Роман Стерлингов управлял одним из старейших биткойн-миксеров даркнета, через который с 2011 года прошло около $400 млн в криптовалюте. Это удобно поставить рядом с Tornado Cash: обещанная прозрачность сразу обросла сервисами по её уничтожению.
8. FTX drainer — Роберт Пауэлл, Картер Рон, Эмили Эрнандес. Когда FTX рухнула, из неё вывели сотни миллионов долларов, и рынок сначала видел лишь «FTX drainer» — адреса, свопы, мосты, миксеры, слухи об инсайдерах. Позже Wired связал дело с обвинением против Роберта Пауэлла, Картера Рона и Эмили Эрнандес по SIM-swap-схеме, предположительно стоявшей за кражей более $400 млн.
9. Mango Markets — Авраам «Ави» Айзенберг. Это пример не чистого воровства, а «всё видно, но непонятно, что это юридически». Айзенберг публично проводил операции на DeFi-платформе Mango Markets; Минюст США называл это манипуляцией примерно на $110 млн, но в 2025 году суд отменил обвинительный вердикт.
Крипта подаётся как технология, но живёт как религия. Есть пророки, ереси, священные тексты, апокалиптические ожидания, обещание спасения от банков, государств и инфляции. Битко•н-максималисты не столько знают будущее, сколько верят в него. «Фиат умрёт», «доллар рухнет», «одна монета будет стоить миллион» — это не анализ, а слепая вера.
Секта свидетелей «битко•на за миллион долларов» постоянно пополняется: Кэти Вуд, Брайан Армстронг, Джек Дорси, Майкл Сэйлор, Самсон Моу, Артур Хейс, Мэттью Сигел, Роберт Кийосаки, Майкл Терпин, Баладжи Сринивасан, Майк Новограц, Адам Бэк, Джо Бёрнетт, Дэниел Робертс, Эдвард Кэрролл, Эрик Трамп.
Поимённо, кто из заметных публичных прогнозистов видит $1 млн за биткойн к 2030 году или позже (нынешняя цена — $80 тысяч).
Кто
Прогноз
Cathie Wood / ARK Invest
Bull case ARK: около $1,5 млн за BTC к 2030; в ARK также прямо обсуждали сценарий $1 млн. (Ark Invest)
Brian Armstrong
CEO Coinbase: $1 млн к 2030 при регуляторной ясности, институциональном спросе и госрезерве BTC. (The Economic Times)
Jack Dorsey
сооснователь Twitter/Block: «at least a million» к 2030 и выше. (Investopedia)
Michael Saylor
Strategy/MicroStrategy: формула «если не ноль, то миллион»; у него также фигурируют сверхдальние цели вроде $13–21 млн. (Rootdata)
Samson Mow
CEO JAN3: $1 млн «не за горами», без точной даты; раньше называл 2025–2026. (Bitbo)
Arthur Hayes
сооснователь BitMEX: $1 млн к 2028 на ликвидности и кредитной экспансии. (Bitbo)
Matthew Sigel
глава digital assets research в VanEck: $1 млн в течение примерно пяти лет. (TradingView)
Криптодеятели презрительно называют фиатными обычные валюты, такие как доллар, евро, рубль, гривна, тенге.
Слово Fiat — из латыни: fiat означает «да будет», «пусть будет сделано».
Самый известный пример — библейское fiat lux: «да будет свет».
Отсюда fiat money — буквально «деньги по повелению / по установлению». То есть деньги, которые имеют стоимость не потому, что обеспечены золотом или серебром, а потому что государство объявило их законным платёжным средством.
До крипты «fiat money» уже был экономическим термином: деньги без товарного обеспечения, чья ценность держится на государственном статусе, доверии и обязательности для налогов/долгов. IMF формулирует это примерно так: фиатные деньги материально почти ничего не стоят, но имеют ценность, потому что люди её признают, а государство создаёт спрос через налоги. (IMF)
Уже 11 февраля 2009 года Сатоши Накамото в посте на P2P Foundation писал о проблеме «обычных валют» и прямо употреблял выражение fiat currencies — в контексте недоверия к центральным банкам и банкам вообще.
Внутри раннего сообщества — к 2010 году. На BitcoinTalk летом 2010 года участники уже спокойно оперировали словом «fiat»: например, обсуждали «digital fiat currency» и противопоставляли цифровые деньги «real money».
Массово в индустрии — с ростом бирж и стейблкоинов, особенно с 2013–2015 годов. Показательный маркер — whitepaper Tether под названием «Fiat currencies on the Bitcoin blockchain»: там фиатная валюта прямо описана как реальный актив, которым должен быть обеспечен токен. К 2018 году слово уже вошло даже в обучающие глоссарии по битко•ну: например, в материалах U.S. Sentencing Commission «FIAT» определяется как традиционная валюта, регулируемая центральным банком.
То есть точнее всего сказать так: в криптосреде обычные деньги стали называть фиатом уже в 2009–2010 годах, а общеупотребительным термином это стало в середине 2010-х.
Но в реальности этот термин не точен. Функции денег лучше всего выполняют именно валюты стран, а добавление «фиатные» как бы вешает на них ярлык не настоящих денег.
Децентрализованные биржи дали мошенникам идеальную среду — токен можно выпустить за минуты, листинг не нужен, маркетмейкинг имитируется ботами, а жертва сама подписывает транзакцию. Весной 2026 года это стало особенно заметно не только по мелким мемкоинам, но и по крупным DeFi-инцидентам.
Примеры:
Honeypot-токены. Пользователь видит рост на DEX, покупает токен, а продать уже не может: в контракте заложены запрет продажи, чёрный список, огромный «налог» на выход или возможность менять правила после запуска. DEXTools прямо описывает это как одну из главных ловушек 2026 года и приводит инцидент с ASTEROID в середине апреля как пример такого риска. (Dextools)
Rug pull через ликвидность. Создатели заводят пул на Uniswap/Raydium/Meteora, нагоняют покупателей, а затем вынимают ликвидность или сливают инсайдерские монеты. В январе 2026 года Trove Markets, проект perp-DEX, собрал более $11,5 млн, после чего токен TROVE рухнул на 98% за минуты; ForkLog описывал это как rug pull с изъятием ликвидности примерно на $2,5 млн. (ForkLog)
Фальшивый фронтенд настоящей DEX. 14 апреля 2026 года у CoW Swap атаковали DNS: пользователь заходил вроде бы на обычный сайт DEX-агрегатора, но попадал на вредоносную страницу и подписывал опасные разрешения. CoW DAO подчёркивала, что смарт-контракты не были взломаны, но пользователям советовали срочно отзывать approvals. (Unchained)
«Бесполезный токен как залог». 1 апреля 2026 года Drift Protocol на Solana потерял $285 млн: атакующие, по версии Chainalysis, получили административный контроль, добавили искусственно оценённый фальшивый токен CVT в качестве залога и вывели реальные активы — USDC, SOL, ETH. Это уже не бытовой rug pull, а показательный DeFi-обман: на экране всё выглядит как валидные операции, но экономический смысл фиктивен. (Chainalysis)
Мосты и «децентрализация на честном слове». 18 апреля 2026 года из KelpDAO/LayerZero-бриджа вывели около $292 млн: по Chainalysis, атакующие добились выпуска rsETH на Ethereum без реального burn на исходной сети, атаковав не смарт-контракт, а off-chain-инфраструктуру проверки. Для пользователя это выглядит как DeFi, но слабым местом оказывается узкий централизованный контур. (Chainalysis)
Фальшивые airdrop- и approval-схемы. Жертве предлагают «получить токены», «подключить кошелёк», «подтвердить право на раздачу», а фактически она выдаёт разрешение на списание активов. ChainAware описывает актуальные для 2026 года типы: honeypots, wallet drainers, malicious approvals, fake tokens, address poisoning и phishing contracts. (chainaware.ai)
РЕЗЮМЕ:
На централизованной бирже мошеннику ещё надо пройти листинг, а на DEX он сам создаёт «биржу» вокруг своей монеты. Поэтому обман переехал ближе к кошельку жертвы: не «отдайте нам деньги», а «подпишите обычную транзакцию».
Изначально Ties.Network продавался как нечто вроде «LinkedIn для криптосообщества»: предприниматели, инвесторы, разработчики и консультанты находят друг друга, заключают сделки через смарт-контракты, используют рейтинги и escrow, а внутри платформы крутится собственный токен TIE. Технической основой должна была стать Ties.DB — публичная децентрализованная NoSQL-база данных. В сентябре 2017 года команда прямо писала, что TIE нужен для платных аккаунтов, рекламы, escrow, смарт-контрактов, работы Ties.DB и даже инвестирования в стартапы внутри платформы.
ICO прошло осенью 2017 года. По ICO Drops, проект собрал около $9,2 млн, цена токена была $0,24, на продажу выделялось 140 млн TIE, то есть 70% эмиссии, а pre-valuation оценивалась в $48 млн. (icodrops.com) ICOholder даёт близкую сумму — $9,243,927, указывает цену $0,24, 919 участников, цель $33,6 млн и факт, что было выполнено лишь около 27% цели. Там же страна регистрации указана как Russia. (icoholder.com)
В команде фигурировали Александр Неймарк — founder/CEO, Дмитрий Кочин — founder/CTO, Антон Филатов — head of software development, Наталья Токарь — business development partner, Сергей Муханов, Nicola Marangoni, Hendry Rodriguez, Rodrigo Acosta, Ivan Vyatkin. CoinPaprika также указывает Неймарка как founder/CEO, Кочина как founder/CTO, Филатова как head of software development. (coinpaprika.com)
После ICO проект быстро сделал пивот: Ties.Network переименовали в Ties.DB, объяснив это «единым фокусом» на базе данных. В феврале 2018 команда обещала завершить alpha-версию во II квартале 2018 года, расширять партнёрскую сеть, выходить на рынок США и открыть офис в Нью-Йорке. (Medium)
Alpha действительно вышла в июле 2018 года, но с важными ограничениями: только Rinkeby, без mainnet, без нормальных прав доступа, без cheque-платежей, с предупреждением, что обратная совместимость до mainnet не гарантируется. То есть это был не промышленный продукт, а технический предварительный релиз. Последнее заметное оживление — релиз TiesDB Alpha with Payments 0.2.1 в апреле 2022 года, где добавили billing schema и начальную реализацию выплат узлам через Satellites. Но это всё ещё было 0.2.1-ALPHA, а не зрелый продукт.
Теперь картина по токену печальная. CoinMarketCap пишет, что Ties.DB — Ethereum-токен с supply около 59,25 млн TIE, circulating supply около 40,82 млн TIE и последней известной ценой $0,00532576.
Отдельный симптом: официальный домен ties.network сейчас выглядит не как сайт проекта Ties.DB, а как обычный крипто-новостник с постами про Bitcoin, Trust Wallet, Mt. Gox, FTX и т.п. ICO Drops фиксирует: «No activity on social networks since 08/08/19. There are no project updates».
Какие красные флаги были у Ties задним числом
1) Очень широкий продукт: соцсеть, сделки, escrow, реклама, база данных, токен, внутренний рынок
Ties.Network одновременно хотел быть LinkedIn для крипты, площадкой для сделок, системой рейтингов, escrow-инструментом, рекламной платформой, базой данных для dApps и внутренней экономикой с собственным токеном. Это классический ICO-симптом: вместо одного понятного продукта инвесторам продаётся «экосистема всего».
Когда проект говорит: «у нас будет соцсеть, база данных, смарт-контракты, внутренний токен, инвестиции в стартапы и защита от манипуляторов», — это часто значит, что деньги собираются не под бизнес, а под красивую карту будущего.
2) TIE был «обязательным токеном», но ценность для держателя была слабой
Команда объясняла, что TIE нужен для платных аккаунтов, рекламы, escrow, смарт-контрактов, операций Ties.DB и B2B-доступа к базе данных. (Medium) Но почти любую платёжную функцию можно заменить ETH, USDT или обычной подпиской. Если токен нужен не потому, что без него система технически невозможна, а потому что его удобно продать на ICO, это плохая модель.
Итог ровно такой, как у множества ICO-2017: utility-токен не стал долей в бизнесе, не дал понятного денежного потока, не превратился в востребованный расходный материал и ушёл почти в ноль.
3) Обещали «первую публичную децентрализованную базу», но до зрелого продукта не дошли
Alpha-версия в 2018 году была только предварительным релизом: Rinkeby, без mainnet, без прав доступа, без платежей. В 2022-м был релиз 0.2.1-ALPHA с платежной логикой, но сама маркировка ALPHA через почти пять лет после ICO говорит за себя.
Для инвестора проблема не в том, что разработка сложная. Проблема в том, что токены продавались в 2017 году под ожидание будущей инфраструктуры, а спустя годы проект так и не стал заметным рыночным стандартом децентрализованных баз данных.
4) Фокус быстро сузился, но это не спасло проект
Сначала Ties.Network был «деловой социальной сетью для крипты». Потом проект переименовали в Ties.DB и объявили, что теперь весь фокус — база данных. Смена фокуса сама по себе не преступление, но для ICO-инвестора это важный риск: покупался токен одной большой экосистемы, а потом продуктовая логика сузилась до отдельного инфраструктурного компонента.
Если токеном продавали «экономику платформы», а потом платформа превращается в узкий технический продукт, надо заново объяснять, зачем токен вообще нужен и откуда будет спрос. Внятного рыночного ответа по TIE не видно.
5) Слабая коммуникация и исчезновение публичного проекта
Для криптопроекта это почти финальный диагноз: нет живой коммуникации, нет активного рынка, нет сильного сообщества, нет регулярных продуктовых отчётов — значит, токен существует скорее как исторический артефакт ICO-бума.
6) Вокруг ICO были ранние конфликты и жалобы инвесторов
Уже в 2017 году появлялись публичные критические посты инвесторов/наблюдателей: про продление ICO, коммуникацию по refunds, падение цены, листинги, конфликт с Натальей Токарь и внутренние вопросы к расходованию денег.
Roy Club / PRIZM — это старая МЛМ-пирамида в крипто-обёртке. Реальные деньги заходили внутрь, участникам рисовали рост баланса в собственных монетах, а возможность выйти зависела от того, удастся ли заманить новых покупателей.
Roy Club / PRIZM продавали публике не просто как очередную крипту, а как «новую финансовую систему», где деньги будто бы размножаются сами. Идеолог PRIZM Алексей Муратов ещё в 2018 году открыто рассказывал о продаже премайна в 10 миллионов монет и о том, что в проект встроены элементы сетевого маркетинга, чтобы сеть росла «как социальный вирус». Уже в этой формуле был спрятан главный порок схемы: она с самого начала рассчитывала не столько на полезность монеты, сколько на агрессивное расширение воронки и на постоянное привлечение всё новых людей.
Дальше появился Roy Club — клуб, сообщество, «экосистема», которая взяла PRIZM как приманку и упаковала её в знакомую для сетевого бизнеса форму. В декабре 2019 года в Марий Эл местные власти и полиция уже публично предупреждали: в Йошкар-Оле начала работать организация «Рой Клуб», которая через сетевые ресурсы привлекает личные сбережения граждан для инвестирования в криптовалюту и обещает доход от 24% до 29,9% в месяц. ForkLog со ссылкой на МВД Марий Эл писал то же самое: Roy Club продвигает инвестиции в PRIZM и обещает ежемесячную доходность до 29,9%.
Схема обмана здесь была не в том, что монеты вообще не существовали. Монеты как цифровые записи существовали. Обман был в другом: человеку продавали иллюзию богатства. Он вносил реальные деньги, покупал PRIZM, заводил их в клубную инфраструктуру, а потом видел, как на экране баланс растёт благодаря «парамайнингу» или похожим механизмам. Но рост счёта в фантиках не означал роста богатства в рублях или долларах. Чтобы превратить этот рост в реальные деньги, нужен был внешний спрос — кто-то новый должен был купить эти монеты на бирже или через обменник. Эксперты прямо объясняли: когда количество криптоединиц растёт быстрее, чем число новых участников, рынок затоваривается, и за одну такую единицу начинают давать всё меньше настоящих денег. Банк России через свои комментарии тоже указывал, что в Roy Club доходность обеспечивалась исключительно за счёт привлечения новых клиентов.
Именно поэтому Roy Club был не «инвестиционным сообществом», а пирамидой, замаскированной под криптовалютный проект. Снаружи людям показывали блокчейн, кошельки, биржи, красивую идеологию, разговоры о свободных деньгах и финансовом суверенитете. Внутри же всё держалось на том, что старым участникам нужно было постоянно приводить новых. PRIZM продавали как чудо-механизм, затем в ту же воронку начали добавлять UMI, а позднее и другие смежные сущности. То, что это был именно единый конвейер, хорошо видно даже по карточке Банка России: в чёрном списке Roy Club под признаками финансовой пирамиды перечислены не только roy.club и roy.cash, но и prizm-club.ru, umi-club.ru, glize.tech и другие связанные площадки. Банк России внёс «Рой Клуб» в список с признаками финансовой пирамиды 31 августа 2021 года.
Особенно показателен следующий этап. После краха «Финико» Roy Club не исчез, а попытался подобрать уже обожжённую аудиторию. Федеральный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров писал, что 21 июля 2021 года Roy Club открыл программу «частичного возврата средств участникам Финико»: людям предлагали купить 50 монет UMI, записать рекламный ролик, получить ещё 50 монет и подключиться к новой схеме «стейкинга». То есть логика была предельно циничной: жертву одной пирамиды надо срочно затащить в другую, пообещав ей не просто доход, а ещё и спасение. Это очень характерный почерк серийных пирамидчиков: не дать человеку признать убыток, а перевести его в следующий круг обмана.
Хронология у Roy Club / PRIZM получается довольно ясная. Сначала в 2017–2018 годах была идеологическая раскрутка PRIZM, продажа премайна и рассказы о «революционной» модели эмиссии. Затем в 2019 году Roy Club начал активно строить сеть офлайн и онлайн-вербовки с обещаниями 24–29,9% в месяц. В 2020 году пошёл массовый слой бытовых зазывал: инструкции, «как зарегистрироваться», реферальные ссылки, рассказы о пассивном доходе и лёгком входе. В 2021 году Банк России уже официально квалифицировал Roy Club как проект с признаками финансовой пирамиды, а сама сеть параллельно перебрасывала аудиторию с PRIZM на UMI и дальше по цепочке.
По открытым следам к Roy Club / PRIZM в первую очередь относятся Владимир Мошкин, которого РИА и другие публикации прямо называют основателем «Рой-Клуба», и Алексей Муратов, который в интервью сам называл себя основателем PRIZM и объяснял, что проект строится на продаже премайна и на механике, где в систему встроены элементы сетевого маркетинга.
Засветился в пирамиде и основатель сети парикмахерских Алексей Локонцев, которого публично уличали в завлекании людей в PRIZM, Roy Club и prizm space bot.
Если брать именно открытые промо-следы в YouTube и Instagram, всплывают Антон Орлов, Артём Бурлака, Любовь Михалдыко, Александр Аншелов, Юрий Ермаков, Ирина Голикова, Демид Славутинский, Сергей Антонович, Владислав Рябенко, Надежда Попович, Индира Хусаинова и Вячеслав Храповицкий: у них находятся каналы, ролики, посты или аккаунты с регистрацией в Roy Club, рефссылками, инструкциями по входу в PRIZM / Roy Club и обещаниями дохода. Это именно публичные рекламные следы, а не судебная квалификация роли каждого.
С CrowdWiz с самого начала играли в туман. Под этим брендом существовал и более ранний криптопроект: по данным «Стоппирамида», в январе 2018 года у первого CrowdWiz прошло ICO, где было собрано более 7 миллионов долларов, а к концу 2018-го его активность почти сошла на нет. Но российская, медийная версия проекта, связанная с Алексом Малиновским вошла в публичное поле уже в 2019 году. Именно тогда Малиновский начал позиционироваться как один из «основателей» и главное лицо нового CrowdWiz. Такая путаница со старым брендом, новым брендом и разговорами о «втором CrowdWiz» только помогала продажам: людям легче верить в «платформу с историей», чем в очередной свежий лохотрон с нуля.
Снаружи схема выглядела как сложный блокчейн-продукт. В собственных материалах CrowdWiz / CWD Global описывал себя как платформу на базе BitShares/Graphene с монетой CWD, десятками дополнительных операций, кошельком прямо в браузере и целым набором сервисов. В документации проекта даже было записано, что они «против хайповых проектов» и что каждый продукт должен иметь понятную экономическую модель. Но параллельно в публичной рекламе людям продавали совсем не технологию, а мечту о лёгких деньгах: «беспроигрышные инвестиции», «постоянная бесперебойная прибыль», «рост стоимости монеты», «бессмертная система», «уникальный проект, которому нет аналогов». То есть техническая обвязка использовалась как упаковка, а эмоциональная продажа строилась вокруг доходности и ощущения избранности.
Ключевая деталь — механика продвижения. В аффилированных публикациях о CWD Global прямо расписывались многоуровневая партнёрская система, регистрация только по реферальной ссылке, восьмиуровневая глубина структуры, отдельные бонусы за стейкинг и «лидерские» бонусы для держателей определённых контрактов. Там же перечислялись и «источники дохода»: стейкинг, P2P-обмен, DEX, игровая зона, лотерея, залоги и займы. Иначе говоря, перед нами не просто «монета», а типичный гибрид псевдотехнологии и MLM, где внутренняя экономика завязана на постоянный приток новых участников, которых приводят старые.
Пострадавшим продавали именно доходность. В репортаже «Вести-Иркутск» жертва рассказывает, что ей обещали прибыль 45% за два месяца и 70% за три месяца. В публикации «Экспресс газеты» потерпевший из Тулы говорил, что вошёл в CrowdWiz «под 179% годовых», узнав о нём из Instagram Михаила Генералова. Это и есть ядро любой пирамиды: не реальный продукт с понятным денежным потоком, а обещание сверхдохода, которое держится, пока в систему несут новые деньги. Токен, стейкинг, «голосование за проценты» и разговоры про блокчейн в такой конструкции лишь создают иллюзию современности и законности.
Раскрутка шла в две линии. Первая — селебрити-витрина. Вести писали, что Алекс Малиновский был «основным лицом пиар-кампании» и одним из авторов идеи, а Сергей Лазарев пиарил платформу на корпоративах. Вкладер и другие публикации перечисляли длинный шлейф звёзд и инфлюенсеров, чьи имена и фотографии повышали доверие к проекту: от Алёны Водонаевой и Маши Вебер до Влада Топалова. Вторая линия — сетевые «апостолы», то есть люди, которые не просто светились на фото, а реально проводили презентации, вели людей по своей ветке, отвечали на возражения и зарабатывали на реферальной структуре.
Именно эти «апостолы» продавали людям красивую жизнь. В том же сюжете «Вести-Иркутск» Михаил Генералов хвастался покупкой автомобиля за 4,5 миллиона рублей, объясняя это заработком на платформе. Василий Истомин на презентации Малиновского в Иркутске заявлял, что получил «профит 17 миллионов» за три недели и потому «активно топит за эту платформу». Жертвам показывали машины, тусовки, путешествия, окружение из артистов и рассказывали, что всё это достигается буквально «не вставая со стула». Так работает социальное доказательство в пирамидах: сначала у человека ломают скепсис статусом и образом жизни зазывал, а уже потом продают «инвестиционную возможность».
Регуляторные сигналы появились довольно рано. На странице Банка России CrowdWiz проходит как ООО «Краудтех» с признаками финансовой пирамиды; в карточке перечислены домены и старого, и нового бренда — crowdwiz.ru, cwd.global, cwd-global.com, backup.cwd.global и другие. Дата внесения — 1 февраля 2021 года. К августу 2021-го, по публикациям о блокировке, Генпрокуратура уже блокировала cwd.global в России, а в октябре 2021 года был заблокирован и резервный backup.cwd.global. Иными словами, даже когда проект ещё пытался изображать «развитие экосистемы», для регулятора и правоохранительного контура это уже выглядело как пирамида.
Но после предупреждений проект не свернулся, а сменил обёртку и продолжил звать людей дальше. В собственных и аффилированных материалах 2021–2022 годов CWD Global отмечал «двухлетие», рассказывал о десятках тысяч аккаунтов, а весной 2022 года уже сообщал о 121 тысяче зарегистрированных учётных записей. В марте 2022 года официальный Medium проекта призывал держателей токена голосовать за размер стейкинга на следующие три месяца; в аффилированной статье Coinpedia говорилось, что 20 марта сообщество проголосовало за доходность 48% на трёхмесячный стейкинг. То есть даже после чёрного списка и блокировок людям продолжали продавать старую сказку: платформа жива, токен торгуется, проценты выбирает «сообщество», просто надо ещё немного подождать и докупить.
Финал был типичен. Когда курс и выплаты пошли вниз, организаторы и топ-лидеры начали дистанцироваться. В публикации «Экспресс газеты» Малиновский фактически отмежёвывался от вкладчиков: мол, он просто ездил по стране и рассказывал про блокчейн, а людей привёл «другой человек». Одновременно в Иркутской области и Туле появлялись признанные потерпевшие и уголовные сюжеты. «Вести-Иркутск» рассказывали о деле по статье «Мошенничество» в отношении неопределённого круга лиц, а «Экспресс газета» — о деле, заведённом в Туле 7 апреля 2022 года. Для жертв это привычный для пирамид поворот: пока деньги текут — все «партнёры» и «сооснователи», когда начинается обвал — каждый объявляет себя просто лектором, певцом, блогером или «техническим популяризатором».
Если убрать всю криптолексику, CrowdWiz был довольно простой схемой. Людей втягивали обещаниями нереальной доходности, регистрацией по реферальным ссылкам, многоуровневой сетью вознаграждений и культом «успешных лидеров». Деньги заходили под видом покупки токена и участия в «экосистеме», а удерживались в системе верой в будущий рост и уговорами не выводить средства. Банк России отдельно указывал на признаки пирамиды, а региональные и федеральные сюжеты фиксировали то же самое человеческим языком: «приведи друга», отсутствие лицензии, завышенные обещания и зависимость выплат от новых вкладчиков. Поэтому CrowdWiz — это не история про инновации, а старая как мир пирамида, просто переодетая в блокчейн, DPoS, стейкинг и красивый глянец шоу-бизнеса.
По открытым следам к заметным зазывалам и промоутерам CrowdWiz / CWD Global можно отнести Алекса Малиновского, Сергея Лазарева, Михаила Генералова, Василия Истомина. В публикациях о публичной раскрутке проекта также назывались Влад Топалов, Алёна Водонаева, Ольга Орлова, Анна Плетнёва, Мария Вебер, Анна Хохлова, певица Слава, Сердар Комбаров, Элина Чага, Георгий Иващенко, Артик и Асти, Маргарита Позоян, Алёна Шишкова, Сега Кутовой. Отдельно в списках сетевых «апостолов» и региональных лидеров фигурировали Николай Людэ, Алексей Карпов, Георгий Мочульский, Юлия Лазукова, Яна Белокобылко, Ксения Багирова, Олеся Новосёлова, Екатерина Цвик, а Вкладер отдельно упоминал Олега и Олесю Новосёловых как людей, заводивших аудиторию в «Краудвиз». Для части имён есть прямые упоминания в репортажах и свидетельствах потерпевших, для части — включение в списки сетевиков и промоутеров проекта.
Forsage продавали не как банальную пирамиду, а как «децентрализованный» способ заработка на смарт-контрактах. Но на деле это была матричная пирамида, за которую в США преследуют выходца из России Ладо Охотникова.
В рекламе это выглядело почти безупречно: блокчейн всё исполняет сам, «администрация» якобы не держит деньги, выплаты идут автоматически, а значит, риска обмана будто бы нет. Но сама механика была типичной для пирамиды. Участник покупал «слот» в матрицах x3 и x4, а затем мог получать деньги только если в систему заходили новые люди и покупали такие же уровни. Дополнительно работали так называемые spillover-платежи: деньги могли идти не только от лично приглашённых, но и «переливаться» по структуре наверх, к тем, у кого был активирован нужный уровень. Чем больше слотов куплено, тем больше прав на будущие поступления с нижестоящей сети. Минюст США прямо описывает Forsage как сочетание пирамиды и Ponzi: деньги новых участников автоматически направлялись более ранним участникам. SEC добавляет ещё одну важную деталь: в контракте xGold на Ethereum средства в заметном объёме уходили в отдельный «неинвесторский» кошелёк, хотя проект уверял, что деньги распределяются между участниками. (SEC)
Хронология началась в конце 2019 года, когда, по версии американского обвинения, была создана Forsage, а в январе 2020 года заработал сайт Forsage.io. Первый контур работал на Ethereum: 31 января 2020 года были запущены матрицы x3 и x4. В них стоимость уровней росла ступенчато, а для получения полной выплаты нужно было, чтобы под участника встало определённое число новых людей. Уже летом 2020 года проект активно разгоняли через YouTube, Telegram и вебинары, обещая почти безрисковый доход и даже возможность зарабатывать больше создателей. Именно в этот период участникам внушали главную мысль всех таких схем: войти ещё не поздно, места хватит всем, а блокчейн якобы гарантирует честность конструкции.
Но уже в 2020 году у Forsage начались проблемы с регуляторами. 30 июня 2020 года комиссия по ценным бумагам Филиппин предупредила, что проект связан с незарегистрированным предложением ценных бумаг и по своей структуре похож на схему обмана. 23 сентября 2020 года филиппинский регулятор по итогам проверки пришёл к выводу, что Forsage действовал как мошенническая схема с незарегистрированными ценными бумагами. Вместо того чтобы остановиться, организаторы и промоутеры начали отбиваться публично: в августе 2020 года Сергей Маслаков называл предупреждение «ерундой», а сами основатели продолжали уверять, что никакой пирамиды нет именно потому, что всё «децентрализовано». Это важный психологический приём Forsage: технический жаргон использовался как дымовая завеса, чтобы обычный человек перепутал автоматизацию выплат с законностью бизнеса.
Осенью 2020 года схема стала расширяться, а не сворачиваться. 6 сентября 2020 года был запущен Forsage Tron, фактически копия Ethereum-матриц на другом блокчейне. 6 ноября 2020 года появился Tron xGold — более сложная версия с многоярусной процентной структурой. 3 января 2021 года xGold перенесли и в Ethereum-контур. Когда к началу 2021 года прежние ветки стали терять темп, организаторы не признали, что модель выдыхается, а открыли новый канал притока денег: в марте 2021 года анонсировали Forsage Binance, позднее BUSD. SEC прямо пишет, что к тому моменту meaningful sales на Ethereum и Tron практически сошли на нет, а новый запуск был нужен, чтобы поддержать поток средств. Затем последовали новые надстройки: 31 мая 2021 года стартовали BUSD x3/x4, 17 июля 2021 года — xXx, 1 декабря 2021 года — BUSD xGold. Иными словами, вместо продукта или услуги проект постоянно выпускал новые «этажи» той же самой матрицы, чтобы старые участники могли завлекать людей в очередной раунд.
Самое показательное — результаты. Минюст США указывает, что в Ethereum-программе, на которую пришлось около 70% всех вложений, более 80% участников получили обратно меньше, чем внесли, а свыше половины вообще не получили ни одной выплаты. В апреле 2021 года основатели рассказывали о множестве миллионеров внутри Forsage, но обвинение пишет, что по анализу блокчейна единственным ID с чистой прибылью свыше миллиона долларов в Ethereum и Tron был Forsage ID 1, контролировавшийся самими организаторами. То есть массовая легенда о «простых людях, которые стали богатыми» работала как витрина, тогда как математическое преимущество было встроено наверх с самого начала. В этом и состоит суть обмана: технология могла быть настоящей, а обещание — ложным. Смарт-контракт не делает пирамиду честной; он всего лишь автоматизирует перераспределение денег от поздних к ранним.
Финал был тоже типичен для таких историй. 22 марта 2021 года Montana Commissioner of Securities and Insurance выпустил приказ против Forsage, а 1 августа 2022 года SEC подала иск и назвала проект мошеннической криптопирамидой и Ponzi-схемой на сумму свыше 300 миллионов долларов. Даже после этого Владимир Охотников публично отрицал наличие жертв. Но к весне 2022 года внутри проекта уже произошёл раскол: часть основателей ушла в Express Smart Game, сам Охотников — в Meta Force, причём SEC прямо описывает оба проекта как продолжение той же матричной логики. 22 февраля 2023 года Минюст США предъявил четырём основателям уголовные обвинения, оценив общий объём привлечённых средств уже примерно в 340 миллионов долларов. Так закончилась история Forsage: не крахом «революционного DeFi», а обычной развязкой старой пирамиды, которая просто завернула знакомую схему в язык блокчейна.
ПЕРСОНАЖИ:
Лица проекта и главные публичные фигуры: Владимир Охотников («Lado»), Олена Обламска / Jane Doe («Lola Ferrari»), Михаил Сергеев («Mike Mooney», «Gleb», «Gleb Million»), Сергей Маслаков. По SEC и DOJ, именно они создали Forsage, вели агрессивное продвижение через соцсети и снимались в промо-роликах; Охотников был «лицом» проекта, Ferrari фигурировала как «goddess» Forsage, Сергеев — как «development director», Маслаков вёл прежде всего русскоязычные промо-видео.
Отдельные промоутеры в США: Samuel D. Ellis, Mark F. Hamlin, Sarah L. Theissen. SEC пишет, что Ellis вёл еженедельные вебинары на канале Forsage Official, обещал «three to four figures a week» и продвигал телеграм-схему «3 get 3»; Hamlin стал первым американским промоутером на официальном YouTube-канале Forsage; Theissen вела ролики и интервью для запуска Forsage BUSD и работала через группы Forsage Official, Crypto Crusaders, Crypto Journey и CryptoKnights-in-Training.
Крупнейшая американская воронка зазывал называлась «Crypto Crusaders». SEC прямо называет её крупнейшей промогруппой Forsage в США и перечисляет Carlos L. Martinez, Ronald R. Deering, Cheri Beth Bowen и Alisha R. Shepperd. У группы было свыше 75 000 подписчиков на YouTube и Facebook; Martinez вёл регулярные вебинары, Deering делал how-to-ролики и сайт onboarding’а 5figuremonths.com, Bowen и Shepperd были сооснователями/соведущими.
Отдельно показательно, как именно они зазывали и отбивались от критики. SEC приводит, что Bowen советовала не писать название Forsage в Facebook-постах, чтобы люди не гуглили материалы о том, что это Ponzi-схема; Ellis продвигал тезис, что обвинения в пирамиде — «myth»; Martinez после предписания регулятора Монтаны говорил аудитории, что у него «no basis» и регулятор «doesn’t understand crypto at all»; после этого часть промо-роликов была удалена или скрыта.
В бывшем СССР в пирамиду зазывали:
— «Радик Гафурзянов» — профиль на MLM Community с привязкой к Forsage, российским флагом и ссылкой forsage.io/i/f3hvnb/; в ленте пишет: «Проект Forsage рубеж 1 000 000 000 рублей пройден», называет проект «честным и надёжным», обещает «быстрый и яростный доход».
— «Людмила Доник» — профиль «МЛМ лидер» с привязкой к Forsage и страной «Россия»; в постах зовёт «в дружную команду», пишет про «100 000 регистраций», «профит партнёров», «без приглашений» и публикует собственную рефссылку forsage.io/i/pipldh/.
— «Дмитрий LAMiNi» — украинский профиль с рефссылкой forsage.io/i/q6r6k1/; продвигает Forsage как «международный проект на базе смарт-контракта», обещает «скам исключён», «выплаты сразу на кошелёк», рекламирует «Forsage 365» и «бот для авторекрутинга».
— «Владимир Франчук» — профиль на MLM Community, страна «Украина», прямая ссылка forsage.io/t/d76mse/; описывает Forsage как «блокчейн проект с матричным маркетингом».
— «Павел Цыбко» — украинский профиль, продвигающий «Forsage Team Club»; обещает «безопасный заработок на смарт-контрактах», «обучаю делать крипту каждый день», приглашает на личные и групповые презентации.
— «Ольга Машунина» — профиль с отметкой «Казахстан»; рекламирует Forsage как «новый интересный командный бизнес», «без рисков и админов», с обещаниями «дорогих машин, путешествий, домов» и «прибавки к пенсии».
— «Kamoliddin Fahriddinov» — профиль с отметкой «Россия»; прямо пишет: «я являюсь лидером матричного проекта Forsage» и зовёт «присоединяйся в мою команду», обещая заработок «без риска».
— «Борис Фридн» — YouTube-след: в ролике «Децентрализованный Маркетинг на Ethereum» указаны регистрация в проекте через https://forsage.io/i/zl6h72/ и телеграм для связи @Boris_Fridn. Это уже не просто отзыв, а прямой входной канал в воронку.
— «heroy50» — ник на украинском форуме «Сіверщина»; размещает прямой зазыв: «Безопасная система заработка на смарт-контрактах, которая работает у каждого». Имени нет, но след публичный и прямой.
— «Galina Danilowa» — в Facebook-группе «Реклама Россия и весь МиР» виден пост с Forsage, где в сниппете фигурируют «FORSAGE X4» и регистрация по ссылке https://forsage.io/i/.... Это тоже явный рекламный след по постсоветскому пространству.
Amir Capital Марата Мынбаева подавали не как грубый лохотрон, а как современную криптоэкосистему с кошельком, трейдингом, обучением, токенами, недвижимостью и финансовой свободой.
Формально проект обрастал юрлицами: британская AMIR CAPITAL LTD зарегистрирована 7 июня 2018 года, эстонская Amir Capital Group OÜ — 5 апреля 2019 года. Уже на этом этапе создавалась декорация: международность, английские названия, разговоры о лицензиях, криптокошельках и инвестиционных сервисах. Но даже в собственных объяснениях компании эти «лицензии» сводились к консультациям и операциям с виртуальной валютой, а не к праву принимать деньги населения в управление как полноценный регулируемый инвестфонд.
Активная раскрутка пошла в 2020 году. В официальных материалах Amir Capital обещал несколько типов счетов: «накопительный» — «до 2% в месяц», «стабильный» — «от 3 до 6%». Это типичный крючок для пирамиды нового поколения: человеку не продают абстрактную «мечту», а дают понятный продукт с конкретной доходностью, да ещё и в модной оболочке крипторынка. Легенда звучала убедительно: деньги якобы работают в трейдинге, майнинге, инвестициях в разные направления экосистемы. Параллельно людей затягивали через обучение, вебинары и культ «успешного инвестора», чтобы вкладчик чувствовал себя не жертвой, а участником «клуба будущего».
Ключевой элемент схемы — не только обещанная доходность, но и встроенная вербовка новых участников. Весной 2021 года компания сама подробно описывала партнёрскую Sunrise Program: статус зависел от личного депозита, числа партнёров в первой линии и общего объёма денег «в структуре». Для продвижения использовались партнёрские ссылки, а рост внутри системы измерялся уже не столько качеством инвестиций, сколько глубиной и объёмом сети. В марте 2021 года проект шумно отметил трёхлетие в Дубае, собрав, по собственным данным, почти 400 сотрудников, амбассадоров, инвесторов и гостей. Это очень характерный этап для пирамиды: пока идёт приток денег, создаётся ощущение большого международного движения, успешности и необратимого роста. И неслучайно именно 1 февраля 2021 года Банк России уже внёс Amir Capital в список с признаками «финансовой пирамиды».
Дальше началась самая важная фаза — проверка схемы на прочность. По данным АФМ Казахстана, в конце 2021 года вкладчикам ограничили вывод средств с платформы «amir.capital». Организаторы объясняли это «техническими сбоями» и обещали восстановить выплаты, но доступ так и не вернулся. Это классический переломный момент: пока деньги заходят, проект говорит о росте; когда темп притока падает и обязательства перед старыми участниками становятся слишком большими, начинаются рассказы о неполадках, временных мерах, реорганизации и необходимости «подождать». Именно такую механику следствие потом и описало: регистрация шла по реферальным ссылкам, счета пополнялись в USDT, BTC и ETH через Amir Wallet, а проценты ранее вошедшим платились за счёт новых вкладов.
В 2022 году проект уже не скрывал кризис ликвидности, но вместо честного признания провала предложил инвесторам новую надежду. В июне 2022 года Amir Finance сообщил об «антикризисной программе» и пообещал компенсировать недополученную прибыль долевыми токенами AFTE. Осенью 2022 года эта логика была оформлена ещё прямее: компания писала, что с марта по август не выплачивала доход по «накопительному» счёту и Sunrise Program, а средства шли на закрытие кассового разрыва. Иначе говоря, денежные обязательства перед людьми начали превращать в внутренние «бумаги» самой же системы. Для пирамид это очень характерно: когда живых денег не хватает, вкладчикам вместо вывода выдают суррогат — баллы, токены, доли, внутреннюю валюту, обещание будущей капитализации.
К маю 2023 года кризис уже было невозможно спрятать. В официальных сообщениях Amir Capital говорилось, что первичная цель компании — закрыть задолженность перед инвесторами, а фактическая задолженность составляет примерно 540 миллионов долларов. В конце мая и начале июня 2023 года компания сообщала о «восстановлении ликвидности», новых «стабильных» счетах, токенизации долей и даже о приостановке работы Amir Finance с «накопительными» счетами. Это последняя стадия подобных историй: вместо простого ответа «где деньги?» людям предлагают сложную смесь обещаний о будущем росте рынка, новых продуктов, реструктуризации и ещё более запутанной внутренней архитектуры.
Финал наступил уже в плоскости правоохранителей. 25 сентября 2025 года АФМ Казахстана сообщило о расследовании по факту создания и руководства финансовой пирамидой «Амир Капитал»: следствие указало, что компания три года привлекала деньги граждан Казахстана, Беларуси, России и Кыргызстана под обещания 5–10% дохода от криптоторговли, майнинга и инвестиций в проекты, а затем ограничила вывод средств; суд санкционировал арест криптоактивов стоимостью более 10 миллионов долларов. Поэтому хронология Amir Capital выглядит так: красивая международная обёртка в 2018–2019 годах, агрессивная раскрутка и обещания доходности в 2020-м, сетевое разрастание через партнёрскую программу в 2021-м, блокировка выводов в конце 2021-го, «антикризисные» токены и реструктуризация в 2022–2023 годах, и затем уже следственные действия. По сути, это была не инвестиционная компания, а пирамида, замаскированная под криптоэкосистему и сетевой маркетинг.
Но главный виновник за преступление не ответит: Марат Мынбаев умер в мае 2024 года.
Важный маркер: у проекта была полноценная MLM-воронка. В официальном описании Sunrise Program статус зависел от объёма денег «в структуре» и числа партнёров в первой линии, а вознаграждение шло «от дохода партнёров». В официальном канале отдельно хвалились амбассадорами за «1 миллион долларов в структуре».
Вот кого удалось найти как публичных зазывал и фронт-лиц промо-сети Amir Capital:
— Марат Мынбаев — основатель и главный спикер проекта; именно он вёл ключевые эфиры и озвучивал «дорожную карту» в кризис.
— Светлана Гнатюк — ведущая шоу «КриптАмир», амбассадор Amir Capital.
— Ксения Хофманн — руководитель отдела PR и рекламы Amir Capital Group; в официальных анонсах шла как лицо, рассказывающее «главные новости экосистемы».
— Диана Сидорик — заместитель руководителя Amir Academy, постоянная спикерша по «обзору новостей рынка криптовалют».
— Егор Шапилов — управляющий активами Amir Capital / позже Amir Finance, регулярно выводился в эфир как эксперт по теханализу и рынку.
— Илья Генс Витвицкий — руководитель Sunrise Program и амбассадор; анонсировал офлайн-мероприятия по СНГ и проводил презентационные встречи.
— Николай Кузьменко — амбассадор Amir Capital, «финансовый консультант»; фигурировал как спикер вебинаров вместе с другими амбассадорами.
— Андрей Сиденко — амбассадор Amir Capital, спикер официальных вебинаров и участник командных эфиров.
— Егор Кудинов — амбассадор Amir Capital; официальный канал хвалился его результатом «1 миллион долларов в структуре», что прямо указывает на сетевое построение команды.
— Дмитрий Шаромов — международный амбассадор Amir Capital, герой официальных вебинаров; также фигурировал как человек с «1 миллионом долларов в структуре».
— Михаил Миско — амбассадор фонда и отдельный спикер официальных вебинаров Amir Capital.
— Анна Скрипко (в части следов также как Анна Курдо) — ведущая прямых эфиров; на персональном сайте называла себя «официальным представителем инвестиционного фонда Amir Capital».
— Ольга Кухаркина — проводила презентации Amir Capital и офлайн-встречи в Алматы на тему «как начать инвестировать» и «всё, что надо знать о криптовалюте».
— Рустам Буркеев — руководитель Tradergram / Amir Exchange / Letit, управляющий активами Amir Capital, постоянный спикер по рынку и обучению.
— Константин Батуев — руководитель венчурного фонда Amir Invest / проектного офиса; отвечал на вопросы о «рисках и гарантиях» Amir Capital.
— Камилла Сафинова — амбассадор / активный инвестор, участница «Amir Talks» и городских презентаций с Маратом Мынбаевым.
— Виолетта Гришина — ведущая «КриптАмира», интервьюировала Мынбаева и делала эфиры о продуктах Amir Capital.
— Игорь Павлович — ведущий и амбассадор Amir Capital, отдельное лицо шоу и интервью.
— Николай Петрушин — руководитель Amir Academy, трейдер Amir Capital, автор обучающих программ и спикер по крипте.
— Сергей Разуваев — управляющий активами / трейдер Amir Capital, преподаватель практикумов Amir Academy.
Дополнительно по региональным следам всплывают Сарыбай Тлеубаев, Эльвира Сафинова, Наталия Имприс, Анна Паникаровская, Альбина Курбанова — как международный/региональные амбассадоры, руководители медийных проектов и участники офлайн-конференций Amir Capital.
Artery — отличный пример того, как криптопирамида маскируется под технологический продукт.
Снаружи всё выглядело прилично: собственный блокчейн, токен ARTR, мобильное приложение, обещания децентрализованного хранилища Artery Storage, VPN и сети узлов Artery Node. На карточках проекта указано, что Artery Blockchain запустили 18 октября 2020 года, а на старте пользователям сразу предложили приложение с «полезными» сервисами. Но уже в самой архитектуре проекта было видно, что ключевым драйвером был не спрос на VPN или хранение данных, а постоянное вовлечение новых людей, которые должны были покупать токены, оплачивать тарифы и заводить в систему следующих участников.
Схема обмана строилась на том, что человеку продавали не просто монету, а мечту о «пассивном доходе» внутри якобы рабочей экосистемы. На официальном сайте Artery прямо говорилось, что делегирование ARTR позволяет «участвовать в выпуске новых монет», а максимальное вознаграждение после достижения порога 500 млн монет составляло до 8% в месяц. Там же была расписана модель эмиссии до 4 млрд ARTR примерно до 2030 года. Ещё важнее другое: чтобы стать валидатором, нужно было не только иметь крупный стейк — 100 000 ARTR, — но и получить статус Master в партнёрской программе. То есть доступ к более «вкусным» возможностям был намертво привязан не к технологии, а к рекрутингу и положению в сети.
Когда смотришь пользовательское соглашение Artery, пирамида становится почти неприкрытой. Там зафиксирована десятиуровневая партнёрская программа: с платежей приглашённых по тарифам обещались выплаты от 15% на первом уровне до 2% на девятом-десятом; с делегирований приглашённых — от 5% на первом уровне до 0,5% на десятом. Дополнительно 15% от каждого платежа по тарифу отправлялись в кошелёк «лидерских бонусов». Более того, если пользователь сам не оплатил тариф, его вознаграждение уходило вышестоящим участникам, а возврат денег за тариф не предусматривался, потому что полученный платёж «автоматически распределяется между кошельками пользователей». Это и есть суть пирамиды: деньги новых участников не идут на создание ценного продукта, а сразу перераспределяются вверх по структуре к тем, кто зашёл раньше и привёл больше людей.
Хронология у этой истории довольно типичная. Осенью 2020 года запускается блокчейн и приложение. В начале 2021 года выходит white paper, летом 2021-го проект уже активно раскручивает тему узлов, делегирования и статусов, а в дорожной карте расписывает всё новые обещания: мессенджер, desktop-приложения, marketplace, smart contracts, B2B-направление. На этом фоне разгоняется и курс токена: по данным Bitget, исторический пик ARTR пришёлся на 14 августа 2021 года и превысил 1,51 доллара. Именно такие всплески и нужны пирамидам: они позволяют показывать «успех», рисовать истории быстрого заработка и убеждать новых людей входить на пике ажиотажа. Но дальше начинается неизбежное: чтобы поддерживать цену и выплаты, нужен всё больший поток новых денег, а он рано или поздно иссякает.
Показательно, что Банк России внёс Artery / Artery Network Corporation в список проектов с признаками финансовой пирамиды с датой 1 июля 2021 года; в карточке ЦБ это предупреждение сохраняется и сейчас. При этом даже после сдувания хайпа проект не исчез сразу: в официальном телеграм-канале в 2024 году публиковались еженедельные отчёты, где отдельно считались «регистрации», «тарифы», делегирование и выплаты «инфлюенсерам» по статусам Leader, Master, Champion и выше. То есть даже на поздней стадии акцент оставался на тарифах, сетевой иерархии и вознаграждениях за структуру.
Финал характерный: по состоянию на апрель 2026 года ARTR торгуется в районе долей тысячной доллара — около 0,0002 доллара на LBank; Coinbase указывает «last known price» 0,00050134 доллара и всего два активных рынка. Иначе говоря, красивая упаковка про блокчейн, VPN и узлы в итоге привела к классическому результату пирамиды: ранние зарабатывают на притоке новых, поздние остаются с почти обнулённым токеном.
Наиболее заметные публичные зазывалы:
Марк Богатыренко — основатель и публичное лицо Artery; в выдаче есть ролики с его участием как «президента» проекта.
Елена Коломеец — в YouTube есть ролик «Artery network-феномен на рынке», а в анонсах больших презентаций Artery она указана спикером.
Александр Поляев — фигурирует спикером на презентациях Artery и упоминается в анонсах как один из лидеров проекта.
Илья Мордовин, в том числе как @mia_moscow — в анонсах и группах обозначается как «ТОП-лидер», привязанный к крупной структуре.
Андрей Огурцов, @andrey_yrik — анонсировал крупные презентации Artery в Москве и фигурировал в афишах рядом с другими лидерами.
Александр Берг, @alexsander_berg — в постах продвигал Artery как способ заработать «1 миллион рублей… на телефоне» и анонсировал туры президента Artery по городам.
Сергей Куркин, @kurkinsergo — в Instagram прямо отмечал Artery, а в роликах и перезаливах презентации 2.0 выступал спикером.
Артём Шаповалов — спикер «Новой презентации Artery Network 2.0» и последующих частей с разбором доходности и структуры «инфлюенсеров».
Дарья Сухарева, @mamasuxarek — в Instagram писала, что «ARTERY — это не просто Blockchain проект», а в выдаче по YouTube сохранился связанный плейлист с её именем.
Евгений Павловский — в профиле/странице artery_network_rostov_on_don позиционировал Artery как «пассивный доход» и вел региональную промостраницу.
Алексей Красовский — у него есть ролики «Почему Artery Network — это 100% НЕ ФИНАНСОВАЯ ПИРАМИДА» и «150 ТОП лидеров Artery Network».
Марина Гладкова — в выдаче сохранились видео «Marketing Artery» на связанном канале; позже её упоминали как одну из заметных рефоводок Artery.
Есть и второй слой — более «низовой» рефоводческий хвост. По открытым инструкциям, комментариям и роликам с рефссылками в Artery зазывали Станислав Антонов (рефссылка /stanislavant, канал с antonov_business), Антон Шевченко, Николай, Анна и Анна Акимова, а также аккаунты/ники Сергей Шулюк, Евгений Туровский, Егор Волков (@wolkovegor), Ярослав Д, Gazmanov34 и другие комментаторы, прямо писавшие «вступай в мою команду», «пассивный доход», «25% в месяц», «в моей команде больше 30 человек».
Пока это не действующая статья УК, а правительственный законопроект №1209607-8, внесённый в Госдуму 17 апреля 2026 года. В самом проекте записано, что он должен вступить в силу с 1 июля 2027 года, если будет принят.
По тексту проекта наказывать предлагают не «за крипту вообще», а за «незаконную организацию обращения цифровой валюты». Формула такая: ответственность наступает за деятельность по организации обращения цифровой валюты с нарушением требований российского законодательства, если это причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству или принесло доход в крупном размере.
Что означает «организация обращения»
Это ключевой момент. В базовом законопроекте «О цифровой валюте и цифровых правах» под организацией обращения понимаются услуги, связанные с учётом цифровой валюты, совершением сделок с ней и иные услуги, направленные на её обращение. А в пояснительной записке к уголовному проекту прямо сказано, что речь идёт в том числе о посредниках, которые без лицензии Банка России оказывают услуги по хранению, купле-продаже, обмену и переводу цифровой валюты.
Отсюда практический вывод: в первую очередь норма нацелена на серых обменников, кастодиальных посредников, OTC-площадок, сервисы перевода и другую нелегальную инфраструктуру, а не на обычного человека, который просто держит крипту у себя на кошельке. Но граница не железобетонная: если человек систематически сводит сделки, принимает фиат, переводит крипту и зарабатывает на комиссии, следствие вполне может попытаться увидеть в этом именно «организацию обращения». Это уже вывод из конструкции проекта и его определений.
Какие санкции
По основной части статьи предлагаются: штраф от 100 тыс. до 300 тыс. руб., либо штраф в размере дохода за период от года до двух лет, либо принудительные работы до 4 лет, либо лишение свободы до 4 лет; при лишении свободы возможен дополнительный штраф до 80 тыс. руб. или в размере дохода за срок до шести месяцев.
По квалифицированному составу — если деяние совершено организованной группой или связано с особо крупным ущербом / особо крупным доходом — наказание жёстче: принудительные работы до 5 лет либо лишение свободы до 7 лет со штрафом до 1 млн руб. или в размере дохода за период до пяти лет.
В пояснительной записке прямо указаны пороги: крупный ущерб или доход — свыше 3,5 млн руб., особо крупный — свыше 13,5 млн руб.
Проектом одновременно меняют статью 151 УПК РФ: предварительное следствие по таким делам хотят отдать следователям СК и следователям ФСБ.
Самые слабые места проекта
Верховный суд дал по проекту отрицательный отзыв. Его логика довольно жёсткая. Суд пишет, что не объяснено, зачем нужна отдельная статья, если уже есть статья 171 УК РФ о незаконном предпринимательстве без лицензии; что новая норма бланкетная, то есть привязана к регуляторным правилам, которые ещё только формируются; и что базовый закон «О цифровой валюте и цифровых правах», на который всё завязано, на тот момент ещё не принят, поэтому инициатива выглядит преждевременной. Отдельно ВС указывает, что для экономического состава не прописаны привычные гарантии — например, вопрос об освобождении при возмещении ущерба.
Перевод на простой русский
Если убрать юридическую вязь, государство формулирует такую идею: саму крипту не запрещают как объект владения, но хотят перевести посреднический рынок в лицензируемый контур ЦБ, а за работу мимо этого контура — при крупных суммах — ввести уголовный риск. То есть главный адресат нормы — не «держатель биткойна», а тот, кто строит нелегальный сервис вокруг оборота крипты.
Эта статья — не про незаконный майнинг как таковой. В отзыве Верховного суда отдельно отмечено, что правительство параллельно готовит другой законопроект, где уголовная ответственность предлагается уже за незаконный майнинг и деятельность оператора майнинговой инфраструктуры.
Новые риски возникают для P2P, обменников, OTC-«менял» и Telegram-посредников.
Что скажете про кошелек ALTYN WALLET. Его рекламирует лютый пирамидчик Руслан Захаркин, он же криптодепутат. Предлагает регистрироваться в телегоботе @Altyn_Wallet_bot или на сайте с реферальной ссылкой.
ОТВЕТ:
«ALTYN WALLET» не выглядит классической пирамидой в прямом смысле — по публичным материалам это не «инвестпроект с обещанной доходностью», а сервис для покупки/продажи USDT, выпуска виртуальных карт, QR-платежей и переводов. Но доверия это автоматически не добавляет: у сервиса есть сразу несколько серьезных красных флагов.
Во-первых, на витрине он подается как «Web3 кошелек с банковской лицензией», но в собственных правилах прямо сказано, что «ЭСП Кошелек Алтын не является криптокошельком», а аккаунт пользователя «не является счетом пользователя». Провайдером указан не банк, а ООО «Кошелек Алтын» в Сухуме, а сам провайдер в правилах назван банковским платежным агентом; обслуживающая кредитная организация — РНКО «Очамчыра».
Во-вторых, вся конструкция завязана на юрисдикцию Абхазии: обработка данных идёт по законодательству Республики Абхазия, споры рассматриваются там же — по месту нахождения провайдера или расчетного банка. При регистрации и по политике конфиденциальности сервис собирает ФИО, реквизиты удостоверения личности, адрес, гражданство, номер телефона, данные банковской карты, дату рождения; отдельно указана возможная трансграничная передача персональных данных, в том числе в Россию.
В-третьих, их собственный маркетинг строится вокруг очень чувствительных для пользователя обещаний: «без P2P и обменников», «100% надежно и легально», «без риска блокировки карт», а для B2B они прямо пишут про решение проблемы «блокировок по 115-ФЗ». Это не доказательство незаконности само по себе, но это именно тот тип рекламных тезисов, к которому стоит относиться максимально настороженно. Жизнь приучила, что в крипте ничего не бывает стопроцентным.
В-четвертых, правила дают провайдеру широкие полномочия: тарифы и лимиты публикуются в личном кабинете, лимиты могут менять «по своему усмотрению», а оказание сервиса может быть временно прекращено или приостановлено при подозрениях со стороны провайдера или ОКО.
И отдельно настораживает канал продвижения: по публичным следам Руслан Захаркин продвигает «Altyn Wallet» именно через реферальные ссылки на бот и сайт, а также отдельно рекламирует «партнёрскую программу» сервиса.
По публичным документам это не классическая «пирамида с обещанной доходностью», а крипто-фиатный платежный сервис. Но рисков тут хватает: сервис оформлен через Абхазию, провайдер — ООО «Кошелек Алтын» в Сухуме, споры и регулирование — по праву Абхазии, а не в привычной российской юрисдикции.
При этом в собственных правилах у них написано, что это вообще не «криптокошелек» и не банковский счет пользователя, хотя на витрине все подается как «Web3 кошелек с банковской лицензией». Плюс сервис собирает паспортные данные, селфи, адрес, гражданство и данные карты.
Отдельно настораживает сама реклама: они обещают покупку USDT и платежи «без P2P», «без риска блокировки карт», а Захаркин гонит людей туда по реферальным ссылкам и через партнерку. Когда продукт продвигает рефовод с такой репутацией, это сильный повод держаться подальше.
Здесь надо отделить две вещи: «разрешено принять по договорённости» и «является законным платёжным средством». Для биткойна в Европе это совсем не одно и то же.
Кроме того, мало кто из продавцов готов принимать криптовалюту.
На апрель 2026 года биткойн как добровольный способ расчёта за товары или услуги разрешён в большинстве Европы. Главное различие такое: биткойн почти нигде в Европе не является «законным платёжным средством», но продавец может принять его по соглашению сторон, если это не запрещено местным правом. Еврокомиссия прямо пишет, что crypto-assets «can also be used as a means of payment», а ЕС уже ввёл единый режим MiCA для криптоактивов и связанных сервисов; ЕЦБ отдельно подчёркивает, что биткойн не является legal tender.
Если говорить крупными блоками, то приём биткойна за товары/услуги допустим во всех 27 странах ЕС — то есть в Австрии, Бельгии, Болгарии, Хорватии, Кипре, Чехии, Дании, Эстонии, Финляндии, Франции, Германии, Греции, Ирландии, Италии, Латвии, Литве, Люксембурге, Мальте, Нидерландах, Польше, Португалии, Румынии, Словакии, Словении, Испании, Швеции и Венгрии. Основание — общеевропейский режим MiCA и связанные правила ЕС, которые прямо предусматривают случаи, когда провайдер облегчает оплату в криптоактивах «для или от имени торговца».
Общий запрет отсутствует и вне ЕС: как минимум в Великобритании, Швейцарии, Норвегии и Лихтенштейна. В Великобритании FCA пишет, что exchange tokens могут использоваться «as a means of exchange», хотя они не legal tender, а HMRC отдельно расписывает отчётность по операциям, где криптопровайдер действует от имени продавца. В Швейцарии FINMA прямо говорит, что специальных норм финансового рынка для использования виртуальных криптоактивов как средства оплаты товаров и услуг нет, и специальная лицензия не нужна тем, кто принимает такие платежи. В Норвегии с 1 июля 2025 года действует Crypto Assets Act, внедряющий MiCA в норвежское право. В Лихтенштейне действует MiCAR-режим, и часть операций с криптоактивами прямо допускается без отдельной авторизации при соблюдении требований.
Из европейских стран с явным общенациональным запретом на использование крипты для оплаты можно выделить Турцию и Россию. Турецкий регламент ЦБ прямо говорит: «Crypto assets shall not be used directly or indirectly in payments». По России Банк России указывал, что использование цифровой валюты как средства платежа официально запрещено, а в марте 2025 года глава ЦБ снова подтвердила позицию: криптовалюта не должна использоваться как средство платежа вне специальных экспериментальных режимов.
RaveDAO — красивая обвязка из вечеринок, NFT-билетов и благотворительности, сверхконцентрированное распределение токена, взрывной рост цены, резкий обвал и уже начатые проверки со стороны крупных бирж после публичных обвинений в манипуляции.
Снаружи RaveDAO продавал себя как «Web3-развлечения»: глобальные рейвы, крупные EDM-артисты, NFT как proof-of-attendance, партнёрства, благотворительная программа «Rave for Light». На официальном сайте проект пишет, что вырос из афтерпати на 200 человек в ноябре 2023 года, проводит мероприятия в разных странах, раздаёт NFT участникам и направляет часть выручки на благотворительность; на сайте же есть кейс Singapore ENL1GHT с 3 000+ посетителей, 40+ VIP-столов и пометкой, что 95% VIP-столов были оплачены в крипте. Это и создавало для токена ореол «реального бизнеса», а не пустого мемкойна.
Юридическая и токенная часть у них тоже оформлена вполне по-взрослому. В официальном MiCAR white paper указано, что эмитент — RaveDAO Ltd. на Британских Виргинских островах, зарегистрированная 25 июня 2025 года; материнская структура — RAVEDAO ENTERTAINMENT – FZCO в Dubai Digital Park; директором назван Wildwood Xu. Там же сказано, что RaveDAO Ltd отвечает за создание, управление и распределение токена RAVE.
Самая важная красная лампа — токеномика. В white paper сказано, что при TGE в обращение должно было выйти лишь около 23,03% предложения. Остальное распределялось так: «community» 30%, «ecosystem» 31%, «team & co-builders» 20%, «foundation / impact pool» 6%, «early supporters» 5%, «initial airdrop» 3%, «liquidity» 5%. Отдельно в MiCAR-документе указано, что у эмитента retained crypto-assets — 200 000 000 RAVE. При этом сам токен, по документу, не даёт держателю ни доли в компании, ни прав на прибыль, ни дивидендов — только доступ к экосистеме. Для манипулятивного разгона это идеальная почва: маленький свободный флоут, большая доля у связанных сторон и отсутствие фундаментального права требования к бизнесу.
Дальше началась классика. По данным CoinMarketCap и пересказу Crypto Briefing, RAVE вырос примерно с $0,25 до $18 в период с 1 по 15 апреля 2026 года, потом за неделю доходил примерно до $28, а капитализация в моменте поднималась до $6,7 млрд. После публичных обвинений токен резко провалился; сейчас CoinMarketCap показывает цену около $0,93 и падение на 91,59% за 24 часа при обращающемся предложении около 248 млн токенов.
Именно здесь история и перестает быть просто «волатильным альткоином». 18 апреля ончейн-расследователь ZachXBT публично заявил, что у инсайдеров может быть контроль над большей частью предложения, назвал происходящее «pump and dump», указал на активность через Bitget, Binance и Gate.io и поднял баунти за информацию до $25 000. После этого Bitget и Binance публично подтвердили начало внутренних проверок: Грейси Чен (Gracy Chen) написала, что расследование уже начато, а Ричард Тен (Richard Teng) заявил, что биржа разберется с возможным market misconduct.
Поведение команды тоже выглядит нехорошо. Во время разгона официальный аккаунт RaveDAO писал про «heightened market volatility» и призывал быть осторожнее с плечом. А когда разгорелся скандал, проект выпустил отрицание: мол, команда не участвовала в скачках цены и не несет ответственности за недавние колебания. Но параллельно RaveDAO признал, что будет продавать часть разблокированных токенов по Token Release Schedule для финансирования операций, найма, маркетинга и расширения. То есть публичная линия звучит так: «за рост и обвал мы не отвечаем, но свои unlocked tokens продавать будем». Для рынка это выглядит как признание будущего давления предложения, даже если не считать это прямым доказательством манипуляции.
Теперь по именам.
Главные фигуранты самого проекта: Wildwood Xu — в официальном MiCAR-документе назван директором RaveDAO Ltd и участником development team.
Ronald Yung / Ronald Elliot Yung / Ron Yung — в MiCAR указан в development team; в внешних пресс-релизах RaveDAO фигурирует как Operations Lead; в публикациях CoinDesk и LinkedIn выглядит как публичное лицо проекта, которое дает комментарии от имени RaveDAO.
Jiayu Gao — в MiCAR white paper указан как участник development team.
Felix Xu — в LinkedIn указан как Core Contributor RaveDAO; на CryptoRank также проходит как Core Contributor. Это важное имя, потому что оно связывает проект с более широким криптокругом.
April Yuan — на CryptoRank указана как Co-Initiator.
Yilia Jiang / Yilia J. — в LinkedIn указана как Production & Ops / HR & Talent в RaveDAO; также проходит как постер вакансии Community Manager для RaveDAO в Гонконге.
Kitty Huang — в LinkedIn проходит как Sponsor BD / Web3 IRL Events & Brand Partnerships в RaveDAO.
Назвать фирму мошеннической нельзя. Она действует легально, зарегистрировано ООО «АМЛ КРИПТО» (дата регистрации 20.05.2022, ИНН 9731092966, 1227700289695; учредитель и генеральный директор Алексеев Никита Владимирович).
На сайте amlcrypto.io/ru действительно заявлена услуга возврата: «Проверка криптоадресов, услуга поиска и возврата украденных средств. AML Crypto — технологическая компания, резидент Сколково, спикеры на ведущих отраслевых выставках по тематике блокчейн-технологий, больших данных и информационной безопасности, расследования кейсов криптомошенничества по всему миру».
Перед тем, как оплачивать подобные услуги, следует иметь в виду, что вероятность вернуть от мошенников деньги через криптовалюту очень низка.
Опасайтесь введения в заблуждение и ложных надежд.
Американский музыкант G. Love, он же Гаррет Даттон, лишился 5,9 BTC после довольно типичной, но очень дорогой ошибки: он переносил свой Ledger на новый компьютер Apple, открыл App Store и скачал то, что выглядело как официальное приложение Ledger Live.
Приложение оказалось подделкой. Оно попросило ввести 24-словную сид-фразу, и Даттон это сделал. Этого хватило, чтобы мошенники получили полный доступ к его биткойн-кошельку и почти сразу вывели все средства. Сам он написал, что это были его «пенсионные» накопления за примерно десять лет, исчезнувшие «в одно мгновение».
Здесь важно понимать механику: seed-фраза — это не просто пароль, а главный ключ ко всем адресам кошелька. Если ввести её в фальшивое приложение, злоумышленнику уже не нужен ни ваш компьютер, ни сам аппаратный Ledger у вас на руках. Он может восстановить кошелёк у себя и перевести монеты куда угодно. Поэтому в этой истории взломали не «железку» Ledger, а самого владельца через социальную инженерию и фишинг.
После кражи он опубликовал адрес и хэш транзакции, а ончейн-исследователь ZachXBT сообщил, что похищенные средства, около 5,92 BTC, прошли через девять переводов на депозитные адреса, связанные с KuCoin. Это показывает, что схема была не импровизацией, а частью уже знакомого для крипторынка сценария с фейковыми кошельками и быстрым выводом денег через биржевую инфраструктуру.
Самый неприятный вывод из этой истории в том, что у жертвы был аппаратный кошелёк, то есть инструмент, который как раз и создан для защиты средств. Но такая защита работает только до тех пор, пока seed-фраза нигде не светится. Ledger прямо предупреждает: официальное приложение нужно брать только с их сайта, а 24 слова нельзя вводить ни в какое приложение, сайт, письмо или форму. Если программа просит seed-фразу, это почти наверняка мошенничество.
[14.04.2026 11:14] Сергей: Приобретение юсддт трх20 интересует сегодня. Оплату могу сделать переводом или наличными.
ОТВЕТ:
[14.04.2026 12:17] Игорь Жданов: На деле это развод. Он не покупает ничего у тебя, а наоборот пытается вытянуть крипту. Обычно в конце скидывает какую-то ссылку, через которую потом просто списываются деньги.
Это типичная история не про «гениальный взлом блокчейна», а про дыру в конкретном смарт-контракте. В токене или связанном с ним контракте оказалась уязвимость, которая позволила атакующему буквально из воздуха создать гигантский объём монет — тот самый «миллиард DOT». Речь, конечно, не о настоящем Polkadot, а о токене внутри экосистемы Ethereum, у которого, по всей видимости, была сломана логика эмиссии или проверки прав доступа. Иначе говоря, злоумышленник не украл уже существующие токены, а просто «нарисовал» себе новые.
Дальше сработала механика пула ликвидности. Для пула не существует здравого смысла, он не умеет понимать, насколько «честные» токены ему приносят. Он видит только баланс и выполняет формулу обмена: если в него заносят много одного актива, он выдаёт другой. Хакер воспользовался этим предельно цинично. Сначала он создал себе огромный объём бесполезных фантиков, а потом тут же отправил их в пул и забрал оттуда всё, что имело реальную ценность, — 108,2 ETH, то есть примерно 237 тысяч долларов на тот момент. По сути, он обменял ноль на живые деньги.
Самое показательное в таких историях — скорость. Всё можно сделать одной транзакцией: напечатать токены, закинуть их в пул, обменять на эфир и вывести прибыль. Никакой долгой атаки, никакого «хакер сидел неделями в системе». Если уязвимость позволяет эмиссию из воздуха, пул ликвидности превращается в кассу самообслуживания, из которой можно вынести всё за один клик. Именно поэтому такие выносы выглядят так эффектно: со стороны кажется, будто человек мгновенно «выдоил» весь пул до копейки, а взамен оставил только мусор, который уже ничего не стоит.
В этом и состоит суть подобных DeFi-катастроф. Люди думают, что держат ликвидность в какой-то автоматизированной и потому надёжной системе, но на деле вся конструкция держится на качестве кода. Если разработчики допустили фатальную ошибку, никакая децентрализация не спасает. Блокчейн честно исполняет правила, которые в него заложили, даже если эти правила позволяют мошеннику напечатать миллиард токенов и забрать настоящий эфир. Поэтому такие случаи особенно болезненны: никто не «отменит» сделку, никто автоматически не вернёт деньги, а пострадавшие участники пула остаются с активом, который после атаки фактически обнуляется.
Если говорить совсем просто, это выглядело так: в проекте забыли запереть печатный станок, злоумышленник включил его на полную мощность и тут же обменял свежеотпечатанную бумагу на наличные из кассы. Именно поэтому такие истории всегда хорошее напоминание о том, что в DeFi главная угроза — не только злой умысел, но и кривой код.
За дез.инфу в нашей стране можно и срок вообще-то получить! И то что черните честное имя клуба. Я Нахожусь с удовольствием в нашем любимом криптоклубе уже несколько лет. Пришла как новичок, ничего не умела. Сейчас понимаю где фундамент, где скам монеты. Покупаю продаю крипту на личный холодный кошелек. Изучила в клубе Defi направление использую несколько пулов ликвидности. Сейчас изучаю трейдинг. В Клубе постоянно проводят вебинары, проходят встречи, т.ч. Это реальное криптосообщество единомышленников. Я рада, что в этом клубе.
ОТВЕТ:
У itera.club очень много признаков сомнительного проекта, а по сути — смеси «криптообучения» с сетевым вовлечением и обещаниями лёгкого заработка.
🚩 MLM в крипте — красный флаг
На главной странице проект Crypto Club Itera обещает, что «твой доход в crypto начинается здесь», предлагает «дополнительные источники дохода», пишет про «прибыль в первый месяц», «первые результаты и доход», а также про возможность получать «первые деньги уже в первый день». Одновременно там же продвигается партнёрская «Binary System» с выплатами 10% за лично приглашённого и ещё 14% бинарного бонуса «на неограниченную глубину партнёрской сети». Это очень характерный признак не нормального обучения, а модели, где людей мотивируют тащить новых участников в систему.
При этом внизу сайта стоит типичная страховочная оговорка: всё «носит исключительно информационный характер», не является инвестрекомендацией, доходность не гарантируется, а сам клуб «не занимается инвестиционной деятельностью и не принимает средства в управление». Но такие отписки не отменяют основной маркетинг, который построен именно вокруг заработка, роста активов и партнёрских выплат.
Ещё один красный флаг — акцент не на качестве образования, а на заманчивых цифрах и психологических триггерах. Они пишут, что 90% резидентов раньше ничего не понимали в крипте, а теперь якобы используют более 10 способов заработка и «увеличили свои активы более 3 раз». Также говорится, что основатели увеличили инвестиции «более 100 раз». Для добросовестного обучения это слишком рекламная, плохо проверяемая подача, без внятной раскрытой статистики, методики и юридической ответственности за такие утверждения.
Отдельно настораживает юридическая часть. На сайте указан некий «GL WAY LLC», File Number 3661316, с адресом в Newark, Delaware. Но на самой площадке не видно нормального раскрытия юрлица в привычном для финансовых или образовательных сервисов виде: кто именно оказывает услугу, где публичная оферта, кто руководители, какие лицензии или регистрация нужны для такой деятельности в конкретных юрисдикциях, каков порядок возврата денег и разрешения споров. На фоне криптотематики и агрессивных обещаний заработка это плохой знак.
5 признаков юридической декорации
1. Делавэрская LLC сама по себе ничего не доказывает Ссылка выглядит солидно только для неподготовленного человека. Официальный реестр штата прямо указывает, что бесплатно показывает лишь базовые сведения: название. Это очень удобная форма для компаний-пустышек, сделанных для пускания пыли в глаза, мол, мы из приличной страны.
2. Адрес 200 Continental Drive, Suite 401 — это не «штаб-квартира», а типовой serviced office Указанный адрес совпадает с площадкой Regus в Newark, Delaware. Она открыто предлагается как бизнес-центр с офисами, coworking и виртуальными офисами. То есть адрес может использоваться множеством разных компаний как почтовый и представительский, без реального операционного присутствия именно этого проекта. Для криптоклуба, который строит доверие на «американских реквизитах», это очень слабое основание.
3. Телефон не бьётся как сильный корпоративный след В реквизитах указан номер +1 (305) 515-6080, но в открытых источниках он всплывает прежде всего в материалах про ITERA, а не как устойчивый самостоятельный след прозрачной компании GL WAY LLC. В такой конструкции телефон больше похож на элемент внешней «деловитости», чем на признак настоящей открытой операционной структуры.
4. Сами реквизиты известны в основном из критического разбора проекта, а не из нормального корпоративного профиля В открытой выдаче эта связка — GL WAY LLC, file number 3661316, адрес в Newark и телефон — заметно светится через разбор проекта ITERA, а не через полноценный сайт юрлица, корпоративную страницу, раскрытие менеджмента, условия оказания услуг, биографии руководителей или понятные юридические документы компании. Это важный сигнал: реквизиты есть, а прозрачной компании за ними не видно.
5. Реквизиты работают как «юридическая декорация» в схеме с обещаниями заработка Когда проект одновременно обещает человеку доход в крипте, быстрые результаты, рост активов и партнёрские выплаты за привлечение новых людей, наличие LLC в Делавэре и адреса в Regus не делает его надёжным. Наоборот, такая связка часто нужна, чтобы снять первичное недоверие: показать иностранную компанию, американский адрес, номер телефона и file number — и создать впечатление легальности там, где по сути прозрачности не хватает.
Сомнительные персоны из MLM
По публичным следам с проектом itera.club прежде всего связаны Олег Платонов и Галина Платонова (на фото). В роликах и промоматериалах их прямо называют «основателями Crypto Club Itera», а Олег Платонов местами фигурирует ещё и как «CEO Crypto Club Itera». Это не просто случайные участники, а главные публичные лица проекта.
Видео с ними публикует, например, Оксана Черепанова. Эта дама также проддвигает откровенную пирамиду luxorium.group («Зарабатывайте от 0,8% в день с ведущим поставщиком финансовых услуг»).
Из числа активных промоутеров видна Светлана Омрада. В выдаче есть страницы и ролики, где itera.club рекламируют Volodymyr Korzhenok, Маргарита Соловьёва и Ирина Пальмина.
Олег и Галина Платоновы в публичном поле выглядят не как люди из классических финансов или технологического бизнеса, а как фигуры из среды сетевого онлайн-заработка, коучинга и «денежных» практик.
До криптоклуба оба уже засветились в проекте «1-9-90», который по своей подаче гораздо ближе к сетевой модели заработка, чем к нормальному финансовому образованию.
Про «1-9-90» в обзорах прямо пишут, что это была финансовая пирамида / матричный проект, работавший примерно с января 2015 года, с бинарной и матричной системой, пакетами в евро и биткойнах.
Старые промо-материалы подтверждают именно такую модель: в 2015 году проект рекламировали как способ «превратить 10 евро в 1000 евро за месяц», причём в описании он прямо назван Bitcoin network marketing business. То есть это была не «образовательная платформа», а именно схема заработка через сетевую механику и крипту.
Как и все подобные структуры, пирамида заглохла. 1-9-90.com и его поддомены уже ведут не на старый проект, а на китайские страницы.
Резюме:
itera.club выглядит не как нормальная образовательная платформа, а как типичная воронка вовлечения в крипто-сетевую историю, где «обучение» служит обёрткой для продажи участия и рекрутинга. Главная опасность здесь не только в том, что человек может заплатить за слабый курс, но и в том, что его быстро втянут в модель «зарабатывай на приглашениях», где основные деньги обычно делает верхушка, а рядовые участники остаются с расходами, рисками и испорченными отношениями с теми, кого они привели.
Если человек уже связался с ними, мы советуем:
не переводить деньги за «уровни», «активации», «апгрейды» и прочие пакеты;
не заводить крипту по их инструкциям на неизвестные кошельки и биржи;
не верить рассказам про «гарантированный рост», «проверенные стратегии» и «доход без опыта»;
не звать знакомых, пока нет полной юридической и финансовой прозрачности;
сохранять переписку, чеки, адреса кошельков и все рекламные обещания.
Лицензированные букмекеры и другие регулируемые игорные операторы недополучают часть выручки от самой риск-склонной аудитории, потому что эту аудиторию всё заметнее перетягивают криптоказино, криптодеривативы, мемкойны и рынки прогнозов на события (prediction markets).
Исследования последних лет показывают устойчивое поведенческое перекрытие между азартной игрой и криптотрейдингом. В тематическом обзоре 2026 года по крипте и спорту говорится о частичном совпадении профилей вреда у криптотрейдинга и ставок на спорт; японское исследование 2025 года нашло статистически значимую связь проблемного гемблинга с онлайн-ставками, онлайн-казино и криптотрейдингом. Анализ 2025 года выделил группу «gambling-traders», у которой были самые высокие импульсивность, частота рискованных действий и доля проблемного гемблинга.
Экономически это означает, что букмекеры борются уже не только друг с другом. Самая «горячая» аудитория теперь может выбирать между ставкой на матч, плечевым лонгом по BTC, ставкой на мемкойн, игрой в криптоказино или контрактом на событие в prediction market. Для такого пользователя все эти действия часто выглядят как один и тот же продукт: быстрый риск, мгновенная обратная связь, возможность «отыграться», социальный шум и иллюзия навыка. Это уже не классическая конкуренция внутри беттинга, а конкуренция за один и тот же азартный кошелёк. Такой вывод — это именно экономическая интерпретация исследований о пересечении аудиторий.
Где утечка денег, вероятно, самая сильная. Не в спокойной покупке крипты «в долгую», а в продуктах, максимально похожих на азартную игру: perpetual futures, высокое плечо, короткие таймфреймы, мемкоины, бинарные и событийные рынки. CoinGecko пишет, что у топ-10 perp DEX объём в 2025 году достиг $6,7 трлн, что на 346% выше 2024 года. Отдельно CoinMarketCap со ссылкой на CoinGlass сообщал, что глобальная активность в криптодеривативах в 2025 году достигла $85,7 трлн. Даже если часть этого объёма создают не бывшие игроки букмекерских контор, сам масштаб показывает, что рядом с беттингом вырос гигантский альтернативный «казино-рынок» под видом трейдинга.
Ещё сильнее по букмекерам бьёт офшорный серый сегмент. По данным, пересказанным Financial Times из исследования Yield Sec, криптоказино в 2024 году получили $81,4 млрд gross gaming revenue, что примерно в пять раз больше уровня 2022 года. А Bloomberg со ссылкой на Yield Sec и European Casino Association писал, что нелегальные операторы захватили около 71% европейского онлайн-рынка ставок и казино в 2024 году, причём рост объяснялся в том числе криптоказино, prediction markets и нелицензированными букмекерами.
Это уже не маргинальная ниша, а большая теневая воронка, куда уходит часть денег, которые раньше оставались бы у регулируемых операторов.
Но важная поправка: из этого не следует, что букмекеры в целом проигрывают рынок или уже «проседают из-за крипты». Крупные операторы продолжают расти. DraftKings в 2025 году показала выручку $6,05 млрд против $4,77 млрд годом ранее, а sportsbook handle вырос до $53,6 млрд с $48,1 млрд. Flutter в отчётности за 2025 год тоже остаётся мировым лидером по онлайн-ставкам и iGaming, а по отдельным сегментам у неё рост продолжался, хотя на результаты sportsbook влияли и спортивные исходы, и эффект крупных турниров предыдущего года. То есть правильнее говорить не о крахе букмекеров, а о том, что они растут меньше, чем могли бы, потому что часть самой маржинальной и риск-склонной аудитории утекает в крипту и серый рынок.
Есть и ещё одна тонкость. Главные конкуренты букмекеров сегодня — не столько «криптобиржи» в узком смысле, сколько гибридные формы: криптоказино, рынки событий, платформы с беттинговой механикой и офшорные сервисы, которые обходят ограничения через криптоплатежи, слабый KYC и трансграничную дистрибуцию. Свежие судебные споры в США вокруг Kalshi и Polymarket как раз показывают, что игорная индустрия воспринимает prediction markets как прямую угрозу своему бизнесу, а не как далёкий финтех-эксперимент.
«Меня зовут Джефф Ричардс, и я хочу поделиться своим опытом восстановления значительной суммы битко●нов, которую я считал потерянной навсегда. Это свидетельство является свидетельством исключительной компетентности Cloudstrike Cyber Security и их непоколебимой преданности делу помощи жертвам потери цифровых активов.
Несколько месяцев назад я столкнулся с кошмарным сценарием. Я потерял доступ к своему битко●н-кошельку, в котором было битко●нов на сумму около 530 860 долларов. Потеря произошла из-за комбинации забытого пароля и поврежденного файла кошелька — ситуация, которая казалась безнадёжной. Несмотря на все мои усилия восстановить доступ обычными способами, я не мог разблокировать свой кошелек, и мои сбережения, казалось, исчезли.
В поисках помощи я нашёл Cloudstrike Cyber Security. Их репутация в восстановлении потерянных криптовалют была хорошо известна в нескольких онлайн-сообществах. Скептически настроенный, но отчаявшийся, я связался с ними по их официальному контактному адресу электронной почты.
С самого начала команда Cloudstrike поразила меня своим профессионализмом и прозрачностью. Они чётко объяснили свой процесс и заверили меня, что специализируются на восстановлении кошельков, утерянных из-за ошибок в паролях, повреждения, взлома или других технических проблем.
После предоставления им всей имеющейся у меня информации команда Cloudstrike начала тщательный процесс восстановления. Они использовали передовые криминалистические инструменты и методы кибербезопасности для анализа поврежденного кошелька и работали над его разблокировкой без риска потери данных.
В течение последующих недель Cloudstrike поддерживал постоянную связь, предоставляя мне обновления и терпеливо отвечая на все мои вопросы. Их опыт и настойчивость вселили в меня надежду, когда я был готов сдаться.
Наконец, их упорный труд окупился. Cloudstrike успешно восстановил мой доступ к кошельку, вернув всю сумму в размере 530 860 долларов в битко●нах, которую я считал потерянной навсегда. Чувство возвращения моих средств было неописуемым — смесь облегчения, благодарности и восстановленного доверия к профессионалам в области цифровой безопасности».
Интернет наводнён подобными историями. Их публикуют в комментариях к постам про криптомошенничество, на отдельных сайтах, в рекламе. Рассчитаны они на тех, кого обманули недавно. Такие люди примерно всегда ищут волшебный способ, но находят лишь вновь расставленные капканы.**
Почему это сообщение — типичный пример мошенничества, замаскированного под «отзыв» или «историю успеха»?
История «Джеффа Ричардса», потерявшего полмиллиона долларов и чудесно всё восстановившего, — классическая эмоциональная манипуляция. Такие тексты пишутся для внушения доверия жертве: показывается, как будто уже кто-то получил помощь и деньги вернулись.
В таких сообщениях нет проверяемых фактов. Ни фамилии, ни новостей, ни упоминаний о «успешном кейсе» от независимых источников.
Название «Cloudstrike Cyber Security» нарочно похоже на легитимную компанию CrowdStrike, но это даже не организация, а просто легенда.
Предлагается написать на gmail-адрес (cloudstrikecyber@gmail.com) и WhatsApp-номер — это непрофессионально и опасно.
Надёжные компании по кибербезопасности не станут работать через Gmail или WhatsApp, они имеют официальные сайты, корпоративные домены и контактные формы.
Описание «восстановления доступа» к зашифрованному Bitcoin-кошельку без приватного ключа или seed-фразы противоречит криптографической реальности. Если вы потеряли seed-фразу или ключи, восстановление невозможно, и никакая компания не сможет «взломать» кошелёк — это фундамент блокчейн-безопасности.
Наконец, текст «немного по-дебильному написан», как выражался Михаил Добкин. История изложена как дешёвый рекламный пост: чрезмерные похвалы, эмоциональные обороты: «когда я был готов сдаться», «неописуемое облегчение»… Мошенники знают, какая именно подача зацепит малообразованных и бесхитростных людей.
«Crypto refund» (возврат криптовалют) — примитивная схема обмана. Жертва теряет доступ к кошельку или становится жертвой взлома. Ищет помощь — и находит такие «свидетельства», как выше. Пишет мошенникам. Её просят внести «предоплату за работу», «расходы на оборудование» или выманивают личную информацию. После первого взноса возникает второй и так далее, пока жертва не очнётся.
Что делать, если вы потеряли доступ к криптовалюте?
Скорее всего, активы уже не вернуть. Имеет смысл обратиться в полицию или к легитимным компаниям с проверенной репутацией (например, за границей это Chainalysis). Однако вряд ли получится что-то вернуть, так как действуют крайне хитрые мошенники.
Файл «Заработок на криптовалютных свопах» продавал не стратегию, а ощущение, что математика больше не действует. Читателю сразу предложили выйти из привычной системы координат, где доходность считается в процентах в год, а риск — в вероятностях. Здесь всё иначе: до 10% в день, около 2% с каждой сделки, 3–7 операций ежедневно, 30–60 минут работы. Рисков — ноль.
Эти цифры не выводятся, не доказываются и не сравниваются с рынком. Они просто объявляются как данность, делающая любую мечту намного ближе.
Но даже 1% в день при непрерывной капитализации — это около 37% в месяц и более 1 200% годовых. Это уровень, на котором не работают ни фонды, ни проп-трейдинговые фирмы, ни маркетмейкеры с прямым доступом к ликвидности. 10% в день — это рост капитала в 17 раз за месяц и примерно в 65 000 раз за год. Любая система с такими параметрами является фикцией.
Файл утверждал, что каждая сделка даёт около 2%: «Мы используем проверенную стратегию на крипторынке: кроссчейн-свопы через децентрализованные мосты. Мы покупаем TON, конвертируем его в XRP с помощью DEX-моста и фиксируем прибыль в USDT. Децентрализованные мосты обеспечивают безопасный обмен между блокчейнами, прозрачность и стабильный заработок. Вы покупаете TON за USDT на бирже, переводите в свой кошелёк (Tonkeeper), отправляете TON на свой адрес XRP на той же бирже. Когда TON переходит в блокчейн XRP, происходит автоматическая децентрализованная конвертация, при которой фиксируется прибыль примерно 2%».
Если принять цифру за правду, то даже при минимуме — 3 сделки в день — получается около 6% суточной доходности. При максимуме — 7 сделок — уже 14%. Но в реальных кроссчейн-свапах (сделки между разными блокчейнами) нет фиксированной доходности. Есть комиссии мостов, комиссии DEX, проскальзывание, колебания курсов и задержки по времени. Все эти параметры плавающие. Они могут дать плюс в одной сделке и минус в следующей. Утверждение, что каждая транзакция стабильно прибыльна, противоречит самой природе конкурентных рынков.
Если действительно существует арбитражная связка TON / XRP / USDT, которая даёт около 2% чистой прибыли на каждом круге, то она не рассылается людям в виде «команд». Она превращается в бота, который рубит прибыль, пока рынок стремительно не выровняет цены.
Доброжелатели объясняли, зачем им делиться ценным знанием. Мол, 15-20% они хотят забрать себе в виде комиссии. Пользователю многократно повторили, что он не передаёт средства, не даёт доступы, не отправляет деньги третьим лицам.
Формально это правда. Но финансовая безопасность — это не только контроль над кошельком, это контроль над решениями. Здесь решения принимает не пользователь, а источник команд. Пользователь исполняет их и принимает на себя результат.
Прибыль — его, убыток — тоже его. Но при этом 15–20% от чистой прибыли он обязан отдать куратору раз в неделю, независимо от того, каким был риск и сколько сделок было убыточных до этого.
С САЙТА:
Во-первых, фраза «отправляете TON на свой адрес XRP на той же бирже» — выглядит как техническая нестыковка. Адрес XRP — это адрес сети XRP Ledger, а TON — другая сеть. В нормальной инфраструктуре нельзя “отправить TON на XRP-адрес” так, чтобы оно “само конвертировалось” где-то по пути. Конвертация делается либо:
на бирже (внутри биржи: вы продаёте TON → покупаете XRP/USDT), либо
в DeFi через конкретный мост/DEX (с указанием протокола и пары), но тогда это не “адрес XRP на бирже”, а взаимодействие со смарт-контрактами и маршрутом свопа.
Во-вторых, «фиксируется прибыль примерно 2%» — это экономически подозрительно. В реальном кроссчейн-свопе у вас есть:
комиссии сети (TON, затем XRP),
комиссии моста/DEX,
проскальзывание,
изменение цены за время операции.
Эти величины плавающие. Значит, результат не может быть стабильным. Если бы где-то существовал повторяемый арбитраж плюс 2% на круге TON / XRP /USDT, его бы сразу забрали боты. Возможность исчезла бы стремительно.
В-третьих, сам стиль объяснения: много слов (“децентрализованные мосты”, “безопасный обмен”, “прозрачность”, “стабильный заработок”), но ноль конкретики:
какой мост/протокол,
какая площадка/пул,
какие комиссии,
на чём именно возникает “арбитраж”.
Что это может быть на практике:
Просто торговля/переводы плюс “сигналы”, где “прибыль” — не гарантирована, а вы платите процент, когда повезло.
Путаница/намеренное упрощение, чтобы человек делал странные переводы и зависел от “куратора”.
Подвод к потере средств через подмену адреса, деньги уйдут навсегда.
Третий вариант наиболее вероятен.
Если посмотреть на модель дохода автора, она проста и не зависит от рынка. Допустим, участник работает с депозитом 500 долларов и, следуя инструкциям, зарабатывает 20% за неделю — 100 долларов. Из них 15–20 долларов уходят куратору. Если таких участников 100, доход куратора — 1 500–2 000 долларов в неделю. Если 1 000 — уже 15–20 тысяч. Эта модель масштабируется за счёт людей, а не за счёт эффективности торговли. Это принципиально важный момент: рынок здесь вторичен.
Отдельного внимания заслуживает предложение начать с 30–50 USDT. Это классический психологический ход. Сумма достаточно мала, чтобы человек не включал критическое мышление, но достаточно реальна, чтобы создать ощущение «я уже внутри». Первые удачные сделки, если они случаются, закрепляют доверие. Неудачные списываются на «неопытность». В обоих случаях человек втягивается в процесс, где основной риск — не потеря депозита, а потеря способности трезво оценивать происходящее.
В итоге весь документ строится на одной фундаментальной подмене. Вместо вопроса «откуда берётся прибыль» читателю предлагают вопрос «почему это безопасно». Вместо экономики — интерфейс. Вместо вероятностей — уверенные проценты. Это не стратегия заработка на свопах. Это инструкция по вовлечению человека в модель, где он работает, рискует и платит процент, а реальный бенефициар зарабатывает на масштабе доверия.
Рынок криптовалют жесток, но честен в одном: он не платит стабильные проценты всем желающим. Если кто-то утверждает обратное, не показывая формулу, источники ликвидности и пределы масштабирования, значит, его бизнес построен не на рынке. Он построен на людях, которые потеряют.
Актёр Павел Деревянко ушёл от уголовной ответственности за втягивание людей в финансовую криптопирамиду. Вина возложена на его партнёра Григория Мулязяна, которого приговорили к 6 годам колонии.
Мулузян представлялся экспертом по криптоинвестициям и рассказывал о высокодоходном криптобизнесе. В материалах суда и публикациях говорится, что он обещал инвесторам доходность примерно 10% в месяц, ссылался на якобы работающий бизнес и втягивал в него знакомых и публичных людей. Деньги передавались лично и переводились на указанные им счета. Сначала некоторым инвесторам действительно платили «проценты», а затем выплаты прекращались — это типичный признак схемы, где ранние выплаты нужны, чтобы создать иллюзию прибыльности.
Деревянко искал клиентов для Мулузяна. В их числе оказались актёр Артём Ткаченко и режиссёр Марюс Вайсберг. Всего 11 человек, которые доверили деньги.
Ключевым эпизодом стал проект «Би Соул» (Bee Soul), который связывали с Деревянко и Мулузяном. По данным следствия и судебных материалов, сам Деревянко вложил в него более 257 млн рублей, снимал деньги со счетов, продавал имущество и, как сообщали СМИ со ссылкой на материалы дела, даже был готов продавать квартиру, чтобы «спасать» бизнес. Позже актёр заявил, что именно его обманули бывшие партнёры и друзья.
Однако Деревянко не выглядел просто сторонним потерпевшим. В 2025 году всплыли гражданские споры: один инвестор заявил, что заключал с Деревянко и Мулузяном договоры займа и вложил более 1 млн рублей в их криптокомпанию, а истица требовала с актёра $900 тыс., утверждая, что передала деньги в расчёте на прибыль от операций с криптовалютой. По одному из таких споров суд, как сообщалось, взыскал с Деревянко и Мулузяна солидарно более 13 млн рублей. То есть в публичном поле Деревянко оказался сразу в двух ролях: он говорил, что сам обманут, но при этом часть инвесторов считала, что деньги передавала и под его имя тоже.
Следствие со временем расширило дело. Изначально оно было возбуждено в сентябре 2023 года по факту хищения средств у Деревянко, но затем к нему добавили ещё несколько эпизодов. В 2025 году ущерб по делу в судебных документах оценивали примерно в 400 млн рублей, хотя по отдельным сообщениям прокуратуры по доказанным эпизодам фигурировала сумма свыше 120 млн рублей. Это не обязательно противоречие: в таких делах общая оценка ущерба и доказанный объём по конкретным эпизодам часто различаются.
Финал на сегодня такой: 17 марта 2026 года Мулузяна осудили по ч. 4 ст. 159 УК РФ за мошенничество в особо крупном размере. Он частично признал вину и начал возмещать ущерб ещё до приговора.
Главный смысл этой истории — в том, как работают «звёздные» криптосхемы. Там почти никогда не продают «токен» как таковой. Продают доверие: известное лицо, красивые рассказы про доходность, офис, первые выплаты, ощущение закрытого клуба и срочности. А когда всё рушится, выясняется, что документы оформлены криво, деньги ходили по личным переводам, а граница между «партнёр», «амбассадор», «должник» и «жертва» становится предметом уже уголовных и гражданских споров.
В деле Мулузяна сработал не столько сам термин «крипта», сколько знакомая для афер конструкция: обещание высокой доходности, образ «своего человека» с якобы работающим бизнесом, встречи в статусных локациях, первые выплаты для создания иллюзии честной схемы и участие известного лица, которое для многих инвесторов становилось психологической гарантией. По данным прокуратуры и публикациям по делу, деньги передавались лично и переводились на счета, а затем после первоначальных выплат схема переставала работать.
Именно поэтому история с Деревянко так показательна. Для части людей он выглядел не формальным рекламным лицом, а доказательством того, что проект «настоящий»: если в нём участвует известный актёр, значит, всё проверено. Но в таких историях публичная фигура часто не проверяет модель бизнеса так, как это сделал бы профессиональный инвестор или юрист. В результате имя знаменитости начинает работать как замена due diligence, хотя по сути не заменяет ничего. А когда проект рушится, выясняется, что известность участника не защищает ни его самого, ни тех, кто вложился рядом с ним.
Отдельно настораживает сама обещанная экономика. Когда инвесторам рассказывают о стабильной сверхдоходности на крипторынке, особенно на уровне около 10% в месяц, это уже повод не радоваться, а задавать жёсткие вопросы: где источник такой доходности, кто контрагент, каков механизм торговли, где учёт операций, кто хранит активы, как оформлены отношения, кто несёт убытки, есть ли независимый аудит. В истории Мулузяна, как следует из материалов дела, людям рассказывали о высокодоходных инструментах, но в итоге суд пришёл к выводу о мошенничестве, а не о неудачном инвестпроекте.
Ещё один важный вывод: ранние выплаты ничего не доказывают. Наоборот, они часто являются частью схемы. Судебная фабула как раз указывает, что сначала потерпевшим перечислялись проценты, а затем выплаты прекращались. Это классическая механика: показать «результат», чтобы человек внёс больше сам и привёл других. Именно после первых успешных выплат у жертвы обычно снижается критичность.
Поэтому урок этой истории довольно простой. Если вам предлагают «криптоинвестиции» через знакомого (и даже медийного) человека, закрытый круг, личные встречи и обещания высокой доходности, смотреть надо не на лицо и не на атмосферу, а на документы и проверяемую инфраструктуру. Кто именно принимает деньги? На каком основании? Где лицензируемая деятельность, если она вообще должна быть лицензируема? Где договор, в котором описан не только доход, но и риск? Где отчётность, аудит, независимый контроль? Если вместо этого есть только харизма, рекомендации и первые выплаты, это закончится грустно.
В истории с Деревянко финальная юридическая точка такая: Григорий Мулузян признан виновным в мошенничестве в особо крупном размере и получил шесть лет колонии.
Павел Деревянко в 2021 года в сериале «Беспринципные» произносил по поводу вложений в крипту:
«А природу человека не изменить. И все эти новые технологии лишь подтверждают истину Патриарших прудов: если ты не понимаешь, с кем разговариваешь, но тебе очень интересно — значит, масло для тебя уже разлили. Ну, не лезьте вы в эти биткойны, блокчейны. Разденут!»
Если смотреть на Kraken как на контрагента, а не как на «удобное приложение для покупки крипты», то сегодня это одна из менее рискованных крупных криптобирж, но всё равно не «безопасная гавань».
У неё сильнее регуляторный профиль, чем у многих конкурентов: в Европе Kraken работает через ирландские структуры с лицензиями EMI и CASP по MiCA, с августа 2025 года германские клиенты обслуживаются через Payward Europe Solutions Limited, а SEC в марте 2025 года окончательно прекратила свой основной иск к Kraken. При этом сама группа Payward сообщила за 2025 год о $2,2 млрд adjusted revenue, $531 млн adjusted EBITDA, $48,2 млрд активов на платформе и 5,7 млн funded accounts. Это всё снижает риск внезапного развала по типу слабых офшорных площадок.
Но ключевое ограничение простое: Kraken прямо пишет, что ни аккаунт, ни цифровые активы на бирже не являются банковским вкладом и не покрываются защитой уровня FDIC/SIPC или аналогичными схемами. Дополнительно опубликованные финансовые цифры — это именно adjusted, non-GAAP метрики менеджмента, а не тот уровень прозрачности, который бывает у публичной компании с регулярной биржевой отчётностью. То есть внешне Kraken выглядит устойчивой, но юридически и финансово пользователь всё равно остаётся в зоне риска централизованного посредника.
Сильная сторона Kraken — инфраструктура безопасности и прозрачности. Биржа заявляет о cold storage, ISO/IEC 27001:2022, SOC 2 Type 1, bug bounty и регулярных Proof of Reserves. По снимку на 31 декабря 2025 года коэффициенты резервирования по ключевым активам были выше 100%: например, BTC 100,3%, ETH 101,3%, SOL 101,1%, XRP 100,6%, ADA 102,2%, а по USDC и USDT — 105%+. Это хороший признак. Но сам Kraken отдельно признаёт ограничения PoR: проверка касается только in-scope активов и только на дату снимка, не отражает последующие операции, не доказывает отсутствие скрытых обременений и не исключает сценарий, когда средства были заняты под прохождение проверки. Иными словами, Proof of Reserves — полезный плюс, но не полноценная замена аудиту баланса и обязательств всей группы.
По регуляторной истории Kraken нельзя назвать «стерильной». В 2021 году CFTC оштрафовала её на $1,25 млн за незаконное предложение маржинальных цифровых товарных сделок и отсутствие нужной регистрации; в 2022 году OFAC заключила с Kraken соглашение по потенциальным нарушениям санкционного режима против Ирана на $362 158,70; в феврале 2023 года SEC добилась прекращения американской staking-as-a-service программы и выплаты $30 млн; в декабре 2024 года австралийский регулятор ASIC сообщил, что местный оператор Kraken должен заплатить A$8 млн по делу о незаконно выданном кредитном продукте. Это не похоже на предбанкротную историю, но показывает, что у биржи есть повторяющиеся трения с регуляторами и что продуктовые линейки могут меняться резко и не в пользу клиента.
Практический риск для клиента у Kraken — не только «крах биржи», а ещё и обычная недоступность своих денег в неудобный момент. Биржа прямо описывает ручные проверки выводов, статусы «On Hold», ограничения аккаунтов по причинам от подозрительной активности до связи адресов с запрещёнными или мошенническими кошельками, а решения о закрытии аккаунта «generally final». Кроме того, даже у сильной инфраструктуры бывают сбои: на статус-странице у Kraken 3 апреля 2026 года был инцидент с некорректным доступным балансом. Есть и риск делистингов: по ряду активов Kraken заранее отключает торги и вывод, а оставшиеся балансы затем ликвидирует принудительно.
Где риск на Kraken становится заметно выше базового. Если речь о простом споте и быстром выводе на свой кошелёк, риск умеренный по меркам индустрии. Но у «доходных» продуктов всё хуже: в Opt-In Rewards часть активов может перейти из custodial-режима в Utilized Opt-In Assets, то есть фактически быть занята Kraken у клиента; права собственности переходят к Kraken, возврат таких активов может занять до 45 календарных дней, а в EEA-условиях по некоторым вариантам пользователь прямо принимает риск статуса необеспеченного кредитора при неплатёжеспособности. Для маржи и деривативов риск ещё выше: margin call около 80%, автоматическая ликвидация около 40%, ликвидации проходят по лучшей доступной цене и на волатильном рынке могут увеличить убыток; в деривативах предупреждения вообще не гарантируются, а контракты могут быть приостановлены или делистнуты. В bonded staking активы на период анбондинга нельзя ни продать, ни вывести.
Мой вывод такой: Kraken не выглядит «красным флагом» и на фоне многих криптобирж выглядит скорее сильной площадкой — с реальным регулированием в EEA, рабочей инфраструктурой безопасности, квартальными PoR и прибыльным 2025 годом. Но это всё равно централизованная криптобиржа без страхования клиентских активов, с правом задерживать выводы, закрывать аккаунты, делистить активы и переводить часть продуктов в режим, где клиент становится кредитором платформы. Поэтому держать на Kraken торговый остаток — нормально; держать там долгосрочные накопления, резерв ликвидности или деньги, потеря которых критична, — плохая идея.
Самая разумная формула для Kraken сегодня: «для торговли — да, для хранения — по минимуму, для Earn/маржи/деривативов — только если осознанно принимается повышенный риск».
Что скажете про такую рекламу? Рекламодатель HDR Global Trading Limited, ID #317580465. Реклама идёт на academybitmex.com/?yclid=6286780307781451775.
ОТВЕТ:
Если кто-то тратит деньги на показ рекламы с бесплатными услугами, очевидно, что это бесплатный вход в воронку, где на вас будут зарабатывать.
Вывод: по самому объявлению риск повышенный, а по продукту, в который оно ведёт, риск высокий.
HDR Global Trading Limited — это не анонимная «кухня», а реальный оператор BitMEX, зарегистрированный на Сейшелах. Сам BitMEX прямо пишет, что торговля криптодеривативами связана со значительными рисками. При этом у компании тяжёлая регуляторная история: 10 июля 2024 года HDR Global Trading Limited признала в США вину по делу о нарушении Bank Secrecy Act, 15 января 2025 года получила штраф 100 млн долларов, а ещё раньше, 10 августа 2021 года, CFTC и FinCEN объявляли меры на сумму до 100 млн долларов по связанным нарушениям. На собственной странице лицензий BitMEX также пишет, что HDR работает по переходным положениям закона Сейшел о VASP 2024 года, пока Financial Services Authority рассматривает её лицензионную заявку.
Самое неприятное в этой рекламе — не только бренд, а именно связка домена и подачи. В официальной справке BitMEX и в списке официальных каналов академия указана как academy.bitmex.com, а объявление ведёт на отдельный домен academybitmex.com. Причём сам BitMEX отдельно предупреждает, что из-за множества мошенников, выдающих себя за официальные каналы BitMEX, нужно очень осторожно относиться к тому, какие каналы и страницы считать официальными.
С другой стороны, это не похоже на прямой фишинг «в лоб»: кнопка «Начать обучение» с этого лендинга ведёт не на форму перевода денег и не на поддельный кабинет, а на официальный раздел BitMEX с обучающими гайдами. То есть риск здесь скорее в непрозрачном захвате трафика и агрессивном втягивании в торговлю.
Теперь о главном продукте. Лендинг рекламирует обучение для новичков и одновременно подсовывает высокорискованные идеи: торговлю AAPL, TSLA, META, QQQ «с плечом 20X» и фьючерсы на Bitcoin «с плечом до 100». На официальном BitMEX в разделе getting started прямо указаны бессрочные контракты с плечом до 250x. В собственном risk disclosure BitMEX предупреждает, что можно потерять существенную часть или весь капитал, а при ликвидации позиции может быть потеряна маржа вплоть до всего баланса аккаунта.
Есть и инфраструктурный риск хранения средств. BitMEX в своём risk disclosure пишет, что внесённые цифровые активы не сегрегируются, могут смешиваться с другими клиентскими средствами, на них не распространяются схемы защиты депозитов, они не застрахованы, а баланс аккаунта подвержен риску полной потери из-за взломов, технологических сбоев или неплатёжеспособности компании. Это очень важный пункт: даже если платформа реальная, это не «банк» и не защищённый брокерский счёт в привычном смысле.
Отдельный риск — юрисдикционный. BitMEX перечисляет restricted jurisdictions и оставляет за собой право немедленно закрыть аккаунт и ликвидировать позиции, если сочтёт, что пользователь дал неверные сведения о месте нахождения, гражданстве или резидентстве, либо относится к запрещённой/ограниченной юрисдикции. Это означает, что даже без спора о рынке можно столкнуться с блокировкой доступа именно по комплаенсу.
У вас в чате Вкладер такой спам: «Москва, кто с кэшем, есть арбитражная возможность. Grinex дает ноль процентов на ввод рубля. Спот по BTC там вкусный. Схема максимально прозрачная: нал в офис — покупка — перелив на биржу с высокой ликвидностью — вывод в нал. Изи 6-7% сверху».
Что скажете?
ОТВЕТ:
В сообщении не просто «идея арбитража», а набор типичных приманок — «кэш», «прозрачная схема», «изи 6–7%». Grinex сама рекламирует 0% на cash deposit/withdrawal и реферальную программу, так что спамер, скорее всего, завлекает людей в рискованную воронку под видом «легкого рынка».
Это сообщение похоже не на нейтральный совет по рынку, а на вербовочный спам. Его сила в том, что оно опирается на реальные элементы инфраструктуры: Grinex действительно рекламирует ввод и вывод наличных без комиссии, торговые комиссии «от 0,05%», работу с рублями через кэш и даже реферальную программу с выплатой до 30% от комиссий привлечённых пользователей. В правилах платформы также указано, что вывод виртуальных активов может быть ограничен на срок от 2 до 48 часов. То есть в сообщении есть не выдумка, а смесь правды и умолчаний, что делает его убедительнее.
Главная проблема в том, что «арбитраж» здесь подаётся как почти безрисковая доходность: «максимально прозрачная», «изи 6–7% сверху». Так не пишут люди, которые честно описывают реальную рыночную неэффективность. Реальный арбитраж обычно живёт недолго, требует точного расчёта всех комиссий, лимитов, скорости вывода, глубины стакана и риска блокировок. Когда вам обещают почти бытовую схему «нал в офис — покупка — перелив — вывод в нал», вам продают не доходность, а участие в токсичном канале конвертации денег. Это особенно видно по фразе «кто с кэшем»: она отсекает осторожных людей и сразу нацеливается на тех, кто готов работать вне банковского периметра.
О площадке. В августе 2025 года OFAC прямо назвало Grinex «successor» биржи Garantex и ввело санкции против Grinex в рамках действий против сети, связанной с обходом санкций и киберпреступностью. В том же релизе Минфин США описал схему перевода средств из Garantex в Grinex через рублёвый токен A7A5. TRM Labs в отчёте за 2026 год также называет Grinex ребрендингом подсанкционной Garantex, а OCCRP писало, что Garantex и её платформы-преемники продолжили работу из «Москва-Сити».
Из этого следует практический риск, который спамер специально замалчивает. Даже если вы технически купите BTC и отправите его «на биржу с высокой ликвидностью», там может сработать комплаенс: транзакции, связанные с подсанкционными или высокорисковыми контурами, способны вызвать заморозку, дополнительную проверку или отказ в зачислении. В отчёте TRM прямо говорится, что централизованные биржи усилили мониторинг транзакций и скрининг кошельков, а потоки стали уходить в более рискованные и менее прозрачные сервисы именно из-за угрозы обнаружения и заморозки. Иными словами, «премия» в 6–7% может быть не рыночным подарком, а платой за риск того, что на одном из этапов вы застрянете с деньгами или с объяснениями происхождения средств.
Есть и чисто рыночные ловушки. Спамер не пишет, по какой именно паре возникает этот «вкусный» спот, на каком объёме он сохраняется, какой спред между покупкой и продажей, сколько стоит сеть, как быстро проходят подтверждения, не исчезает ли окно, пока вы «переливаете» BTC, какие лимиты на кэш в офисе и что будет при волатильности биткоина в дороге. Отсутствие этих деталей — не мелочь, а ключевой признак манипуляции. Если бы возможность была действительно «прозрачной», там был бы хотя бы пример расчёта: курс входа, курс выхода, объём, все комиссии, время исполнения, лимиты и сценарий отказа.
По сути, перед вами реклама серого cash-to-crypto-to-cash канала под видом «лёгкого арбитража». Для обычного человека это плохая история даже без прямого мошенничества: можно попасть на блокировку актива, проверку происхождения средств, потерю спреда на движении цены, проблемы с выводом или просто стать участником токсичной цепочки, где чужая «доходность» оплачивается вашим риском. Формула тут не «изи 6–7%», а «возможные 6–7% в обмен на непрозрачный контрагентский, комплаенс- и операционный риск».
Анонимно сообщить о нелегальной деятельности на финансовом рынке вы можете с помощью мобильного приложения «ЦБ онлайн»: RuStore. App Store. AppGallery.
Форма обращения свободная. Желательно приложить подтверждения. Если пирамида уже есть в чёрном списке, но вы знаете ресурсы активных зазывал, приложите ссылку на страницу пирамиды на сайте ЦБ. Это облегчит включение нового ресурса на ту же страницу. На каждой странице ЦБ публикует дату включения пирамиды и дату последнего обновления.
В обращении обязательно укажите идентификаторы: наименование, ИНН, адрес, домен, Telegram-канал, телефоны, аккаунты, реквизиты для оплаты, номера карт, криптокошельки, даты запусков и платежей.
Вы можете кратко изложить жалобу. В случае, если у вас есть время и данные, опишите подробности: в чём нелегальность деятельности (обещание сверхдоходности, гарантия дохода, агрессивная реклама, отсутствие внятной информации о финансовом положении, выплаты за счёт новых участников, отсутствие реальных активов).
Прикладывайте доказательства файлами, а не просто ссылками. ЦБ прямо говорит, что чем яснее изложена ситуация и чем больше подтверждающих материалов, тем быстрее обращение рассмотрят; можно загрузить файлы до 28 МБ. Это могут быть скриншоты, договоры, переписка, чеки, квитанции, выписки и другие подтверждения.
Всё то же самое касается не только пирамид, но и другой нелегальной деятельности на финансовом рынке: лжеброкеры, лжетрейдеры, нелегальные кредиторы, крипторазводы, незаконный сбор средств, продажа незарегистрированных ценных бумаг.
Фразы вроде «нужно привязать кошелёк», «подтвердить адрес вывода», «внести страховой депозит» или «оплатить AML-активацию» звучат солидно именно потому, что паразитируют на реальных процедурах.
Проверка владения self-hosted wallet действительно существует в нормальном комплаенсе: FATF прямо пишет, что VASP’ы должны проверять владение unhosted wallet до переводов с такими кошельками и делать это на риск-чувствительной основе.
В свежем таргетированном отчёте FATF 2026 года также говорится, что перед выводом или погашением активов на self-hosted wallet нужно проверять личность владельца кошелька. То есть сама идея «проверки кошелька» не выдумана. Выдумкой часто оказывается уже конкретная схема, которую под неё подсовывают.
У добросовестной площадки такая проверка встроена в процедуру заранее: у вас просят подтвердить контроль над адресом до операции или в рамках понятного KYC/AML-процесса. У мошеннической — всё всплывает только тогда, когда вы хотите вернуть деньги. До этого депозит принимали мгновенно, никакой «привязки» не требовали, а как только вы нажали «вывод», внезапно выяснилось, что адрес «не прошёл синхронизацию», «не подтверждён системой», «не активирован» или «не принадлежит клиенту». Именно этот момент и отличает настоящую проверку от вымогательства под видом проверки: реальный контроль проводится до риска, а фальшивый — после того, как ваши деньги уже у площадки.
Самый токсичный элемент такой схемы — требование доплатить за собственный вывод. Регуляторы и правоохранители много лет описывают это как типовой fraud pattern. FTC предупреждает, что на фальшивых «инвестиционных» сайтах деньги либо нельзя вывести вовсе, либо вывести можно только после «высоких комиссий». FBI по криптоинвест-мошенничеству пишет ещё жёстче: если вам говорят, что доступ к средствам заблокирован из-за «налогов» или «комиссий», не платите; это не поможет вернуть деньги. CFTC в customer advisory о fee scams говорит то же самое применительно не только к крипте, но и к форексу, бинарным опционам и прочим псевдоинвестициям: жертвам обещают доход, а потом требуют «fees» и «taxes», чтобы открыть доступ к якобы заработанным средствам.
Поэтому «страховой депозит на вывод» почти всегда выглядит как старая схема advance-fee scam в новой упаковке. Вам рассказывают, что это не плата, а «временная гарантия», «возвратный залог», «депозит для верификации адреса» или «страховка AML-риска». Но экономический смысл один: прежде чем отдать вам ваши же деньги, с вас требуют прислать ещё денег. FTC отдельно предупреждает и о recovery scams: мошенники часто говорят, что помогут вернуть потерянные деньги или «разблокировать» средства, но сначала им нужно заплатить. CFTC формулирует это ещё проще: не отправляйте дополнительные деньги, чтобы вывести деньги со своего же счёта. Когда платформа просит внести «страховой депозит» для разблокировки вывода, она ведёт себя не как финансовый сервис, а как мошенник, который монетизирует саму надежду жертвы на возврат.
И это касается не только казино. SEC и CFTC много лет предупреждают, что интернет-платформы для бинарных опционов нередко отказываются зачислять средства, не возмещают деньги клиентам и даже требуют скрытые комиссии для возврата активов. CFTC отдельно пишет, что многие онлайн-площадки бинарных опционов работают с нарушением закона, а жалобы включают отказ возвращать средства и манипуляции платформой. В похожую механику давно встроены псевдоброкеры, «криптоинвест-платформы», фальшивые форекс-сайты и прочие офшорные конструкции: на входе они предельно удобны, на выходе у них внезапно находится «налог», «газ», «страховка», «комиссия за комплаенс» или «привязка кошелька».
Есть простой тест, который почти всегда работает. Если площадка требует подтвердить кошелёк без нового платежа, понятным техническим способом, заранее или в рамках обычной верификации, это ещё может быть нормальной процедурой. Если же она требует внести ещё деньги — в USDT, BTC, ETH или фиате — чтобы «активировать вывод», «синхронизировать адрес», «оформить страховку», «погасить AML-риск» или «подтвердить владение кошельком», это почти наверняка мошенническая конструкция. Нормальный сервис не просит заплатить за право получить собственные деньги обратно; мошеннический как раз на этом и зарабатывает. Именно поэтому правоохранители советуют при таких требованиях не переводить больше ничего и считать это признаком scam, а не сервисной процедуры.
Итог здесь жёсткий, но честный. «Привязка кошелька» может быть реальной проверкой. «Страховой депозит на вывод» — почти никогда. Первая вещь существует в нормальном AML-мире как техническая и идентификационная мера. Вторая почти всегда означает, что вам показывают псевдофинансовый спектакль, цель которого не проверить адрес, а вытянуть из вас ещё один платёж. И неважно, как называется площадка: казино, бинарные опционы, форекс, криптоброкер или «инвестиционная платформа». Если деньги у вас взяли сразу, а для возврата требуют доплатить, перед вами, скорее всего, не рынок, а развод.
Казино и прочий развод
Мы используем куки, Яндекс.Метрику и другие средства аналитики для наилучшего представления нашего сайта. Если вы продолжите использовать сайт, значит, вас это устраивает.
