Армен Геворкян (Super Margin) рекомендует торговать на quantfury.com. Каковы риски площадки? Это биржа или что?
ОТВЕТ:
Ссылка, которую даёт Армен Геворкян (Super Margin), — это реферальная лендинг-страница Quantfury: обещают “акцию или крипту до $250” и показывают “пригласительный код Super Margin”.
Quantfury указывает, что у группы есть разные юрлица: Bahamas (Securities Commission of The Bahamas, лицензия SIA-F204 плюс лицензия wallet provider FCSPA NO. F-034) и UK (FCA, reference 577611).
Но в свежем Client Agreement (версия 5 января 2026) договор заключаете не “с приложением”, а с конкретным юрлицом — там прямо написано про Quantfury Trading Americas Limited (Багамы) и что право — Багам, а споры — обязательный арбитраж (UNCITRAL), с отказом от суда. Практический смысл: уровень защиты/надзора и “куда жаловаться” сильно отличается от классического брокера в ЕС.
В соглашении есть пункты, которые повышают риск “операционных сюрпризов”:
Запрет VPN / подмены IP.
Ограничения по юрисдикциям и право компании немедленно закрыть аккаунт, ликвидировать позиции, развернуть сделки и даже “seize/suspend/arrest/reduce balance”, если посчитают, что вы нарушили eligibility/дали неверные данные.
Право приостановить доступ/расторгнуть договор “с уведомлением или без, с причиной или без”.
Право запросить документы по источнику средств/принадлежности кошелька; при неисполнении аккаунт могут сделать неоперационным.
Это стандартно для многих платформ, но здесь формулировки довольно “жёсткие” — важно осознавать риск.
В соглашении прописан Automatic Margin Call: если баланс торгового счёта падает до нуля, все позиции закрываются без предупреждения. Да, там же указано, что ответственность по убыткам “не больше баланса”, но это не отменяет сценарий “минус весь депозит” за минуты на волатильности.
Они заявляют про сегрегацию клиентских средств, но одновременно в договоре есть пункт, что Quantfury может размещать/использовать средства клиента с клиринговой/площадкой, чтобы дать возможность заработать проценты, и вы на это соглашаетесь. Это добавляет риск контрагента/посредников: даже при “segregation” ваши деньги могут быть вовлечены в инфраструктуру третьих сторон.
В соглашении сказано, что сервис “без комиссий/fees” и по spot bid/ask “как технически достижимо” с “best commercial efforts”. Риск здесь не в том, что “обман”, а в том, что фактические издержки могут проявляться как:
проскальзывание/ликвидность на внешних рынках,
спреды на базовых биржах,
издержки конвертации/платёжных провайдеров/сети (для криптовводов/выводов),
ограничения на выводы/проверки комплаенса.
На Trustpilot по Quantfury заметная доля 1-звёздочных отзывов (порядка 28% на момент снимка страницы) и пометка, что компания может быть связана с high-risk investments.
Quantfury — не биржа. По модели это брокер/дилер (broker-dealer), который даёт доступ к торговле/инвестированию и внутри себя сводит сделки (internalization), ориентируясь на котировки внешних рынков.
У самой Quantfury в описании бизнес-модели прямо сказано, что она “парит” встречные заявки клиентов и зарабатывает на “естественном” bid-ask, используя спот-цены с NYSE/NASDAQ/Binance и т. п. То есть это не публичная биржа с единым стаканом и внешним клирингом, а дилер, который организует исполнение по внешним ориентирам цен.
Без плеча (cash) по ценным бумагам: в актуальном Client Agreement (версия 5 января 2026) написано, что клиенты “own underlying purchased securities” и могут переводить купленные бумаги (без плеча) в сторонние одобренные брокерские компании. Это похоже на модель реального брокера с кастодианом, а не CFD.
С плечом / маржинальные режимы: это уже ближе к OTC-деривативу по экономическому эффекту (контрагентский риск выше, чем на бирже). Исторически сама Quantfury в своём whitepaper описывала инструменты как derivative-based contracts, дающие “economic exposure” без владения и физической поставки — это по сути логика CFD.
В любом случае мы не рекомендуем активный трейдинг где бы то ни было. Поэтому не рекомендуем связываться с инфоресурсами, извлекающими от заманивания людей в трейдинг выгоду, будь то реферальные комиссии за привод на криптобиржу или площадку CFD или бинарных опционов; продажа информации для активного трейдинга; закрытые клубы и другие схемы.
«1 000 000$ ЗА ДЕНЬ ТОП — РЕЗУЛЬТАТ сегодня дали жару с командой на копи-трейдинге и заработали > 10 000$ Бесплатно для нашей команды предоставляем топ условия по копированию сделок с винрейтом > 75% Регистрация для партнеров — bingxzone.com/partner/A****d Или впиши реф.код : Alexod Далее, пиши мне — добавляю в чат и подключим безопасное КОПИРОВАНИЕ СДЕЛОК». Что это вообще?
ОТВЕТ:
Видим агрессивную реферальную замануху с очень высоким риском, а не как нормальное инвест-предложение. Красные флаги:
Нереалистичные обещания (“$1 000 000 в день”, “заработали >$10 000”, “винрейт >75%”) — без верифицируемой статистики, периода, просадки, комиссий, плеча и т. п.
Манипуляции FOMO/эмоциями (“сегодня дали жару”, “топ-результат”) — типичный стиль скама/серого инфобиза.
Конфликт интересов: вас ведут на партнерскую/реферальную регистрацию, человек зарабатывает с ваших комиссий/оборота, независимо от вашего результата.
“Напиши мне — добавлю в чат”: перевод в личку/закрытые чаты — частая схема для давления, “кураторов”, и дальнейших просьб (докинь депозит, дай доступ, поставь API и т. п.).
Фраза “безопасное копирование сделок” — в трейдинге “безопасного” не бывает; это обман.
В справке BingX есть предупреждение о фишинге: они подчеркивают, что единственный официальный сайт — bingx.com, и предлагают инструмент BingX Verify для проверки доменов/представителей. bingxzone.com там обозначен как официальный ресурс BingX, но это ничего не означает, им могут пользоваться и жулики, как в данном случае.
В канале Alex Инвестируй с умом (@alexodessa_invest) систематически продвигают финансовые пирамиды и прочие мошенничества. Александр Таранухин (Алекс Одесса, @alexodessa) много лет известен как зазывала в финансовые пирамиды.
«Есть такой Валентин Упоров, активно продвигает канал свой. Выглядит это всё странно, например, он называет себя айти гением. Описание канала: «Пассивный доход по законам 🇷🇺 на DEFI и криптовалютах Преподаватель экономики, айти гений, 7 лет инвестирую в крипто Служба заботы @cryptopeshkoff_helper».
Два года назад писал про себя такое: «Я работаю в интернете уже 12 лет, имел много разных интересных проектов. Меня зовут Валентин Упоров, мне 30 лет и свои первый деньги я заработал лет 14 назад на переподаже игровых ценностей. Дальше начал заниматься сайтами, спамом в инстаграм, привлечением трафика, открыл рекламное агенство, два медицинских центра…да много чего интересного было. Прочитал книгу «Богатый Папа — Бедный Папа» в возрасте 11 лет и у меня загорелись щеки! Мир полон возможностей и денег! Между делом у меня была своя кальянная, я заказывал контейнерами из США жидкую резину Plasti Dip и продавал веселящий газ в 25 регионах РФ.» В общем, выглядит как аферист.
Пишет «Не даем инвестиционных рекомендаций», но тут же «Как получить 40% годовых на доллары прямо сейчас»… «
Что думаете?
ОТВЕТ:
мы не нашли вуза, в котором Валентин Упоров преподаёт экономику. Вероятно, речь про Uporov DeFi Academy (uporovdefi.pro), то есть ИП УПОРОВ ВАЛЕНТИН АНДРЕЕВИЧ ИНН 540232294776.
Канал Valentin Uporov | Invest Blog очень похож на типичный канал инфобизкриптогуру. В канале извлекают выгоду от завлечения людей в рискованные операции на крипте (под соусом пассивного дохода).
В частности, продаётся членство в DEFI-Navigator | Клуб («Defi-инструменты в формате «Смотри и повторяй», Индивидуальная поддержка куратора 24/7; Ежемесячные прямые эфиры c пошаговым размещением капитала в актуальные инструменты»). Цена за месяц членства — 5000 рублей.
Какие же красные флаги?
Само-ярлыки (“айти гений”) + “преподаватель экономики” без внятной верификации. Это обычный приём “псевдо-авторитета”.
История “я делал всё на свете” (спам, трафик, “веселящий газ в 25 регионах”, куча бизнесов) — выглядит как нарратив продавца, хватающегося за любую хайповую тематику, а не глубокого специалиста.
“Пассивный доход” в DeFi — в реальности это всегда набор рисков: смарт-контракт (взлом/баг), контрагент (бриджи/оракулы), ликвидность/имперманент-лосс, депег стейблов, ликвидации, регуляторика, комиссии/MEV. “Пассивно” бывает только на словах.
Риторика “не даём инвестрекомендаций”, но одновременно “как заработать 40% в долларах”. Дисклеймер — это юридическая наклейка, а не защита ваших денег. Если подаётся как “понятная схема заработка”, у новичков это формирует ложное ощущение гарантии.
Если где-то есть “служба заботы/помощник” и дальше уводят в личку — часто именно там начинается продажа курса, “сопровождение”, реферальные ссылки.
Инструменты DeFi часто являются финансовыми услугами, оказываемыми по факту без лицензии. Подобные услуги (управление активами, приём средств под процент) в обычной экономике требуют лицензирования. В пункте 3 перечислен огромный список рисков, сопутствующих DeFi и крипте.
«Новый проект крупнейшего агрегатора автосервисов в Европе Uremont – Uservice. Разрабатывают платформу 32 программиста из России. В команде проекта: инвестор Uber Уильям Шор, гонщик «Формулы-1» Виталий Петров, двухкратный чемпион мира по хоккею Евгений Малкин. Покупая токены сейчас, через 5 месяцев вы продаете их в 5 раз дороже», — сказано в посте кандидата в президенты Ксении Собчак прямо во время президентской кампании 2018 года.
Проект Uservice позиционировали как “единую блокчейн-платформу для автоиндустрии” на базе уже существующего сервиса UREMONT.com: связать автовладельцев, сервисы, страховые, банки, дилеров и т. п., добавить прозрачность истории обслуживания и расчёты токеном.
По данным ICO-агрегаторов, сейл шёл в следующие даты:
Presale: 20.11.2017 → 17.12.2017
ICO: 18.12.2017 → 01.02.2018
Токен UST, ERC-20; всего 1 млрд, на продажу 600 млн
Заявлялись soft cap 3,000 ETH и hard cap 300,000 ETH
В их ANN-треде на Bitcointalk команда писала о “успешном сборе” около $24 млн и количестве собранных токенов, плюс обещала сжечь непроданные.
После окончания сейла проект сообщал, что токены разблокированы, торги стартовали на YoBit и EtherFlyer. Параллельно продвигали бонусы за удержание: доп. начисления тем, кто “не продаёт на бирже” (10% в конце февраля, потом ещё проценты).
Если переводить с “маркетинга” на “сигналы рынка”: это выглядело как попытка одновременно создать ликвидность (листинг хоть где-то) и удержать цену (стимулировать не продавать).
В презентации 21.05.2019 (“Not a Talk About Autonomous Vehicles”) есть прямой буллет: “Several startups failed with ICO funding (… CarBlox, UService)”. То есть к 2019 году Uservice уже попадал в список “не взлетевших” авто-ICO-стартапов у отраслевого докладчика. Презентация в PDF.
На странице контракта Uservice Token Etherscan показывает Price: $0.00 (что обычно означает отсутствующую/микроскопическую рыночную цену или проблемы с ценовым фидом из-за ликвидности). Coinranking помечает монету как непроверенную и с “penalties” из-за низкого объёма/ограниченных листингов/непроверенного сапплая.
Это и есть ключевой критерий “провальности” для ICO-инвестора: токен не стал ликвидным рыночным инструментом.
Отдельный слой боли — название UST. После краха стейблкоина TerraUSD (UST) в мае 2022 в крипте началась токсичность вокруг тикера “UST”. Chainalysis подробно разбирал механику коллапса TerraUSD. А сам Uservice позже на своём сайте объяснил, что из-за совпадения тикера с Terra решили переименовать токен в USRV, чтобы упростить дальнейшие листинги и избежать путаницы.
Важно: это не причина исходного провала, но это усилило проблему “маркет-присутствия” и узнаваемости токена.
На сайте Uservice/USRV есть посты и в 2023–2023+ с утверждением, что платформа работает на базе UREMONT, а расчёты — через USRV-токены. То есть “полное исчезновение компании” не произошло. Но ICO можно считать провальным, если:
токен не получил нормальной ликвидности,
цена/объёмы “умерли”,
ожидания по росту/утилити не реализовались.
Какие люди связаны с этим ICO? На сайте проекта были указаны
Артур Терисаян — основатель UREMONT.COM и Uservice.
Александр Коротков — CEO UREMONT.COM.
Денис Шелков — CVO UREMONT.COM.
Мстислав Семипятнов — CTO UREMONT.COM
Святозар Семипятнов — “Cryptoenthusiast”
Конюл Искендерова — Community Manager
проект писал отдельно об эдвайзерах / партнёрах:
Joseph Borg (WH Partners) — legal advisor; у проекта есть отдельное интервью с ним
Greg Limon и Stan Milc — заявлены как эдвайзеры (пост “ICO Bench experts joined…”. Первый позже засветился в продвижении откровенных пирамид, например, QubitTech.
Александр Бородич — объявлен как вошедший в список advisors (пост на Medium проекта)
Константин Тевосов (в посте — “CEO Deputy of RESO insurance”) и Марианна Саакян (в посте — “Head of VIP… RESO”) — упоминаются как adviser/участник команды со стороны страховой тематики.
Бату Хасиков — в посте проекта указан как курирующий “environmental field”.
Там же упомянут Алексей Книжников (WWF) как поддержавший идеи.
Георгий Михайлец (Win Pay) — проект публиковал интервью, называя его “team member”
Ксения Собчак — она выложила в Instagram видео с рекомендацией инвестировать в токены Uservice.
Миа Бойка (Mia Boyka) — у Uremont/проекта был PR-пост про “integration/partnership with singer Mia Boyka” (уже после ICO)
В канале Hayzon есть ссылка на биржу coinw.com. Что скажете про неё?
ОТВЕТ:
CoinW через свои материалы продвигает тезис, что получила лицензию SVGFSA (Сент-Винсент и Гренадины).
При этом у SVGFSA режим для Virtual Asset Business оформлялся так, что Virtual Asset Business Act, 2022 вступил в силу (commencement) с 31 мая 2025, а процесс регистрации стартует со 2 июня 2025 года.
Для подобных мусорных юрисдикций регистрация и лицензированией компаний — существенный источник дохода. Полагаться на «регулирование» явно не следуетю
В публичном заявлении SVG также прямо говорится, что крипто-компании ранее не “лицензировались”/не регулировались под существующим законодательством (по смыслу документа: “не регулируются / лицензии не выдавались”).
Вывод: формулировка “лицензия SVGFSA” выглядит неочевидно по сути и по таймлайну. Даже если у них есть регистрация/разрешение в офшоре, это не равно надзору уровня ЕС/Великобритании/США и почти всегда означает слабее защита клиента и сложнее юридическая защита.
По репутации, операционным рискам (выводы, блокировки, саппорт) — высокий риск. На Trustpilot у CoinW TrustScore около 1.7/5, 170 отзывов, и около 75% — 1 звезда; часто жалуются на проблемы с выводом/верификацией/“налогами/сборами”.
В ответах CoinW местами утверждает, что “налоги/доплаты” могут быть признаком неофициальных посредников/фишинга — то есть даже если часть историй связана с мошенниками “вокруг” биржи, для пользователя это всё равно реальный риск потери средств.
Cyvers Alerts сообщали о подозрительных транзакциях на ~$13 млн, связанных с CoinW (BTC/ETH/BNB chains) в октябре 2023 (по их сообщению — неясно, внешняя атака или внутреннее перемещение).
По линии аудитов: у CoinW есть как минимум пентест Android-приложения (Hacken, May 9 2025), где фиксировались уязвимости, включая High severity, и они отмечены как исправленные. Это плюс, но это не закрывает риск взломов инфраструктуры/хот-кошельков/операционных процессов.
На странице регистрации CoinW видно “Insurance-backed Guarantees by CoinCover”. CoinCover действительно объявлял о партнерстве с CoinW (disaster recovery / security). Но у CoinCover есть важный дисклеймер: они не предоставляют страховое покрытие для активов/операций, а пишут про “insured risk engine” и т.п.
Вывод: надпись про “insurance-backed” легко понять как “мои депозиты застрахованы”, но по доступным публичным формулировкам это не так. Ключевое — что именно гарантируется, в каких случаях, в каких лимитах, кем и по какому договору.
По описанию CoinW (на странице Hacken) упоминается плечо до 200x на фьючерсах и до 6x на ETF. Это означает: даже при добросовестной бирже для большинства людей это математически путь к быстрой ликвидации, а при спорных ситуациях (волатильность, “авто-делевериджинг”, проскальзывания, остановки) — риск усиливается.
HTX (ранее Huobi) — централизованная криптобиржа (CEX): спот, деривативы/фьючерсы, маржинальная торговля и т.п. На сайте позиционируется как “leading crypto exchange”.
Неплохо знать, что Великобритания в лице FCA добавила huobi.com / htx.com в список предупреждений об неавторизованной деятельности в октябре 2023 года. Через два года, в октябре 2025 года, FCA подала иск в High Court из-за незаконных финансовых промо для потребителей из Великобритании.
Юрисдикция/право: в документах HTX встречается формулировка, что соглашения/услуги делаются “в соответствии с законами Республики Сейшелы”. Практически: взыскать/оспорить что-то с офшорной структурой часто сложнее и дороже, чем с EU/UK-лицензированными игроками.
Франция: AMF регулярно публикует белый список разрешённых провайдеров (PSAN/DASP/CASP), HTX в списке нет.
У HTX очень странный список ограниченных стран.
Пользователям из следующих юрисдикций запрещено пользоваться всеми услугами: материковый Китай, США, Куба, Иран, Северная Корея, Судан, Сирия, Венесуэла, Гонконг, Великобритания, Сингапур, Мьянма.
Пользователям из следующих юрисдикций запрещено торговать производными финансовыми инструментами: Тайвань, Китай, Израиль, Ирак, Бангладеш, Боливия, Эквадор, Кыргызстан, Севастополь, Испания и Новая Зеландия.
Почему есть Севастополь, но нет Крыма — логика непонятна.
25 Sep 2023: взлом горячего кошелька, ~5,000 ETH (~$7.9M); публично заявлялось о покрытии убытков.
22 Nov 2023: подтверждались атаки/подозрительные выводы вокруг HTX + HECO Chain bridge, заявлялось о приостановке депозитов/выводов и покрытии потерь.
После ноябрьского инцидента сообщалось о крупных оттоках средств (порядка $258M по данным отчёта).
HTX публикует Proof of Reserves и описывает проверку через Merkle tree, заявляет о ежемесячных отчётах и упоминает независимый аудит. Важно: PoR — полезный сигнал, но не заменяет полноценный надзор/лицензию и не страхует от заморозок/юридических рисков.
Ключевые риски для пользователя
Кастодиальный риск: “не ваши ключи — не ваши монеты”.
Регуляторный риск: предупреждения/иски (UK), возможные блокировки по регионам.
Операционный риск: история взломов/мостов/приостановок.
Риск деривативов: плечо, ликвидации, “скрытые” риски условий и маржинальных требований.
Мы не рекомендуем связываться с любым активным и спекулятивным трейдингом по причинам, обозначенным ниже:
Как и Blofin, BitMEX — централизованная биржа с упором на криптодеривативы (perpetuals/фьючерсы и т.п.), при этом у них есть и spot. Сама BitMEX называет себя “P2P crypto-products trading platform” (по сути: вы торгуете против других участников, а биржа — организатор/контрагент по правилам площадки). Ключевая “фишка” BitMEX исторически — высокое плечо (на сайте прямо заявляется “up to 100x leverage” по ряду рынков).
У BitMEX тяжёлая регуляторная история в США:
CFTC сообщала о $100 млн гражданского штрафа/урегулирования (2021).
Минюст США (SDNY) сообщал, что HDR Global Trading Limited / BitMEX в июле 2024 признала вину по делу о нарушении требований BSA (AML-программа), а 15 января 2025 суд назначил $100 млн штрафа (в релизе подчёркивается, что компания “willfully” нарушала AML-требования — это позиция обвинения/суда в рамках дела).
Дополнительно: Reuters писал о помиловании сооснователей BitMEX президентом США 28 марта 2025 года.
Практический смысл для пользователя: даже если сейчас комплаенс у площадки заметно строже, регуляторный “шлейф” = повышенная вероятность ограничений/делистингов/резких изменений условий под давлением регуляторов и банков/платёжных партнёров.
MiCA в ЕС регулирует крипто-активы, которые не подпадают под уже существующее финрегулирование (например, MiFID II). Криптодеривативы часто как раз попадают в “финансовые инструменты” (MiFID-контур), поэтому для розничного клиента в ЕС ключевой риск — вы пользуетесь офшорной деривативной площадкой, и уровень правовой защиты может быть ниже, чем у провайдера, работающего “в белую” в вашей стране/в ЕС.
При этом BitMEX на своей странице “Regulatory licences” пишет про итальянскую регистрацию OAM (через дочернюю структуру) и про швейцарскую VQF-membership для отдельного брокерского сервиса, плюс регистрацию в Seychelles FIU для STR-обязательств. Это полезные сигналы, но не равно “лицензии на деривативы для розницы по ЕС”.
В Terms of Service (редакция June 2025) указано, что услуги оказывает HDR Global Trading Limited (Сейшелы), а также прописаны английское право и юрисдикция судов Англии по ряду споров. Спорить сложнее и дороже, чем с локально лицензированным провайдером.
Отдельно доставляет, что сейшельская контора отказывает в обслуживании гражданам Сейшел, о чём ниже.
BitMEX ограничивает услуги резидентам РФ. Формулировки можете посмотреть ниже:
BitMEX не предоставляет услуги:
«Лицам, связанным с США.
Физическим или юридическим лицам, являющимся резидентами или зарегистрированным (соответственно) на Кубе, в Иране, Корейской Народно-Демократической Республике (КНДР), Республике Крым, Севастополе, Донецкой Народной Республике, Луганской Народной Республике, Херсонской и Запорожской областях (далее совместно именуемые «Санкционные юрисдикции»).
Физическим лицам, являющимся гражданами Кубы или Корейской Народно-Демократической Республики (КНДР).
Физическим или юридическим лицам, являющимся резидентами или зарегистрированным (соответственно) на Сейшельских островах, Бермудских островах, в специальном административном районе Гонконг (САР Гонконг), Канаде и Мьянме (далее совместно именуемые «Юрисдикции с ограничениями»).
Гражданам или резидентам России, включая лиц, осуществляющих торговлю от имени любых юридических лиц, которые получают доступ к нашим услугам с территории Европейского Союза, за исключением случаев, когда такие лица являются резидентами Европейского Союза или Швейцарии, или обладают двойным гражданством страны-члена Европейского Союза или Швейцарии и проживают за пределами Российской Федерации.
Юридическим лицам, находящимся или учрежденным в России, чьи уполномоченные лица получают доступ к нашим услугам с территории Европейского Союза.
В случае возникновения вопросов, пожалуйста, обращайтесь по адресу электронной почты support@bitmex.com.
Торговые риски внутри самой механики BitMEX (по оценке ИИ):
1) Плечо → ликвидации “от шума”
Если вы берёте 20×/50×/100×, вас может вынести обычным движением цены и/или расширением спреда.
2) Auto-Deleveraging (ADL) — риск, который многие недооценивают
У BitMEX есть механизм ADL: если ликвидационный движок не может закрыть позиции в рынке и/или страховой фонд по контракту не справился, может произойти авто-делевередж (принудительное сокращение позиций прибыльных трейдеров). BitMEX это описывает прямо в своих справочных страницах.
Мы не рекомендуем связываться с любым активным и спекулятивным трейдингом по причинам, обозначенным ниже:
BloFin — централизованная криптобиржа (CEX) с упором на деривативы (perpetual/futures), плюс спот, копитрейдинг, боты/грид-стратегии и раздел Earn. На сайте и в справке прямо фигурирует высокое плечо (до 150× для BTC/ETH перпетуалов).
По данным CoinGecko, биржа позиционируется как деривативная площадка, “год основания 2021”, а адрес/юрисдикция указаны как Маршалловы Острова.
Французский регулятор AMF включил blofin.com в список сайтов, которые “незаконно предлагают криптоактивы или услуги” во Франции (публикация 10 января 2025). Это не “мнение”, а официальное предупреждение регулятора.
Для резидента ЕС это означает повышенный риск: в случае спора/заморозки/банкротства вы можете не получить привычных механизмов защиты, которые обычно есть у лицензированных провайдеров.
В условиях указано, что услуги предоставляет BuildLight Future Limited, а споры уходят в арбитраж HKIAC (Гонконг); также прописаны ограничения по юрисдикциям и широкие дисклеймеры. Практический смысл: если что-то пойдёт не так, разбирательство будет дорогим и неудобным, а “потребительская” защита может быть слабее.
У BloFin отдельное “Risk Disclosure”, где прямо говорится, что деривативы высокорискованные, с шансом потерять всё.
У самой BloFin есть предупреждения о фейковых сайтах, которые копируют интерфейс и выманивают депозиты (пример: “BloFinex” и др.). Плюс есть предупреждение FCA про “Blofin Ext / Blofinext” (это другой сайт/сущность, но показывает, что бренд активно используют мошенники).
По “сути” это деривативная CEX с агрессивным набором функций (плечо, копитрейдинг, боты). По рискам для пользователя из ЕС уровень повышенный из-за официального попадания blofin.com в предупреждение AMF и в целом “офшорной” конструкции/арбитража, даже при наличии сильных тех-партнёров и заявлений про безопасность.
Мы не рекомендуем связываться с любым активным и спекулятивным трейдингом по причинам, обозначенным ниже:
В декабре 2025 года Банк России (ЦБ РФ) публично обозначил сразу несколько планов по крипторынку на 2026-й год — в основном в виде концепции регулирования и надзорных обследований.
1) 10 декабря 2025 — курс на «обеление» и легальную инфраструктуру
В интервью заместитель председателя Банка России Ольга Полякова заявила, что вместе с правительством готовит законопроект, который должен:
определить участников и инвесторов рынка и создать легальную инфраструктуру операций с криптовалютой;
разрешить деятельность регулируемых посредников (криптобиржи, брокеры, кастодианы/хранители, обменники);
не исключить банки как посредников — но при специальных требованиях по капиталу и ПОД/ФТ (AML/CFT);
ввести запрет на деятельность нелегальных посредников;
отдельно подчеркнуто: банки не должны быть “окном” для покупки криптовалют за рубежом без соблюдения российских процедур и правил.
2) 23 декабря 2025 — концепция регулирования криптовалют в РФ
ЦБ опубликовал концепцию «Будущее рынка криптовалют», где предложил, в частности:
признать цифровые валюты и стейблкойны “валютными ценностями”: покупать/продавать можно, расплачиваться внутри РФ нельзя;
неквалифицированным инвесторам — доступ к наиболее ликвидным криптовалютам после тестирования и с лимитом до 300 тыс. руб. в год через одного посредника;
квалифицированным инвесторам — доступ к любым криптовалютам, кроме “анонимных”, тоже после тестирования;
операции — через текущую инфраструктуру: биржи, брокеры, доверительные управляющие (по имеющимся лицензиям), а спецтребования отдельно — для спецдепозитариев и обменников;
разрешить резидентам покупать крипту за рубежом (с иностранных счетов) и переводить ранее купленную крипту за границу через российских посредников, но с уведомлением ФНС;
затронуть и ЦФА: разрешить оборот российских цифровых прав в открытых сетях (с идеей упростить привлечение инвестиций из-за рубежа).
таймлайн: подготовка базы до 1 июля 2026, а с 1 июля 2027 — ответственность за нелегальную деятельность посредников (по аналогии с нелегальной банковской).
3) Конец декабря 2025 — «обследования»/сбор данных по крипторискам у финсектора
ЦБ выложил формы и запустил/объявил сбор данных, чтобы оценить масштабы:
вложений банков (на уровне групп) в криптовалюты и инструменты с привязкой к курсам криптовалют, плюс долги криптокомпаний перед банками; период данных: IV кв. 2025 – I кв. 2026, сроки сдачи: до 01.02.2026 и 01.05.2026; в определение криптовалют для целей обследования прямо включены и стейблкойны (например, Tether).
ежемесячный сбор у операторов инфосистем (ЦФА) о вложениях физлиц в ЦФА, доходность которых привязана к криптовалюте — стартует с отчётности на 01.01.2026 (данные за декабрь 2025) и далее ежемесячно.
ежемесячный сбор у финорганизаций по стратегиям автоследования, где есть операции с бумагами/ПФИ/ЦФА, привязанными к криптокурсам (объёмы и число клиентов).
Банк России подчёркивает, что по-прежнему считает криптовалюты высокорискованным инструментом. Они не эмитируются и не гарантируются ни одной из юрисдикций, подвержены повышенной волатильности и санкционнным рискам. Принимая решение о вложении в криптоактивы, инвесторы должны осознавать, что берут на себя риски потенциальной потери своих средств.
Alpha One — Trading Terminal, alpha-dex.io. Что это за биржа?
ОТВЕТ:
Это не “биржа” в смысле Binance/Bybit, а Telegram-мини-приложение/бот-терминал для торговли на DEX (свапы в пулах ликвидности) прямо внутри Telegram. У него два публичных имени/алиаса: @alpha_web3_bot и @the_real_alpha.
Что видно по их же материалам:
Позиционирование: мультичейн “trading terminal” внутри Telegram, заточенный под мемкойны/быстрые сделки.
Модель работы похожа на “бот-кошелёк + интерфейс торговли”: в FAQ прямо пишут “переведите токены в ваш Alpha One wallet” (то есть вы депонируете средства на адрес/кошелёк, который выдаёт приложение).
В privacy policy фигурирует юрлицо Alpha DEX Inc (BVI, British Virgin Islands). Это офшорная регистрация, сама по себе не “плохо”, но не равно лицензированная биржа и не даёт вам защиты уровня регулируемых площадок.
На сайте подчёркнут реферальный заработок/команды/“caller”-ссылки (сильный стимул к агрессивному продвижению).
Главные риски (если рассматривать как “биржу”)
Кастодиальный/полукастодиальный риск: если это бот-кошелёк, то ключи/доступ могут зависеть от их инфраструктуры/кода/пина. В случае взлома/закрытия/заморозки вы можете потерять доступ.
Риски DEX-трейдинга мемкоинов: скам-токены, rug pull, налоги/blacklist в токене, MEV, проскальзывание — терминал это не убирает, он лишь делает “удобнее”.
Telegram-среда = много фишинга/вирусов: клоны ботов, “верификации”, поддельные мини-аппы и т.п. (это реально массовая проблема).
Маркетинг типа “infinite gains / low-risk” — это красный флаг как минимум по адекватности обещаний (мемкоины не бывают “low-risk”).
Как быстро проверить перед любыми деньгами
Не путать клонов: заходить в бот только по ссылке с их официального сайта/канала, сверять точный @username.
Проверка “на минималках”: завести отдельный новый кошелёк, закинуть минимум, сделать депозит → сделку → вывод обратно. Если вывод “вдруг” требует доплат/апгрейда/верификаций — стоп.
Никогда не вводить seed phrase от основного кошелька. Если где-то просят сид-фразу — это практически всегда скам.
По-хорошему: найти аудиты/публичные контракты/адреса, понять, куда реально уходит ваша транзакция (DEX роутер? их прокси?).
Вывод: “Alpha One – Trading Terminal” выглядит как DEX-терминал/бот-кошелёк внутри Telegram, а не классическая биржа. Использовать можно только как высокорисковый инструмент и лучше с минимальными суммами/отдельным кошельком.
Чем закончилась афера Artery, что теперь с Марком Богатыренко?
ОТВЕТ:
История выглядит как типичная для пирамид: регулятор пометил как пирамиду, ресурсы множились/переезжали, а “инвест-продукт” (ARTR) деградировал по ликвидности.
Банк России включил Artery / Artery Network Corporation в предупредительный список с признаком “финансовой пирамиды” (внесение: 01.07.2021, обновление данных: 02.06.2025).
В интервью Банк России разбирал Artery как пример схемы: “делегирование” ARTR, покупка через переводы на счета, обещания роста на “бирже”, “майнинг на телефоне” и т. п.
«На сайте вам предлагают «делегировать» «цифровую монету ARTR» — то есть самостоятельно, с использованием мобильного приложения или версии для ПЭВМ, заняться эмиссией новых монет, или — майнингом. В рекламе на сайте говорится, что ARTR якобы торгуется где-то на прибалтийской криптобирже, и там ее цена постоянно растет. При этом купить так просто, на той самой бирже, ее почему-то нельзя, можно только переводить рубли на указанный счет, и тогда «рисуются» цифровые монеты в личном кабинете. А тех, кто накопит достаточное количество монет и приведет новых сторонников, научат майнить эту крипту с телефона. Люди, которые занимаются блокчейном, скажут вам, что майнить на телефоне невозможно. Это все чистая профанация. Тем не менее, проект активно раскручивался в Инстаграме», — рассказывал в июле 2021 года директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ РФ Валерий Лях.
У токена ARTR в публичных агрегаторах фиксируются нулевая/около нулевая цена и нулевые объемы (что на практике означает отсутствие нормального рынка/выхода). На LBank в октябре 2025 года было объявление о приостановке вывода ARTR из-за “node anomaly” (и подобные проблемы с выводом/нодой всплывали и раньше). То есть “концовка” для большинства участников обычно выглядит так: кабинет/балансы есть, обещания есть, а ликвидности/вывода — нет или почти нет.
Что теперь с Марком Богатыренко? Есть канал «Марк Богатыренко о Artery Network». Последний пост там датируется 31 декабря 2024 года.
Падение в ноль токенов, по которым шли высокие начисления процентов в самих токенов, это единственной возможный итог, о чём мы постоянно предупреждали.
«Первые поисковые запросы с названием проекта зафиксированы в сентябре 2020 года. 18 октября официально «запущен собственный блокчейн». Проходит чуть больше месяца, и новоявленное криптосетевое чудо проводит лидерский слет (слет победителей) в Сочи. Мы не знаем, о чем говорили организаторы аферы со своим активом (да и говорили ли вообще о чем-то), но мы видим отлично отснятый видеоматериал с глуповато-восторженными молодыми людьми, которые все время что-то празднуют: на фоне Кавказских гор, на фоне пальм, на фоне шампанского (хотя скорее на фоне отечественного игристого напитка), на фоне прекрасных автомобилей. Все время звучит слоган «Артери – больше, чем блокчейн!», — так о старте писал сайт СтопПирамида.
В продвижении пирамиды были задействованы Марина Гладкова, Елена Коломеец, Александр Поляев (в роликах/анонсах фигурирует как топ-лидер, выступает на форумах и открывает “официальные офисы” проекта), Илья Мордовин (в т.ч. как @mia_moscow) — в постах/анонсах обозначается как ТОП-лидер, привязка к Владивостоку и крупной структуре, Артём Шаповалов (указан как спикер “Новой презентации Artery Network 2.0”), Татьяна Кармазина (в промо-видео/публикациях фигурирует как ТОП-лидер), Дарья Сухарева (на Leader-ID указана как “Топ лидер Artery”), Евгений Павловский (профиль/страница “artery_network_rostov_on_don” с позиционированием как региональная ветка), Андрей Огурцов (@andrey_yrik, анонсирует крупную презентацию в Москве), Сергей Куркин (@kurkinsergo, заявляет участие/прогресс “в Artery Network”), Александр Берг (@alexsander_berg; анонсы презентаций), Алексей Красовский (YouTube-ролик про “150 ТОП лидеров Artery Network”), Максим Галиулин (интервью с основателем).
«Зарабатывайте до 1000% годовых на высокодоходном рынке криптовалют», — так завлекали инвесторов на сайте b-fund.io, — Платформа компании B-Fund покупает сразу множество цифровых активов за считанные секунды», — писал сайт Blockchain Fund (b-fund.io)».
Публичными лицами аферы выступали Андрей Карпухов и Кирилл Мужиков. В 2017 году они начали фигурировать как представители/основатели Blockchain Fund на профильных мероприятиях. Например, в анонсе Forklog (Тюмень, октябрь 2017) они указаны как “президент Blockchain Fund” и “соучредитель Blockchain Fund”.
Смысл этого этапа: создание “легитимности” через публичность и соседство с реальными спикерами индустрии.
В критических разборах цитируются рекламные тезисы уровня “до 1000% годовых”, а также история про “депозит в USD под ~24% годовых”, “застрахованный резервным фондом”, и низкий порог входа (вплоть до ~$100) — типичный набор для массового привлечения.
В мае 2018 года идёт PR-волна “мы №1 в мире по доходности (5078% за 2017). Цитата: «Российский криптофонд Blockchain Fund занял первое место в рейтинге мировых криптофондов по доходности в 2017 году с показателем 5078%, следует из исследования агентства «И-консалтинг». Агентство провело анализ более 40 криптовалютных фондов (как зарегистрированных на территории РФ, так и зарубежных) на предмет поиска, анализа и структуризации информации о доходности за 2017 год. Поиск проводился как по сайтам самих фондов, так и по базе данных российских и зарубежных СМИ — суммарно более 40 тысяч источников».
Сразу появились разборы, где утверждалось, что это не исследование, а сомнительный “рейтинг без методологии”, и что сам “И-консалтинг” не выглядит как полноценная исследовательская компания.
2018–2019: волна публичной критики
Большие критические тексты (Smart-lab/“Криптокритика”) разбирали оферты/договоры и модель работы как “псевдофонда”, указывая на типичные для пирамид признаки (обещания сверхдоходности, слабая/размытая юридическая конструкция, отсутствие нормальной отчётности и т. п.).
Отдельные сайты прямо относили проект к МЛМ/«франшизе» (по смыслу — заработок не только “инвестированием”, но и привлечением других). В числе тех, кто продвигал лохотрон Blockchain Fund:
Алексей Хохлатов (на фото справа) — лидер/франчайзи, «председатель лидерского совета».
Дмитрий Катринеску, Сеймур Исрапилов, Геннадий Артюх (на фото слева) — спикеры на презентациях)
Сергей Бабкин — в телеграм-анонсах и подборках фигурировал как «старший партнёр Blockchain Fund» и спикер презентаций/вебинаров.
Руслан Муртазин — на сайте/сообществе Хохлатова опубликовано интервью, где он описан как инвестор и партнёр, привлекающий инвесторов/франчайзи, с прямыми упоминаниями Blockchain Fund.
Зарина Мергиязова — там же есть профиль/история, где она прямо пишет, что присоединилась к партнёрской программе Блокчейн Фонда, покупала «франшизу» и апгрейды.
Алексей Глушень — опубликован как инвестор Blockchain Fund; текст оформлен как «интервью с франчайзи/участником».
Фарида Ахубекова — в региональном инстаграм-аккаунте упоминается как «ведущий лидер» (в связке с основателями и партнёрами/инвесторами).
Алексей Сербин — указан как спикер от Blockchain Fund на профильной конференции (в публикации-отчёте/анонсе).
Алексей Бабинцев — на странице МЛМ-конференции указан с регалией «первый чек в компании Blockchain Fund» (то есть его публично связывали с проектом и использовали как «историю успеха»/соцдоказательство).
Евгения Хохлатова — фигурировала вместе с Алексеем Хохлатовым как «спикер», что тоже работало на продвижение через личный бренд/выступления.
Стоит ли говорить, что деньги, которые кто-то отправил в Blockchain Fund, пропали. Коммуникации продолжались ещё годы — через официальный телеграм-канал проекта публиковались “информационные письма” о том, что заморозка средств продолжается, с объяснениями про «неликвидные альткойны» и ожидание «альтсезона». Там же есть письмо от 20.11.2020 и от 02.03.2021, где прямо говорится, что заморозка тянется «более двух лет» и «продолжается», пока не появится возможность распродать альткоины.
Антискам-ресурсы в 2024 году утверждали, что Карпухов и Мужиков (а также Евгений Дранников и Михаил Ковшов) участвовали/помогали с привлечением средств в афере MOSTBET TELEGRAM GAME PLATFORM.
Изначально было множество красных флагов:
Нереалистичные обещания доходности
MLM-продвижение, которое почти всегда связано с введением в заблуждение
Псевдо-банковские продукты (“депозит в USD”, “страхование резервным фондом”) без банковской лицензии и прозрачных условий
Юридическая конструкция “оферта по галочке” и возможность менять условия в одностороннем порядке (так это описывали критики, анализируя документы/страницы).
PR через “рейтинги/исследования” сомнительного происхождения
Три европейских регулятора EBA, EIOPA, ESMA* выпустили совместное предупреждение о рисках криптоактивов. Приводим перевод на русский язык.
Криптоактивы могут быть рискованными, а ваша защита (если она вообще есть) может быть ограниченной
Не все криптоактивы и услуги, связанные с ними, одинаковы и регулируются одинаково (или регулируются вообще). Хотя в ЕС действует новый регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), который регулирует деятельность, связанную с некоторыми криптоактивами, большинство криптоактивов по-прежнему остаются волатильными и высокорисковыми. Поэтому они могут не подходить всем потребителям как форма инвестиций, оплаты или обмена.
В зависимости от типа криптоактива и поставщика услуг вы можете столкнуться с повышенными рисками и иметь лишь ограниченные права потребителя или не иметь их вовсе (например, доступ к исчерпывающей информации, прозрачные процедуры рассмотрения жалоб и т. п.). Особенно это актуально, если вы используете криптоактивы/услуги, предлагаемые компаниями за пределами ЕС, а также провайдерами, не регулируемыми по MiCA.
Чтобы лучше понять разные типы криптоактивов и провайдеров, можно посмотреть факт-лист «Crypto-assets explained: What MiCA means for you as a consumer».
Что стоит спросить себя перед тем, как инвестировать в криптоактивы?
1) Осознаю ли я риски, которые беру на себя, инвестируя в криптоактивы или используя их?
Перед вложением уделите время изучению продукта или услуги.
Как и при любых инвестициях, сопоставьте риски со своими целями и финансовыми возможностями.
2) Уполномочены ли компании/стороны, с которыми я собираюсь работать, оказывать услуги с криптоактивами в ЕС?
Проверить, авторизован ли провайдер в ЕС, можно так:
Посмотреть реестр ESMA. Национальный финансовый регулятор также может вести «чёрный список» неавторизованных компаний; можно проверить его сайт или список I-SCAN.
Проверить сайт компании: иногда там указана регуляторная информация. Учтите, что компания может быть авторизована не на все виды деятельности, а только на часть услуг — важно проверить, какие именно услуги ей разрешено оказывать.
3) Безопасны ли устройства, которые я использую для покупки/хранения/перевода криптоактивов и хранения приватных ключей?
Потеря приватных ключей приводит к постоянной и необратимой утрате доступа и права владения.
Для защиты криптоактивов важно:
Обновлять устройство и крипто-ПО до последних версий, чтобы снижать уязвимости.
Использовать сильные уникальные пароли для каждого аккаунта, не разглашать их и не повторно использовать одни и те же данные на разных платформах.
Не входить в криптоаккаунты через публичные или небезопасные Wi-Fi-сети.
С какими ключевыми рисками вы можете столкнуться?
Резкие колебания цены
Стоимость большинства криптоактивов (включая некоторые регулируемые) может быть очень волатильной: цена может быстро падать и расти за короткое время. Вы можете потерять значительную часть или даже все вложенные средства.
Риски ликвидности
На крипторынках могут возникать ограничения ликвидности, из-за чего вы не сможете продать криптоактивы по желаемой цене или в нужный момент.
Вводящая в заблуждение информация
Некоторые криптоактивы и продукты агрессивно продвигаются, используя сложную, неполную, неточную, а иногда и умышленно вводящую в заблуждение информацию. Будьте осторожны с рекламой, особенно в соцсетях, где инфлюенсеры могут получать вознаграждение за продвижение.
Мошенничество, скамы и взломы
Существует множество поддельных схем, взломов и мошеннических проектов, цель которых — украсть ваши деньги разными методами. Мошенники могут использовать фишинговые письма, социальную инженерию и вредоносные ссылки, обещая нереалистичную доходность или заявляя, что они «авторизованы/регулируются», когда это не так.
Ограниченная защита
MiCA даёт некоторую защиту потребителям для отдельных типов криптоактивов и услуг (например, доступ к более полной информации, прозрачные процедуры жалоб). Но эта защита не такая широкая, как для традиционных финансовых продуктов (например, компенсационные схемы обычно не применяются). Если криптоактивы или услуги предоставляет компания не регулируемая в ЕС, то при проблемах вы можете не получить никакой защиты либо она будет слабее, чем в ЕС.
Сложность продукта
Функции и риски криптоактивов, а также продуктов, основанных на криптоактивах, могут быть сложны для понимания. Будьте особенно осторожны, если вы не уверены, как формируется стоимость и какие риски вы берёте.
Правовая основа и справка
Предупреждение подготовлено на основании статьи 9(3) учредительных регламентов ESA и следует предыдущим предупреждениям (включая предупреждение 2022 года о рисках криптоактивов).
«Криптоактив» — это цифровое представление стоимости или прав, которое может передаваться и храниться электронно с использованием распределённого реестра или аналогичной технологии.
Регламент MiCA полностью применяется с 30 декабря 2024 года.
Только компании, авторизованные и внесённые в реестр ESMA, имеют право оказывать услуги с криптоактивами в ЕС по MiCA. Однако в некоторых странах действует переходный период до июля 2026 года, когда часть компаний может работать по национальным правилам до получения авторизации MiCA. В это время вы не получаете защиту MiCA при использовании услуг таких провайдеров.
(Документ: EBA / EIOPA / ESMA, 2025, Люксембург: Publications Office of the EU.)
* EBA — European Banking Authority (Европейское банковское управление/орган по банковскому надзору).
EIOPA — European Insurance and Occupational Pensions Authority (Европейское управление по страхованию и профессиональным пенсиям).
ESMA — European Securities and Markets Authority (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам).
«Памп-дамп стратегии» — это схемы рыночной манипуляции, а не “торговая стратегия” в нормальном смысле. Чем это опасно и насколько законно?
Pump-and-dump — когда организаторы искусственно разгоняют цену актива (обычно низколиквидного) за счёт шума/вбросов/координации покупок, а затем продают (dump) в толпу, после чего цена часто резко падает, и большинство участников остаётся “с мешком”. Классическое описание схемы у регуляторов: сначала создают ажиотаж на ложной/вводящей в заблуждение информации, потом распродают по завышенной цене.
Организатор пампа или дампа всегда в плюсе, так как приобретает актив по лучшей цене и имеет больше информации выйти с прибылью. Участники пампа зачастую и покупают у организатора актив по высокой цене.
Чаще всего это встречается в:
микрокап-акциях и тонких рынках,
мемкойнах/новых токенах с маленькой ликвидностью,
“сигнальных” Telegram/Discord-группах и через инфлюенсеров.
Чем опасно для участника
Почти невозможно выйти “вовремя”: организаторы и ранние участники продают первыми, ликвидности не хватает, проскальзывание огромное.
Цена падает быстрее, чем растёт — и часто до уровней ниже старта.
Риск “технических” проблем: расширение спреда, зависание биржи, остановка торгов, делистинг.
Для тех, кто “участвует в разгоне”, это может трактоваться как манипулирование рынком/мошенничество: риски блокировок аккаунтов, расследований, исков и уголовных дел (особенно для организаторов/промоутеров).
Почему в крипте это особенно токсично
Низкая защита потребителя и высокий риск вводящей в заблуждение рекламы/информации — на это отдельно указывают европейские надзорные органы.
На тонких рынках памп-дамп “работает” просто потому, что несколько кошельков могут сдвинуть цену.
Легален ли памп-энд-дамп? Зависит от юрисдикции и статуса актива, но общий смысл такой: как схема манипуляции — это незаконно/запрещено или наказуемо почти везде.
ЕС
Для традиционных финансовых инструментов (акции и т. п.) рыночные манипуляции запрещены режимом market abuse (европейские правила по злоупотреблениям на рынке).
Для криптоактивов в ЕС действует рамка MiCA, где Title VI прямо вводит запреты на market abuse, включая market manipulation, и указывает, что правила применяются к действиям “любого лица” в отношении криптоактивов, допущенных к торгам/заявленных к допуску.
Во Франции pump-and-dump как манипуляция рынком по акциям уже приводил к уголовной ответственности (дело, о котором сообщала AMF и Парижский уголовный суд).
США
Регуляторы прямо называют pump-and-dump мошеннической схемой.
Ресурс investor.gov от SEC пишет: «При схеме «памп-энд-дамп» мошенники обычно распространяют ложную или вводящую в заблуждение информацию, чтобы вызвать ажиотажный спрос, который «накачивает» цену акций, а затем «сливают» акции — продают свои собственные бумаги по искусственно завышенной цене. После того как мошенники распродадут свои акции и перестанут разгонять ажиотаж, цена обычно падает, и инвесторы несут убытки. Ложная или вводящая в заблуждение информация о цене акций компании может распространяться через разные источники, включая социальные сети, сайты с инвестиционной аналитикой, инвестиционные рассылки, онлайн-рекламу, электронную почту, интернет-чаты, прямую почтовую рассылку, газеты, журналы и радио. Компании микрокап-сегмента (microcap) особенно уязвимы для схем «памп-энд-дамп», потому что о них часто доступно мало публичной информации».
CFTC отдельно предупреждала о virtual currency pump-and-dump и советует не покупать “по сигналам из соцсетей” и на внезапных всплесках.
Правоприменение в крипте тоже есть: Минюст США в 2024 году объявлял о международной операции против манипуляций/“wash trading” в крипте. «Легальность” упирается в детали (что именно обещали, насколько врали, была ли координация, скрывали ли интерес, что за актив и где торгуется). Но как минимум риск незаконности/санкций — высокий, особенно для организаторов и промо.
Как распознать и не попасть
Красные флаги:
“Сигнал в X минут, гарантированный профит, не рассказывай никому”.
Токен с низкой ликвидностью, резкий всплеск объёма “из ниоткуда”.
Агрессивный маркетинг без фактов, обещания X2/X10, “инсайды”.
Высокая концентрация у топ-кошельков, мутные условия вестинга/локов.
Практично:
Не входить на свечах/пампе, не покупать “по сигналам”.
История Centra Tech — это, пожалуй, самый наглядный пример того, как проект может использовать «тяжелую артиллерию» маркетинга и звезд мировой величины, чтобы скрыть за фасадом пустышку. Если кейс Заславского был локальным мошенничеством, то Centra Tech прогремела на весь мир, вовлекая в свою орбиту легенд спорта и шоу-бизнеса.
Идея и «звездный» маркетинг
В 2017 году трое основателей — Сохраб Шарма, Раймонд Трапани и Роберт Фаркас — представили проект Centra Tech. Идея звучала революционно для того времени: они обещали выпустить дебетовую карту Centra Card, которая позволяла бы тратить криптовалюту в любом магазине, где принимают Visa или Mastercard.
Чтобы придать проекту легитимность, команда наняла «тяжеловесов» для рекламы:
Флойд Мейвезер, легендарный боксер, опубликовал фото в соцсетях с подписью: «Трачу биткоины, эфириум и другие виды криптовалют в Беверли-Хиллз».
DJ Khaled, популярный музыкальный продюсер, назвал проект «game changer» (меняющим правила игры).
Благодаря такому хайпу проект собрал во время ICO около 32 миллионов долларов.
Ложь, лежащая в основе
Когда регуляторы и журналисты-расследователи (в частности, из The New York Times) начали копать глубже, выяснилось, что проект построен на тотальной фальсификации:
Несуществующее партнерство: Centra Tech заявляла, что у них есть прямые соглашения с Visa и Mastercard. На деле ни одна из этих платежных систем никогда не слышала о компании.
Вымышленные руководители: Чтобы казаться солиднее, на сайте проекта разместили профиль CEO по имени Майкл Эдвардс — «выпускника Гарварда с огромным опытом». Позже выяснилось, что это вымышленный персонаж, а его фото было украдено из интернета.
Отсутствие лицензий: У компании не было необходимых разрешений на осуществление финансовых операций в большинстве штатов, где они вели деятельность.
Крах и последствия
В апреле 2018 года ФБР арестовало основателей. Выяснилось, что как только запахло жареным, Трапани и Шарма пытались покинуть страну и обналичить средства.
Судебные решения были суровыми:
Сохраб Шарма (главный идеолог) получил 8 лет тюрьмы.
Роберт Фаркас был приговорен к 1 году и 1 дню заключения.
Раймонд Трапани пошел на сделку со следствием и помог раскрыть схему, за что получил мягкий приговор без реального срока, но с огромными штрафами.
Что касается звезд, то Флойд Мейвезер и DJ Khaled также не остались безнаказанными. SEC оштрафовала их на сотни тысяч долларов за продвижение ICO без раскрытия информации о том, что им за это заплатили (Мейвезер получил за рекламу $100,000, а Халед — $50,000). Им также запретили рекламировать любые ценные бумаги и цифровые активы на несколько лет.
Итог для инвесторов
Инвесторы Centra Tech потеряли практически всё. Хотя часть средств была конфискована властями (около 100 000 ETH), процесс распределения этих денег среди тысяч пострадавших растянулся на годы.
Главный урок Centra Tech: наличие лица знаменитости на рекламном баннере не гарантирует наличие продукта. Напротив, в криптомире агрессивный маркетинг со звездами часто является «красным флагом», сигнализирующим о попытке отвлечь внимание от технической несостоятельности проекта.
UAB Exmo Exchange (Литва) прекращает предоставление услуг с 31 декабря 2025 (в уведомлении EXMO это прямо указано; затрагиваемым клиентам обещают отдельные письма и рекомендуют заранее распорядиться активами).
Это совпадает с позицией регулятора: переходный период по MiCA в Литве заканчивается 31 декабря 2025, и компании без лицензии теряют право работать.
EXMO Poland Sp. z o.o. (Польша) зарегистрирована в реестре деятельности с виртуальными валютами (номер RDWW-1139) и, по тексту на сайте EXMO, обслуживает исключительно резидентов Польши.
В документах, действующих с 1 января 2026, провайдером услуг указан Blue Isthmus Technologies CORP (Панама), плюс прописаны общие ограничения по санкциям/юрисдикциям. Это намекает на реструктурирование обслуживания “не-Польши” после 2025, но точный сценарий лучше сверять по письмам/аккаунту.
Вывод: главный риск EXMO сейчас — не “комиссии”, а регуляторно-операционная перестройка по регионам, особенно если вы в ЕЭЗ/ЕС, но не в Польше.
Для пользователей ЕЭЗ вводились MiCA-связанные ограничения по EXMO Coin (EXM) (делистинг/отключение ряда функций). EXMO внедряла изменения под Travel Rule для крипто-выводов/вводов в контексте требований ЕС.
Обратите внимание на комиссии и “скрытые” издержки
На актуальной странице комиссий EXMO заявляет 0.1% торговой комиссии (для “Fees and limits”). Отдельно: покупки через карту/платёжные провайдеры обычно дороже (у EXMO встречается комиссия провайдера порядка 4.99% в материалах по приложению/покупке).
По вводам/выводам крипты: часто биржа может не брать “свою” комиссию, но вы платите сетевую комиссию (и иногда комиссии провайдеров/банка) — это важно сравнивать перед вводом/выводом.
История проекта Storiqa — это одна из самых ярких и поучительных глав в летописи бума ICO 2017–2018 годов. Она воплощает в себе всё: от амбициозных обещаний «убийцы Amazon» до классического заката криптопроекта, оставившего инвесторов с обесценившимися токенами. Сооснователями проекта выступили Руслан Тугушев и Евгений Гаврилин.
Storiqa позиционировалась как децентрализованная площадка для малого и среднего бизнеса. Идея была проста и привлекательна: позволить любому производителю из любой точки мира создать онлайн-магазин за 10 минут, принимать оплату в криптовалюте и пользоваться встроенными инструментами продвижения.
Маркетинговая кампания строилась за гранью реальности. Инвесторам обещали:
«Глобальный охват без границ»: утверждение, что блокчейн решит проблемы логистики и таможни, которые годами не могут решить гиганты индустрии.
«Гарантированный спрос на токен STQ»: утверждалось, что токен будет единственным и необходимым инструментом для оплаты комиссий и услуг, что якобы обеспечит его бесконечный рост.
«Использование AI и VR»: в 2017 году эти слова добавлялись в Whitepaper для веса, хотя технической базы для их реализации на маркетплейсе на тот момент практически не существовало.
Мы оцифровываем 45 000 000 товаров из 1 000 000 офлайн-магазинов по всему миру с объемом рынка более $1 600 000 000 000
3 причины купить наш токен • Ограниченная эмиссия только в рамках текущего Token Sale. • Постоянно возрастающий спрос из-за обоюдного интереса со стороны покупателей и продавцов. • До 90% выгоды при покупке товаров за STQ. "Черная пятница" теперь возможна каждый день.
3 инновации Storiqa • Покупай и продавай товары за криптовалюту. Никаких финансовых преград, высоких комиссий и поддельных отзывов. • Монетизируй свои отзывы через Facebook, YouTube, Telegram, WeChat и т.д. при помощи системы партнерского маркетинга на blockchain. • Получи доступ к мировому рынку как малый предприниматель за 1 час и увеличь свои продажи как минимум вдвое.
Удивительно, но нашлось множество людей, согласившихся поставить свои имена под столь наглыми сказками. Приводим список с сайта storiqa.com с формулировками от января 2018 года:
Пэдди Тэн, Консультант Основатель InterVentures Asia. Обладает огромным опытом определения технологических стартапов от идеи до наставничества, финансирования и приобретения. Улучшает условия бизнеса, привлекающие основателей, партнеров и венчурных капиталистов для воплощения самых смелых бизнес-планов.
Остин Кимм, Консультант Международный стратег для стартапов и уже работающих бизнесов.
Питер Сюй, Консультант Питер занимал руководящие должности в США и Китае как в венчурном капитале, так и в технологических компаниях. Занимался вопросом инвестиций в Galaxy Venture Capital. Питер уделяет особое внимание инвестициям на ранних стадиях в проекты, связанные с AI, электронной коммерцией, финансовыми услугами и мобильными секторами.
Вульф Каал, Консультант Вульф Каал является ведущим экспертом в области права, бизнеса и технологий. Он также взаимодействовал с Cravath, Swain & Moore LLP в Нью-Йорке и Goldman Sachs в Лондоне, Великобритания.
Апурв Мишра, Консультант ИТ-директор в doc ai — нейронной блокчейн-сети на базе искуственного интеллекта. Бывший исполнительный директор DataWallet, децентрализованного C2B ресурса для обмена данными. Обладает степенью магистра технологической политики кафедры инженирии в Кэмбридже.
Руслан Тугушев Генеральный директор, сооснователь
Евгений Гаврилин Сооснователь, Вице-президент маркетинга
Джонни Чжан Менеджер по развитию бизнеса, Китай
Адений Адебайо Менеджер по развитию бизнеса, Африка
Прабшимран Сингх Менеджер по развитию бизнеса, Индия и Средний Восток
Надия Черкасова Сооснователь, Финансовый Консультант. Лауреат Национальной банковской премии в номинации «За эффективный банковский менеджмент», учрежденный Ассоциацией российских банков (АРБ)
Сергей Федоринов, Консультант Ulmart — единственная российская компания, вошедшая в топ-50 глобальных игроков e-commerce по версии Deloitte. Дистрибьютерская сеть компании охватывает свыше 400 пунктов продаж разного формата в более чем 240 городах. Оборот Ulmart в 2016 году составил 800 миллионов долларов, общая капитализация компании — 6 миллиардов долларов.
Марк Гинзбург, Консультант Идеолог блогчейна. Президент Украинского Инвестиционного Холдинга. Продавец первого в мире объекта недвижимости,проданного за криптовалюту с использованием смартконтракта и полного цикла технолооии блокчейн.
Алексей Антонов, Маркетинговый и Финансовый консультант Предприниматель и эксперт технологии блокчейн. Алексей основал компанию suicide.ventures, которая разрабатывает стратегические пути для перспективных технологий. Он инвестировал в 15 различных ICO и успешно управлял несколькими проектами ICO (включая SONM.io).
Николай Орешкин, Консультант Николай — инвестиционный профессионал и опытный предприниматель, обладающий проверенной репутацией в развитии технологий на ранних стадиях, начиная с идеи. За более чем 5-летний опыт инвестиций в США, Европе и Китае Николай участвовал в более чем 30 сделках, включая трансграничные и слияния и поглощения, общей стоимостью более 1,5 млрд. долларов США.
Эндриан Галкин Сооснователь, Руководитель департамента развития бизнеса
Евгений Попов Менеджер проектов
Вадим Крекотин Менеджер по развитию бизнеса, Китай
Алена Матсюхина Менеджер по развитию бизнеса, США
Вадим Миалик Стратег по рынку США
Сергей Прилутский Blockchain архитектор
Алексей Карасев Глава разработки, Fullstack-разработчик
Cryptocean.io — это классический пример амбициозного ICO-проекта образца 2018 года, который собрал деньги на волне хайпа, но не пережил «криптозиму» и внутренние проблемы, оставив инвесторов с обесценившимися токенами.
Ниже подробная история взлета и падения проекта, роль Юрия Мышинского и причины краха.
1. Что обещали: Идея Cryptocean
В 2018 году проект позиционировался как «мост между фиатом и криптовалютой». Идея была масштабной и очень популярной для того времени:
Единая экосистема: Платформа, объединяющая криптокошелек, биржу и банковские услуги.
Криптокарты: Главное обещание — пластиковые карты, привязанные к криптосчету, которыми можно расплачиваться в любом магазине (автоматическая конвертация крипты в фиат).
Легальность: Упор делался на работу в правовом поле, лицензии и сотрудничество с банками.
Токен CRON: Служебный токен, который должен был использоваться для оплаты комиссий и получения скидок в системе.
2. Роль Юрия Мышинского
Юрий Мышинский был публичным лицом и CEO проекта. В 2018 году он вел очень активную медийную кампанию:
Публичность: Выступал на крупных конференциях (например, Blockchain Life), давал интервью РБК и другим деловым изданиям.
Авторитет: Его представляли как опытного IT-предпринимателя, что внушало доверие инвесторам. Он создавал образ человека, который «строит реальный бизнес», а не просто собирает деньги.
Гарантии: Мышинский лично уверял, что договоренности с банками-партнерами (в том числе немецкими) уже достигнуты, и выпуск карт — вопрос ближайшего времени.
3. Хронология краха (2018–2019)
Этап 1: Сбор средств (ICO) Проект успешно провел несколько раундов привлечения инвестиций (Pre-ICO и ICO). Благодаря активному маркетингу и обещаниям «убийцы банков», люди вкладывали в токен CRON значительные средства (Bitcoin, Ethereum).
Этап 2: Задержки и «завтраки» К концу 2018 года, когда рынок криптовалют рухнул (битко●н упал с $20k до $3k), у Cryptocean начались проблемы:
Обещанные карты так и не были массово выпущены.
Платформа работала в урезанном демо-режиме (MVP), который был далек от заявленного функционала.
Сроки запуска постоянно сдвигались под предлогом сложностей с регуляторами и партнерами.
Этап 3: Крах токена CRON Токен CRON, который инвесторы покупали в надежде на рост, так и не вышел на крупные ликвидные биржи (Binance, Huobi и т.д.).
Он торговался на мелких биржах (вроде Exrates или Livecoin), где не было ликвидности.
Цена стремительно упала практически до нуля, так как продать его было некому, а применения (утилити) не появилось, ведь продукт не работал.
4. Почему это называют скамом?
Хотя юридически доказать мошенничество в таких проектах сложно (обычно в Whitepaper прописаны риски), сообщество однозначно воспринимает Cryptocean как скам по нескольким причинам:
Невыполненные обещания: Ключевой продукт (рабочие карты и шлюз) не был реализован.
Исчезновение коммуникации: Постепенно активность в соцсетях сошла на нет. Администраторы чатов перестали отвечать на неудобные вопросы, началась чистка негативных отзывов.
Судьба средств: Куда делись собранные на ICO миллионы долларов — неизвестно. Отчетов о расходах предоставлено не было.
Уход Мышинского: Юрий Мышинский постепенно дистанцировался от проекта. В криптосреде это частый сценарий: CEO уходит «заниматься другими проектами», оставляя инвесторов с пустыми руками.
Итог
История Cryptocean — типичный пример пузыря 2017-2018 годов. Юрий Мышинский продал инвесторам красивую мечту о легком использовании криптовалют в реальной жизни. Однако техническая сложность, регуляторные барьеры и, возможно, отсутствие реального намерения (или компетенций) довести дело до конца привели к тому, что проект заморозился, а токен CRON стал цифровым мусором.
Сегодня сайт не работает (или перекуплен), соцсети заброшены, а инвесторы потеряли 100% вложений.
Юрий Мышинский в 2021 году был связан с финансовой пирамидой ГК ТИК (Савият Алибекова, Кирилл Мартьянов, Юлия Маркова, Алексей Оплетаев, Андрей Тимченко, Ильдар Сабиров, Ирина Янчук). В 2022 году по этой структуре началось расследование уголовного дела.
Про это сотрудничество рассказывают так: «В состав ГК ТИК входит Cripto Оceam. Создатель его гениальный человек Юрий Мышинский. Но для внедрения продуктов необходимы огромные деньги. Но он их зарабатывать не умел. Компания TIC во главе Кирилла Мартьянова имела традиционный бизнес, зарабатывая в разных нишах. И были лидеры сетевого бизнеса, которые теряли в разных проектах деньги. Савият Аликбекова –профессиональный финансовый специалист и Компания TIC объединились и создали Группу Компаний ТИК. Компания начала успешно начала зарабатывать, привлекая деньги физических лиц –партнеров –пайщиков. И через полгода в компанию вошла экосистема Cripto Ocean, объединяющая традиционную финансовую систему с технологиями и потенциалом blockchain. Criptoceam на базе блокчейн предоставляет сервисы для бизнеса, бирж и банков. На более высоком уровне находятся сервисы для физических лиц, магазинов и другие привычные сервисы, такие как кошельки, пластиковые криптокарты, эскроу счета и многие другие сервисы нужные людям. ГК ТИК вложили в развитие Criptocean миллиарды рублей и стали её сооснователями, выкупив более 51%».
Информация с сайта cryptocean.io (2018 год):
С НАШЕЙ КОМАНДОЙ РАБОТАЮТ ОПЫТНЫЕ ЭКСПЕРТЫ И АДВАЙЗЕРЫ
Овчинников Даниил НЕИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ПО ИНВЕСТИЦИЯМ И РАЗВИТИЮ Серийный предприниматель с огромным опытом в сфере слияний и поглощений, управления капиталом, консультирования. Владелец портфолио собственных разработок новых классов деривативов
Филлип Нун ICO & FINTECH ADVISER Предприниматель, CEO и международный спикер по криптовалютам, блокчейну и финтеху. Основатель Blackmore Group, под управлением которой находится крупный пул активов в Великобритании и за рубежом
Тарлан Корнилов LAW PARTNER & ADVISER Основатель международной юридической компании Elite Consulting. Специализация: хеджирование капитала, международные финансовые сделки, венчурный капитал и инвестиции, кросс-граничные инвестиционные сделки
Вагиз Нуруллов ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИТИК И КОНСУЛЬТАНТ БЛОКЧЕЙН-ПРОЕКТОВ Участие в подготовке market research и разработке применения токена многих проектов, среди которых Storiqa,Gamblica, Bitrent, JoinChat, IQ300, Taklimakan Network
Анатолий Бордюгов ADVISER, ICOBENCH EXPERT Упаковка и привлечением инвестиций в стартапы и ICO проекты, подготовка финансовых документов и IR. Участие в проектах, суммарно собравших более $60 млн, таких как Storiqa, Gamblica, JoinChat, NOAH, Bitrent, IQ300, ZentCoin
Ваган Саруханов CЕРИЙНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ, CEO CEO, основная компания flexlab.ru в контрактном производстве электроники с 91-го года, имеет ряд компаний как в РФ, так и в США. Компетенции в области систем управления, робототехники, навигации, нейронных сетей
Игорь Гурков ЭКСПЕРТ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА Обширный опыт в банковских структурах и финансовом секторе, включая руководящие позиции в Альфа-Банке и Ситибанке. Руководитель и совладелец крупных ИТ компаний, включая группу компаний Optima. Ведущий ИТ эксперт
Алексей Поярков СЕРИЙНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ, ИНВЕСТОР, КРИПТОЭНТУЗИАСТ Опыт работы 20 лет в сфере коммуникаций, проектного управления, опыт реализации крупных проектов и привлечения государственных и частных инвестиций
Семён Глейм CEO & FOUNDER PAYMON Предприниматель. ICO Expert, ICO Adviser. Активный участник ассоциации Blockchain России. Активный участник Graphene Foundation
История Kickiko и его токена KICK — это одна из самых тёмных страниц в истории российского крипторынка. Проект, который задумывался как «спаситель» для молодых стартапов и честная платформа для краудфандинга, в итоге стал символом колоссальных потерь для инвесторов и череды технических и репутационных скандалов.
Идея: «Экосистема для будущего»
Проект Kickiko был запущен в 2017 году. Основная идея заключалась в создании платформы на базе Ethereum, которая позволила бы компаниям проводить ICO (Initial Coin Offering) и краудфандинговые кампании без посредников и с минимальными рисками. Токен KICK должен был стать внутренней валютой этой экосистемы.
На волне всеобщего хайпа проект провел одно из самых успешных размещений среди российских команд, собрав в общей сложности около 32 миллионов долларов (в эквиваленте ETH).
Команда проекта
Успех ICO во многом был обусловлен составом команды, в которую вошли известные в российском IT-секторе личности.
Ключевые фигуры (Основатели):
Анти Данилевский (Anti Danilevski) — основатель и генеральный директор (CEO). Публичное лицо проекта, профессиональный геймдизайнер и краудфандинг-эксперт. Его харизма и активное присутствие в медиа обеспечили доверие на старте.
Александр Петров (Alexander Petrov) — сооснователь и финансовый директор (CFO). Имел опыт в ритейле и финансовом управлении.
Андрей Перепелица (Andrew Perepelitsa) — технический директор (CTO), отвечавший за архитектуру смарт-контрактов и безопасность блокчейн-решений.
Другие участники команды того периода:
Петр Касьянов — директор по развитию бизнеса.
Дмитрий Рыбаков — ведущий разработчик.
Илья Кот — маркетинг и PR.
Консультанты (Advisors)
Kickiko удалось привлечь внушительный список эдвайзеров, что в 2017 году считалось главным залогом надежности. В списке консультантов числились:
Roel Wolfert — экс-топ-менеджер VISA и специалист по платежным системам.
Scott Walker — сооснователь Casper Labs, известный криптоинвестор.
David Drake — председатель LDJ Capital, часто мелькавший в крипто-СМИ того времени.
Ismail Malik — главный редактор ICO Crowd.
Derrick Broze — активист и журналист.
Кирилл Прыщенко — специалист по кибербезопасности.
Антон Герра — эксперт по архитектуре IT-систем.
Трагедия инвесторов: Взлом и падение
Проблемы начались почти сразу после триумфального сбора средств.
1. Взлом 2018 года: В июле 2018 года команда официально подтвердила взлом смарт-контракта. Хакеры получили контроль над правами доступа и выпустили дополнительные токены, украв около 70 миллионов KICK (на тот момент это стоило около 7,7 млн долларов). Команда смогла оперативно заменить смарт-контракт, но доверие инвесторов было подорвано.
2. Инфляционная модель и «Airdrop»: Чтобы привлечь новых пользователей, проект начал агрессивно использовать механизм эйрдропов (бесплатной раздачи токенов). В 2019-2020 годах миллионам пользователей бирж были начислены «замороженные» токены KICK. Это создало иллюзию огромного спроса, но на деле привело к катастрофическому обесцениванию актива. Инвесторы, купившие токены на ICO за реальные деньги, увидели, как их вложения тают из-за избыточного предложения монет.
3. Техническая чехарда: Постоянные смены версий токенов, переходы на новые смарт-контракты и сложная процедура «разморозки» активов привели к тому, что многие рядовые инвесторы просто не смогли воспользоваться своими монетами или потеряли их при конвертации.
Итог для покупателей
Если на пике в начале 2018 года цена токена KICK достигала значительных величин, то в последующие годы она упала более чем на 99,9%. Тысячи людей, поверивших в «российский крипто-стартап №1», остались с цифровыми активами, которые практически невозможно было продать по цене покупки.
Хотя Анти Данилевский продолжал активно развивать проект (превратив его позже в экосистему KickEX), для большинства участников ICO 2017 года эта история стала синонимом финансовых потерь. Кейс KICKICO наглядно показал: даже наличие опытной команды и десятка именитых консультантов не гарантирует сохранность средств, если экономика токена (токеномика) оказывается неустойчивой, а безопасность смарт-контракта — уязвимой.
История KICKICO — это урок о том, что в мире ICO обещания «демократизации капитала» часто разбиваются о суровую реальность рынка и технические ошибки.
История Максима Заславского и его проектов REcoin и Diamond Reserve Club (DRC) вошла в учебники по криптоправу как первый случай, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) применила антифрод-законодательство к рынку ICO. Это классический пример «старого мошенничества в новой обертке», где современные термины вроде «блокчейн» и «смарт-контракт» использовались лишь для того, чтобы запутать инвесторов.
Рождение REcoin: «Первая крипта на недвижимости»
В июле 2017 года Максим Заславский, предприниматель из Бруклина, запустил проект REcoin Group Foundation. Рекламная кампания была агрессивной и многообещающей. Заславский утверждал, что REcoin — это «первая в мире криптовалюта, обеспеченная реальными активами в сфере недвижимости».
Основные обещания инвесторам:
Обеспеченность активами: Средства от продажи токенов якобы должны были инвестироваться в недвижимость в развитых странах (США, Япония и др.).
Профессиональная команда: Утверждалось, что над проектом работает целая команда юристов, брокеров, бухгалтеров и экспертов по недвижимости.
Невероятный спрос: На сайте проекта висел счетчик, согласно которому было продано более 2,8 млн токенов, а сумма привлеченных средств превышала 2 млн долларов (позже цифру «подрисовали» до 4 млн).
Инвесторам обещали стабильный рост за счет арендных платежей и повышения стоимости объектов. Однако, как выяснило следствие, ни одного объекта недвижимости куплено не было, а никакой «команды профессионалов» не существовало в природе — Заславский управлял процессом практически в одиночку.
Переобувание в Diamond Reserve Club
Когда интерес к REcoin начал угасать, а у инвесторов появились первые вопросы, Заславский не растерялся и запустил второй проект — Diamond Reserve Club. Он позиционировался как эксклюзивный клуб, членство в котором дает доступ к токенам, обеспеченным физическими бриллиантами.
Схема была идентичной: инвесторам предлагали «хеджировать риски» с помощью токенизированных алмазов. Те, кто уже вложился в REcoin, могли конвертировать свои «недвижимые» токены в «бриллиантовые». На деле же у компании не было ни одного алмаза, ни договоров на их хранение, ни даже блокчейна, на котором эти токены должны были выпускаться.
Вмешательство SEC и ФБР
Осенью 2017 года «крипто-пузырь» Заславского лопнул под давлением регуляторов. SEC подала гражданский иск, а ФБР инициировало уголовное расследование. Главными обвинениями стали:
Продажа незарегистрированных ценных бумаг: Регулятор доказал, что токены REcoin попадают под определение ценных бумаг по «тесту Хоуи».
Прямой обман (фрод): Ложь о количестве проданных токенов и наличии реальных активов. Вместо заявленных миллионов долларов Заславский реально привлек от инвесторов около 300 тысяч долларов — сумма не космическая для рынка ICO, но значимая для пострадавших (около 1000 человек).
Судебный прецедент и приговор
Заславский пытался защищаться, утверждая, что криптовалюты — это не ценные бумаги, а «валюта» или «товар», и поэтому SEC не имеет права его судить. Однако судья Рэймонд Дири отклонил эти доводы, постановив, что форма (цифровой токен) не меняет сути (инвестиционный контракт).
В ноябре 2018 года Максим Заславский признал свою вину в сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами. В ноябре 2019 года суд вынес окончательный приговор:
18 месяцев тюремного заключения.
Обязательство выплатить реституцию (возврат средств инвесторам). По гражданскому иску SEC он также согласился на штрафы и пожизненный запрет на участие в любых размещениях цифровых ценных бумаг.
Итоги и уроки
История REcoin стала сигналом для всего криптосообщества: префикс «крипто-» не защищает от тюрьмы, если проект строится на лжи. Для покупателей токенов это обернулось полной потерей вложений (за вычетом крошечных сумм, которые удалось вернуть через судебных приставов).
Почему инвесторы повелись на это?
Магия слов: В 2017 году сочетание «недвижимость + блокчейн» казалось беспроигрышным.
Эффект толпы: Поддельные данные о сборах (4 млн вместо 300 тыс.) создавали иллюзию успешного проекта.
Отсутствие проверки: Мало кто из вкладчиков проверял регистрацию компании или наличие лицензий.
Эта история окончательно закрыла эпоху «дикого запада» для ICO в США и показала, что даже небольшие проекты с сомнительными обещаниями находятся под прицелом регуляторов.
Что это за проект у Александра Кондрашова, DAO Kondr, @daokondrvcru, kondr.io?
ОТВЕТ (подготовлен с помощью ИИ):
Позиционируют себя как венчурный фонд и платформа, которая дает рознице доступ к private rounds криптопроектов (до IDO/листинга) через сайт kondr.io.
Доступ к аллокациям завязан на холдинг токена KON и на “рейтинги” (уровни с порогами типа 10k / 30k / 100k / 200k KON).
Параллельно они заявляют “экосистему”: медиа/комьюнити, “школу”, “инкубатор”, “майнинг-платформу/ферму” (9000 TH/s) и модель “поддержки токена майнингом/байбэками/стейкингом”.
Их телеграм-канал оформлен как “официальный канал венчурного фонда”. @daokondrvcru.
У токена DAOKONDR (KONDR) с контрактом 0x17a1f0820269c227a4ceaa024e25ff7446a37f8f (BSC), максимальное предложение 31 млн штук и 731 держатель согласно BscScan. На покупку токена с таким контрактом на PancakeSwap есть ссылка на kondr.io.
На CoinMarketCap также есть KON (Kondrashov) и указан другой контракт 0x97ff…, плюс упоминаются “bridge/airdrop” и основатель. Это повышает шанс купить “не то”, а также упрощает подмены и фейковые пары.
Это не “DAO” в строгом смысле, а централизованная схема распределения аллокаций: “зарегистрируйся, пройди верификацию личности, купи токен, получи аллокации”.
Любые “private rounds” = максимально рискованный сегмент (локапы, разлоки, переоценка, слабая ликвидность на листинге, высокий процент провалов).
Маркетинговая формулировка про “часто 5–100x” — это красный флаг (привлекает ожиданием сверхдоходности, не гарантируя механизм защиты) контрагентский и операционный риск (самый практичный).
не заморозить/не заблокировать доступ/не закрыть проект.
При этом публично видна в основном витрина/маркетинг, а проверяемых финансовых отчетов, лицензий, аудитов процессов фонда — обычно нет в явном виде на лендингах.
По коду контракта на BscScan у токена есть “админские” возможности:
Даже если команда обещает “мы так не делаем”, сам факт наличия таких прав это централизация и риск злоупотребления/компрометации ключа.
По странице токена на BscScan: цена может отображаться как $0.00, маркеткап не считается, держателей относительно немного. Это часто означает: тонкая ликвидность, широкий спред и риск “купил — а выйти можно только с сильной просадкой (или вообще никак)”.
Комбинация “токен дает доступ к инвестсделкам, аллокации, обещания buyback/staking/прибыль от венчурных сделок” легко начинает выглядеть как инвестпродукт/ценная бумага по сути. Такие продукты требуют лицензирования.
Что следует проверить
Какой именно контракт “официальный” сегодня (KON 0x97ff… или KONDR 0x17a1…?) и почему есть расхождения.
Есть ли аудит смарт-контракта и что с правами owner (renounce? multisig? timelock?).
Доказательства майнинга (адреса пулов/кошельков, публичные отчеты, куда идет BTC-поток), а не только цифры “9000 TH/s”.
Реальная ликвидность/лок LP, объемы торгов и возможность выйти без “-30% одним кликом”.
Юрлицо/юрисдикция/договорная база: кто вы по документам для них — клиент, инвестор, участник клуба?
Какие токены тут есть (по тому, что видно из источников)
KON (Kondrashov)
Это основной токен “доступа” на платформе (так и написано: holders получают доступ к сделкам). По BscScan: max supply 100,000,000 KON, holders ~543, контракт верифицирован. Важно: по коду контракта видно, что он включает minting / pausable / freezable (то есть у владельца/админа есть рычаги выпуска/паузы/заморозки). .
KONDR (DAOKONDR)
Отдельный токен с торговой парой на PancakeSwap v3; по DexCheck видны низкие объёмы и странно отображаемая ликвидность (в интерфейсе стоит $0), цена около $0.00486, market cap порядка $243k, дневной объём десятки долларов; дата создания пары указана 14/05/2024. Cyberscope по этому адресу пишет “Likely Not A Honeypot (может измениться)” и показывает пару.
3) Зачем вообще здесь нужен токен (и почему это выгодно организаторам)
Если очень приземлённо: токен тут — не “техническая необходимость”, а бизнес-механика.
Что токен делает по их модели
Пропуск/доступ (gating): чтобы участвовать в “закрытых сделках”, нужно держать KON.
Ранжирование участников: уровни на сайте прямо привязаны к количеству KON (10k / 30k / 100k / 200k) и от этого зависит средняя “аллокация”.
Создание постоянного спроса: каждый новый участник, чтобы “войти в клуб”, должен купить токен на рынке
Маркетинговый двигатель: токен даёт простую историю “рост цены = успех фонда”, даже если сами венчурные сделки непрозрачны/долгие.
Почему не «собирают в стейблкойнах”
Собирать в стейблкоинах для инвестиций честнее и понятнее для инвестора, но, но требует от сборщика неприятных вещей:
понятных договоров, прав инвестора, отчётности;
правил возвратов/выхода;
понятного статуса (по сути это ближе к коллективным инвестициям).
Токен же позволяет:
переложить риск волатильности на участника (ты сначала покупаешь KON, который может упасть независимо от “успеха фонда”);
сделать вход необратимым (купил токен на рынке — дальше это твоя проблема ликвидности/слива);
превратить участие в “клубе” в спекулятивную ставку на токен (а не на прозрачный портфель).
Ты платишь не стейблами за долю/аллокацию, а покупаешь волатильный актив, чтобы вообще получить право участвовать.
Следствия:
если токен падает — ты можешь проиграть даже при успешных сделках «фонда»;
если ликвидность низкая — выйти “по рынку” может быть невозможно без сильного обвала.
C) Прозрачность “венчурного фонда”
На сайте много обещаний (“private rounds до IDO/листинга”, “5–100x”), но это маркетинговые формулировки, которые без верифицируемых отчётов ничего не гарантируют. Ключевая проблема: как проверить, что:
сделки действительно были,
условия действительно “лучше рынка”,
распределение аллокаций честное,
нет конфликта интересов (кому достаются лучшие условия/локапы).
D) “Майнинг поддерживает токен” — заявление, которое нужно уметь доказывать
Они заявляют конкретику про майнинг-мощности и кэшфлоу. Но без публичных адресов/отчётности это остаётся непроверяемой частью легенды, а именно такие легенды часто используют, чтобы обосновать “почему токен должен расти”.
E) Рыночные метрики по KONDR выглядят слабо
По DexCheck у KONDR очень низкая активность/объёмы и странно отображаемая ликвидность. Это повышает риск:
сильных проскальзываний,
манипуляций,
невозможности выйти “когда нужно”.
ВЫВОД:
DAO Kondr — централизованный непрозрачный сбор денег с повышенными рисками. Участвовать не рекомендуем.
Чаще всего это не «Голландия блокирует BscScan», а BscScan (через Cloudflare) блокирует конкретный IP-адрес вашего VPN-сервера из-за репутации/злоупотреблений (на одном VPN-IP сидят тысячи людей, кто-то мог скрапить/спамить/брутить). В таком случае вы обычно видите Cloudflare “Access denied” / Error 1020 или похожую страницу — это означает блок правилом фаервола на стороне сайта.
Что сделать по порядку:
Проверьте, не было ли сбоя у самого BscScan На статус-странице сейчас отображается “Operational”.
Смените VPN-выход (exit node) Выберите другой сервер в Нидерландах или другую страну (Германия/Франция/Бельгия/UK). Часто блокнут не регион, а конкретный пул IP.
Очистите cookies/cache для bscscan.com или откройте в приватном окне Иногда Cloudflare “залипает” на старых куках/челленджах, особенно после переключений VPN.
Отключите на время блокировщики/антибот-расширения Adblock/anti-tracking/скрипт-блокеры могут ломать Cloudflare-проверку.
Проверьте DNS/IPv6 утечки Если VPN “только для IPv4”, а браузер ходит по IPv6 напрямую — сайт может видеть “рваную” географию/подозрительный трафик и рубить.
Если блок стабилен именно на вашем VPN-провайдере:
попробуйте Dedicated IP или “residential” у провайдера (если есть);
либо используйте альтернативный эксплорер на время (BNB Chain explorer / OKLink / Blockchair и т.п.).
Какие-то мутные люди проводят онлайн встречи на тему DeoBank WeFі (wefi.co). Пример приглашения: «СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБАТЫВАТЬ В DeoBank WeFі. 25 декабря (четверг) пройдёт онлайн-встреча, где покажем: — как работает DeoBank WeFi, — какие инструменты позволяют создавать доход, — и почему со временем растёт ценность правильно созданной команды. Возьмите с собой тех, кто ищет новые финансовые возможности — они скажут Вам спасибо».
Что это и каковы риски? Что за $WFI?
ОТВЕТ:
По тому, что видно из открытых источников, WeFi / “DeoBank WeFi” — это крипто-финтех/“криптобанк” с картами, аккаунтами, “майнингом без железа”, доходностями и реферальной (партнёрской) моделью. На их сайте прямо заявлены карты, “onchain banking accounts”, “mine without hardware”, “Energy” как программа лояльности, а также упоминаются “exclusive affiliate rewards & partner perks” и доходности “up to 18% APR” (часть функций — “coming soon”).
Почему приглашение выглядит мутно? Фразы из приглашения — «почему растёт ценность правильно созданной команды», «возьмите с собой тех, кто ищет возможности» — это типичный язык сетевого продвижения/MLM: упор на команду и привлечение новых людей, а не на продукт и риски.
И это сходится с их же материалами, где есть: реферальные механики (“Energy Referral”, “Deobank Referral… referral fee”); мотивация “build your own business by sharing WeFi with others”.
В их блоге описаны ITO (Initial Technical Offering) и “Energy Airdrop”, завязанные на покупку ITO, локи на 1–2 года, и даже условие депозита $100 “to qualify” (когда “Deobank account goes live”).
Это похоже на модель “внеси/залочь/получи бонусы/уровни/энергию”, которая очень легко превращается в пирамидальную динамику, если основной драйвер — приток новых участников и их взносы.
FINTRAC-регистрация это не банковская лицензия и не “гарантия надёжности”. FINTRAC прямо пишет, что регистрация не означает, что FINTRAC “endorses or licenses” бизнес.
На сайте WeFi указано, что “fiat services” ведёт Wefi Payments Limited (MSB № M23563590), но крипто-сервисы/хранение/техуслуги распределены по разным юрисдикциям, включая Коста-Рику и Гонконг, причём есть оговорка, что продвижение вне Гонконга может требовать лицензии, а сайт “addressed to Hong Kong residents”.
На странице блога внизу также фигурирует структура с St. Vincent and the Grenadines (часто используется как “офшорная” юрисдикция для крипто-сервисов).
Практический смысл: даже если одна часть “белая” (MSB), другая часть (доходности/токены/локи/рефералки) может быть в серой зоне с точки зрения законов вашей страны, а разбирательства будут сложны: разные компании, разные суды, разные правила.
Риск “пирамидальности”/агрессивного MLM: если заработок фактически объясняют “командой” и “ростом ценности команды”, это обычно означает зависимость от притока новых людей (а не от устойчивого бизнеса).
Риск блокировок/заморозок и KYC: “криптобанки” и карты часто режут лимиты/закрывают аккаунты, если транзакции покажутся подозрительными (а спорить сложно).
Риск локапов (заморозки средств) на 1–2 года ради бонусов/“Energy” — вы отдаёте ликвидность.
Риск токена/“майнинга без железа”: “майнинг” внутри приложения — это по сути эмиссия/начисления по правилам проекта, а не “добыча” как у PoW; ценность держится на спросе, который часто подпитывается маркетингом.
Юридический риск: слово “bank/Deobank” может создавать ложное ощущение банковской защиты, но по факту это не банк с системой страхования вкладов.
Попросите у приглашающих:
Какой именно продукт вы покупаете/подписываете (карта? вклад? ITO? “пакет”?) и в каком юрлице будет договор/аккаунт.
Попросите письменно: комиссии, условия вывода, локапы, что именно гарантируется?
Сверьте, что вам предлагают, с официальными материалами про ITO/локи/рефералки — это обычно и есть “скрытая” цена “дохода”.
Если вам начинают давить “надо зайти сейчас / приведи друзей / места ограничены” — закрывайте разговор.
Вывод По совокупности признаков это высокорисковая крипто-экосистема с реферальным продвижением и инвестиционными механиками (ITO/локи/“Energy”), где “встречи в Zoom” часто используются как воронка набора. Самый большой риск не в том, что “точно скам”, а в том, что вас втянут в схему, где финансовый результат зависит от новых взносов и рекрутинга, а юридическая защита слабая и размазана по юрисдикциям.
Есть риск втянуть знакомых в потерю денег, вряд ли он вам нужен.
На сайте представлены такие лица: Reeve Collins (Chairman & Board Member, Founder and ex-CEO at Tether), Maksym Sakharov (Board Member, Co-founder, ex-CEO at Exflow), Roman Rossov (Board Member, ex-Product Director at Wise), Yusuf Mirakhmedov (Board Member, ex-COO at Tradeleaf), Khaled Suleiman (Board Member, ex-CEO at National Bank of Abu Dhabi).
$WFI — это криптотокен проекта WeFi / “Deobank” (то самое “DeoBank WeFi”, которое вам рекламируют).
Сеть и контракт: это BEP-20 токен в BNB Smart Chain. Контракт: 0x90c48855bb69f9d2c261efd0d8c7f35990f2dd6f.
Макс. эмиссия 1 000 000 000 WFI, и (важно) весь MAX_SUPPLY при деплое сминчен на адрес initialOwner (то есть стартово токен централизованно выпущен на кошелёк владельца/организации, а не “добывался рынком”).
Роль в экосистеме: на сайте WeFi токен/программа завязаны на “Energy” (лояльность), где обещают снижение комиссий, “boost” к APR и бенефиты.
Механики “дохода” и локов: в их блоге “Energy Airdrop” прямо описаны локи на 1–2 года, “loyalty coefficient” и условие депозита $100 для квалификации (когда Deobank-аккаунт “станет доступен”).
Листинг/метрика: на CoinMarketCap WFI указан с max supply 1 млрд и текущей циркуляцией 76–77 млн (данные плавающие).
Главные риски именно по $WFI
Централизация выпуска/контроля: раз весь максимум был сминчен на initialOwner, рынок полностью зависит от того, как команда распределяет/разблокирует/использует запас.
Риск “доходности через локи и воронку”: когда “выгода” привязана к лояльности, локам на годы, “уровням” и (часто в промо) “командам” — это типовая почва для агрессивного MLM-продвижения и перекладывания риска на новичков.
Ликвидность и волатильность: даже при листинге цена может сильно ходить; выход “по рынку” иногда оказывается дороже, чем вход, особенно если ликвидность тонкая.
Регуляторные/банковские ожидания: слово “deobank/банк” часто создаёт иллюзию “как вклад”, но токен — не вклад и не даёт “банковской” защиты.
Чем окончилось скандальное ICO HOQU, где была ругань по поводу покупки ламб и воровства денег?
ОТВЕТ:
История HOQU (токен HQX) — это не столько «классический скам с исчезновением», сколько громкая публичная война между сооснователями уже после завершения токенсейла, с взаимными обвинениями в выводе средств, шантаже/вымогательстве и обращениями в правоохранительные органы.
Что такое HOQU и когда было ICO
HOQU продвигали как децентрализованную affiliate/CPA-платформу (performance-marketing на смарт-контрактах). В листингах ICO обычно фигурирует период 27 ноября 2017 → 11 января 2018. В день закрытия токенсейла в блоге HOQU вышла заметка-«благодарность» от лица сооснователя/СVO Романа Кауфмана. При этом по публичным справочникам гуляли разные цифры сборов: например, в одном из листингов утверждалось про $15 млн и листинг на Yobit, а позже внутри конфликта звучали суммы существенно выше.
Скандал: «куда делись деньги?» против «это вымогательство»
Версия Романа Кауфмана (он же Роман Михалев)
Осенью 2018 Кауфман публично заявил, что:
ICO якобы собрало свыше $27 млн при исходных ограничениях около $14,7 млн (он ссылался на документы/whitepaper);
в течение месяцев после ICO до 75% средств могло быть выведено «в неизвестном направлении»; он указывал, что доступ к финансам был у Алексея Шмонова и Максима Аникеева.
Ответ второй стороны (другие фаундеры)
Представители HOQU в ответ говорили, что Кауфман (при поддержке неназванного «бывшего следователя СК РФ») на самом деле давил на команду, требуя крупные выплаты за «выход» и «позитив» в публичном поле. В частности, Bits.Media описывал историю с аудиозаписью, где Кауфман требует 1500 ETH, и отмечал, что подлинность файла он «не опровергал».
Эскалация: переговоры о «выкупе доли», встреча с «вооружёнными людьми», заявления в органы
ForkLog и Bits.Media пересказывали (со ссылкой на участников) цепочку событий:
по словам Максима Аникеева, кошельки/доступ к средствам якобы был сосредоточен у Алексея Шмонова, включая контроль над аппаратными кошельками (Trezor) — то есть даже внутри «второй стороны» звучали претензии к Шмонову;
конфликт обострился, когда Кауфман начал требовать финансовую отчетность; далее обсуждался «выкуп» его доли/токенов;
по версии Аникеева, на встрече 2 июля (в публикации ForkLog речь о 2018 годе) к переговорам пришли вооружённые люди и потребовали 20% собранных средств;
среди упомянутых фигур оказался Сергей Анатольевич Родионов (бывший сотрудник полиции/УЭБиПК, на тот момент — юрист), которому приписывали угрозы «подогнать под 159-ю статью»;
далее стороны обменялись заявлениями: Кауфман — в полицию/экономическое подразделение, а оппоненты — в СК РФ (в версии ForkLog — по факту шантажа/вымогательства).
Отдельно юристы Кауфмана публиковали позицию, что его якобы лишили 20% доли через регистрационные действия (исключили фамилию из пакета документов), и что Кауфману поступали угрозы.
Линия «ранних инвесторов»
В 2020 в Medium-посте (от автора “Sherlock Holmes”) утверждалось, что ранним инвесторам якобы обещали возможность вернуть вложенные средства «в любой момент после ICO» со стороны HOQU (упомянут Максим Аникеев как лицо, от имени которого давались обещания).
ForkLog также отмечал, что часть «ранних» инвесторов требовала возврата ETH, и что могла быть «устная» договорённость об этой опции, хотя в документах механика возврата выглядела сомнительно.
Сооснователями HOQU выступили пять человек: Роман Кауфман (Роман Михалев); Алексей Шмонов; Максим Аникеев; Александр Дужников; Андрей Дужников. В качестве консультантов ICO упомянуты Ralph Liu, Moe Levin, Kenneth A. Goodwin Jr., Alex Shifrin, Mike Coppola, Борис Лебеденко.
В скандале также участвовали Сергей Родионов — бывший майор полиции (УЭБиПК), далее юрист; упоминался в истории про угрозы «159-й статьёй»; Глеб Плесовских, Александр Новак — юристы/партнёры, публиковавшие пресс-релиз со стороны Кауфмана; неназванный «бывший следователь СК РФ» и неназванный «ангажированный оперуполномоченный» — фигурируют как элементы взаимных обвинений, без раскрытия личности в публикациях.
HOQU приводят как кейс, где после сбора денег началась борьба за контроль над кошельками/долями и за интерпретацию расходов, а конфликт ушёл в публичную плоскость и правоохранительные заявления.
Что было дальше по линии токенов:
Команда продолжала публично говорить, что проект жив: в Q&A (сентябрь 2018) основатель Алексей Шмонов отвечал про возможный token swap при переезде на другой блокчейн, про “не сожжённые” остатки токенов и заявлял, что часть токенов уже сожгли (упоминали “25 млн”).
Переезд/параллельная версия на EOS действительно объявлялась: в апреле 2019 HOQU писали, что версия платформы на EOS “уже работает в mainnet”.
При этом HQX как токен остался ERC-20 на Ethereum: контракт 0x1B957Dc4aEfeed3b4A2351a6A6d5cbfbbA0CeCFa. На Etherscan до сих пор видны держатели (порядка 18 756) и максимальная эмиссия 888 888 000 HQX.
Биржевой “рынок” по сути высох. Трекеры показывают “last known price” около $0.000889, но при этом объёмы либо отсутствуют, либо микроскопические — это типичный признак стакана без жизни/редких сделок.
Почему так вышло (важно для “что с токенами”):
В 2018 команда говорила, что HQX уже листился на Hotbit и BitForex.
Но дальше инфраструктура “рассыпалась”: Hotbit закрылся в 2023 году, так что даже теоретические рынки там исчезли.
А BitForex после истории 2024–2025 вводил режим “только выводы/ограничения” и ставил дедлайны на вывод средств.
Итог на конец декабря 2025:
HQX юридически/технически существует (его можно хранить и переводить как ERC-20).
Но экономически для большинства держателей это неликвидный сувенир.
Рустам Ешмуратов пишет: «Взял на копейку этот токен ещё вчера, сегодня усреднил. Как по мне всех жестко вытряхивали и сегодня спустя полдня сделали пост в Х и пошёл разворот. Сделайте свой анализ. DYOR А то вы говорите, что ничего не подсвечиваю) Ссылка на токен: https://t.me/alpha_web3_bot/****==ref—*** Это мега риск, если что»
Что это вообще такое?
ОТВЕТ:
По ссылке — Solana-токен Water (пара Water/SOL на PumpSwap). Он очень молодой (3–4 дня), с низкой капитализацией и ликвидностью.
Это автоматически переводит историю “взял вчера, сегодня усреднил, потом пост в X и разворот” в категорию мемкойн-лотереи, где цена живёт от внимания и низкой ликвидности, а не от “фундаментала”.
1) Рыночный риск: вас может просто не выпустить
При такой ликвидности даже небольшие покупки/продажи двигают цену, растёт проскальзывание, и выход “по рынку” может оказаться сильно хуже ожидаемого.
Высокая доля “шумовых” сделок (много транзакций, много мелких участников) типична для мемкоинов и не гарантирует, что ликвидность/интерес сохранятся завтра.
2) Риск “вытряхивания” не доказательство манипуляции
Фраза “всех жестко вытряхивали” — это нарратив, который удобно объясняет падение (“это не потому что токен слабый, это киты трясут”), но без ончейн-доказательств это просто история. Для таких монет одинаково правдоподобны версии:
“вытряхнули и развернули”
“пампнули и снова сольют”.
3) Риск rug pull / “ликвидность забрали”
Для новых мемкоинов ключевой страх — сценарии, где создатели/крупные держатели выходят в ликвидность, а поздние покупатели остаются с резким падением цены. Это один из базовых механизмов мемкоин-скамов/рагпуллов (через DEX-пулы ликвидности).
То, что на DEX Screener стоит “Audit: No issues”, не делает токен безопасным (и сам DEX Screener об этом предупреждает).
4) Операционный риск: торговля через Telegram-бот/мини-апп
Любые Telegram-боты/мини-приложения — повышенный риск фишинга и подмен. Сам бот существует и имеет аудиторию, но это не равно “безопасно”.
Корректно написано, что про DYOR и “это мега риск” — это лучше, чем обещания “гарантированных иксов”. Однако манипулятивно выглядит:
“Я уже купил” Он сообщает, что вошёл вчера и усреднил сегодня. Если после этого он кидает аудитории ссылку, возникает классическая проблема: он раньше аудитории, а значит аудитория потенциально становится его ликвидностью на выход.
Реферальная ссылка в “сигнале” Это создаёт конфликт интересов: автор зарабатывает на вашем обороте (комиссия) независимо от того, заработали вы или потеряли.
Мы не рекомендуем связываться с аналитиками с подобными конфликтами интересов.
Илья Лугвин, канал «Мысли Вайкоффа», даёт реферальную ссылку на площадку app.upscale.trade. Что это такое?
ОТВЕТ:
По собственным документам Upscale (app.upscale.trade) — не биржа. Это Telegram-ориентированный продукт/мини-апп, связанный с экосистемой Storm Trade (они сами это упоминают; TON тоже писал про запуск Upscale).
На сайте они продвигаются как prop trading / челленджи (платишь “participation”, проходишь challenge, получаешь “funded account”).
Но в Terms of Use формулировка предельно жёсткая: «Upscale does not provide brokerage, custody, exchange, execution, settlement, or clearing services» — то есть не брокер, не кастодиан и не биржа», «не финансовый институт или банк», «активы не защищены гос. органами/страхованием», «не лицензированы», «ни один регулятор не рассматривал и не одобрял».
Почему это важно для оценки риска? Могут прекратить обслуживание и вернуть fee “без объяснений”: в Terms есть право в любой момент во время челленджа вернуть оплату и прекратить услуги без уведомления и без причины. Нет регуляторной защиты (они это прямо декларируют). Ограничения по юрисдикциям: например, «американцам нельзя входить в perpetual contracts» (ссылки на CEA/CFTC).
В публикациях про Upscale его прямо описывают как продукт в экосистеме Storm. У Storm Trade на LinkedIn видны некоторые участники команды (например, Tilen Skrubej, Денис Васин, Александр Клявлин, Нестор Архангельский.
Мы всячески не рекомендуем активный трейдинг где бы то ни было. Особенно на площадках без регуляции. Поэтому не рекомендуем связываться с инфоресурсами, извлекающими от заманивания людей в трейдинг выгоду, будь то реферальные комиссии за привод на криптобиржу или площадку CFD или бинарных опционов; продажа информации для активного трейдинга; закрытые клубы и другие схемы.
Почему у криптобиржи Gate.io (Gate.com / Gate Group) репутация «скамной», и что в этой репутации — реальный риск, а что — эффект “серой зоны”.
ОТВЕТ:
Gate — централизованная биржа со спотом, деривативами и очень большим числом листингов (тысячи монет/пар; агрегаторы считают это одной из самых “широких” витрин), в том числе множество скама. Есть фьючерсы с плечом (в т.ч. ограничения по плечу для новых пользователей).
Главная причина, почему её называют «скамом»: регуляторные и юрисдикционные истории
Важно: «скам» в бытовом смысле часто означает “непонятная юрисдикция + могут заблокировать/заморозить + нет понятной защиты”, а не обязательно “они украдут деньги”.
Нидерланды (AFM)размещала карточку «предупреждение иностранного регулятора» по, с прямой ссылкой на предупреждение испанского регулятора. Afm
Испания (CNMV): Gate.io фигурирует в базе предупреждений (как неавторизованная сущность), есть PDF-документ с датой 7 Feb 2022.
Италия (CONSOB): в пресс-релизах CONSOB (2021) Gate Technology Corp / домены gate.io / gateio.rocks / gateio.ws перечислены среди сайтов, по которым регулятор приказывал интернет-провайдерам “blackout” за незаконное предложение финуслуг.
Для многих этого уже достаточно, чтобы вешать ярлык “скам”: «раз регуляторы блокировали/предупреждали — значит мутные».
2) Ограничения по странам: «сегодня работает, завтра — нет»
У Gate есть официальный список ограниченных регионов (Restricted Locations).
Формулировка на 25.12.25 выглядит крайне размыто: «Мы можем ограничить или запретить использование всех или части услуг в следующих регионах: I) Регионы, в которых, по нашему собственному усмотрению, нецелесообразно или нецелесообразно предлагать все или часть наших услуг; II) Регионы, в которых местные законы запрещают нам предлагать все или часть наших услуг или запрещают предлагать такие услуги лицам в пределах этих юрисдикций.
Вышеперечисленное в совокупности именуется «Ограниченными регионами». В настоящее время к регионам с ограничениями относятся, помимо прочего: США, материковый Китай, Сингапур, Канада, Франция, Германия, Гонконг, Малайзия, Мальта, Куба, Иран, Северная Корея, Судан, Крым, Испания, Луганск, Донецк, Нидерланды, Боливия, Великобритания, Мьянма, Венесуэла, Узбекистан, Австрия, Индия, Индонезия, Япония, Аргентина, Камбоджа, Объединенные Арабские Эмираты, Таиланд, Южная Корея и т. д.»
Это порождает типичный сценарий “скам-ощущения”: человек завёл деньги, потом страна стала ограничена, KYC/вывод усложняются/невозможны.
Вторая причина «скам-репутации»: жёсткий контроль и заморозки (и это прописано в правилах)
3) «Risk control», заморозки, остановка транзакций — и это нормальная практика CEX
В help-центре Gate есть отдельная статья про заморозку аккаунта из-за risk control и причины/что делать.
В User Agreement у них прямо записано, что они могут ограничивать/приостанавливать аккаунт, сервис и обработку транзакций по своему усмотрению (в формулировках “sole discretion”).
Отдельно: при изменении настроек безопасности вывод блокируется на 24 часа как “protective measure”.
Юридически это стандартно для бирж (борьба с фродом/взломами/санкциями), но пользовательски выглядит как: «заблокировали мои деньги это скам». Кейс с блокировкой 2 млн долларов у двух человек, связанных с Россией.
Третья причина: историческая «тень» (Bter)
Gate исторически ассоциируют с Bter.com (раннее название/предшественник). У Bter был крупный взлом в 2015 (сообщалось о краже 7,170 BTC). Даже если это “давно и не про текущую инфраструктуру”, интернет-память работает просто: «когда-то ломали, значит, скам».
Что говорит в пользу Gate (то есть почему это не “очевидный скам”)
MiCA-лицензия в ЕС (через мальтийскую структуру Gate Technology Ltd / Gate Europe) — сама компания публично объявляла об этом 1 Oct 2025. Но нюанс: лицензия/регулирование обычно относится к конкретной юрлице/периметру услуг/домену (условно “EU-ветка”), а не автоматически ко всем продуктам.
Proof of Reserves: у Gate есть публичная страница PoR и указание на аудит/оценку реализации, плюс материалы по процессу.
У них есть публичная страница с лицензиями/регистрациями группы (в изложении самой компании).
То есть корректнее формулировка такая: “не скам-однодневка, но биржа с высоким регуляторным/операционным риском для пользователя”.
LIGHTER - тут я конечно запоздала, возможно все уже фармят поинты, но если нет - WELCOME 1 поинт (которые мы фармим) вроде как оценивается сейчас в $80-$85. Ничего сверхестественного, просто торгуем. Coinbase добавила листинг #LIGHTER в дорожную карту И что самое важное - 0% на комиссию за открытие/закрытие сделки ( скальперам рай ) Pacifica - Фармим поинты, эдакий Lighter на Solana. Вход по инвайтам (ссылка даёт 10% буст к поинтам, так что не боимся реффок). Участников не так много, фармим поинты, пока это дается делать довольно просто. Hyperliquid (набиваем обьем ( просто так же торгуем) / закидываем в стейкинг HYPE , готовимся к следующему раунду дропа на который выделено 40% HYPE) ASTER - крутим обьемы, недавно стартовал 4 сезон на который выделено 1,5% общего суплая ( биржа той самой хайповой монетки #ASTER ). ОБМЕННИК ( которым пользуюсь лично ) Prosto Exchange - выводим профит с крипты безопасно( пользуюсь сама, создан знаменитыми в кругах крипто программистов, суммы по 100к+ выводятся без проблем, выводят с белых карт ИП ( продажи товаров Озон/Вб ) с адекватными ФИО, а не набором букв, никаких проблем, вижу, что мои подписчики, кто уже пробовал - так же выводят без каких либо проблем ) - Добавлены новые методы покупки USDT - Работают 24/7
ОТВЕТ (с помощью ИИ):
Это типичная «реферальная воронка» под аирдроп-поинты плюс отдельный блок про «безопасный вывод». Почти везде используется один и тот же набор приёмов: якорь на “будущих деньгах”, искусственный дефицит (“инвайты/пока легко”), соцдоказательство (“пользуюсь сама/подписчики выводят”) и обесценивание рисков (“просто торгуем”).
1) LIGHTER
Что цепляет: «1 поинт = $80–$85», «Coinbase Roadmap», «0% комиссии — рай».
0% комиссии — частично похоже на правду, но с оговорками: в документации Lighter сказано, что для “standard accounts” сейчас нет maker/taker fees, но у “premium” комиссии могут быть, а “0% fees” ≠ “0% расходов” (есть спред, проскальзывание, риск ликвидации, funding и т.п.).
Coinbase Roadmap — это сигнал интереса, но не гарантия листинга и тем более не гарантия цены. Coinbase отдельно предупреждает, что депозиты/торги не включаются до официального анонса, и ранняя отправка может привести к потере средств.
$80–$85 за поинт — это неофициальная оценка (OTC/премаркет-математика), которая может схлопнуться, если условия конвертации окажутся другими, будет сильный анти-сибил-фильтр или токеномика изменится. Даже сторонние разборы прямо считают “стоимость поинта” через допущения (FDV × % аирдропа / число поинтов) — то есть это гипотезы.
Манипуляция в формулировке: «ничего сверхъестественного, просто торгуем» — скрывает, что вы рискуете депозитом и можете быть дисквалифицированы, если платформа сочтёт активность неорганической.
2) Pacifica (Solana)
Что цепляет: «Lighter на Solana», «инвайты», «10% буст поинтов», «участников мало».
По официальным правилам рефералок: реферер получает 10% поинтов от активности приглашённых, а приглашённый получает +5% бонус к поинтам, не 10%.
По поинт-программе: начисления еженедельные, есть “organic trading”, и self-trading / sybil / манипуляции не должны давать поинты (то есть «не боимся реффок» — ок, а вот «крутим»/«набиваем» — уже зона риска).
«Участников не так много» — непроверяемый тезис, классический дефицит.
3) Hyperliquid
Что цепляет: «следующий раунд дропа», «выделено 40% HYPE», «просто торгуем/стейкинг».
В токеномике действительно фигурирует крупный резерв под будущие стимулы: 38.888% — future emissions & community rewards (это близко к “40%”, но не тождественно “следующему аирдропу”: это могут быть и стейкинг-награды, и гранты, и другие программы).
«Готовимся к следующему раунду дропа» — нет гарантии. Даже аирдроп-гайды подчёркивают, что официального таймлайна может не быть и аирдроп может вообще не случиться в ожидаемом виде.
4) ASTER (Season/Stage 4)
Что цепляет: «крутим объёмы», «стартовал сезон», «1.5% сапплая».
Пул Stage 4 = 1.5% total supply действительно публично озвучивается (в т.ч. в официальных материалах/доках проекта).
Но “крутим объёмы” — это формулировка, которая намекает на неорганику. В правилах поинтов у Aster есть исключения (например, отдельные типы сделок могут не учитываться) и почти всегда присутствуют анти-абьюз-ограничения.
Важно: у подобных кампаний часто бывают вестинги/окна клейма/штрафы — то есть “поинты” ≠ “деньги сейчас”.
5) «Prosto Exchange — вывожу профит безопасно… белые карты ИП (Ozon/WB)… 100k+ без проблем»
Вот здесь самые жёсткие красные флаги — даже не по “скам/не скам”, а по правовым и банковским рискам для пользователя.
Тезис про «выводят с белых карт ИП (продажи товаров Ozon/WB)» выглядит как описание схемы, где вам приходят переводы от третьих лиц/чужих бизнес-источников. В реальности это часто приводит к блокировкам/проверкам по AML/банковскому комплаенсу, риску возвратов/оспариваний и вопросам “за что платёж”. Я не могу помочь с тем, как такое делать — но как оценка “заманивания”: это очень тревожный маркер.
По публичному следу вокруг prosto.exchange есть как минимум проверки/предупреждения, что владелец домена скрыт (типичный риск-фактор), и встречаются обзоры/жалобы в стиле “признаки скама” (качество источников разное, но сам факт наличия массива негативных сигналов важен).
Манипуляции в тексте:
«пользуюсь лично» — не доказательство надёжности;
«знаменитые программисты» — без имён/юрлица/лицензий это пустой авторитет;
«100k+ без проблем» — опасная нормализация крупных сумм без гарантий и договорной базы.
Итоговая оценка “заманивания”
Блоки про поинты/аирдроп-фарм — маркетинг с завышенными ожиданиями: реальная ценность поинтов не гарантирована, “просто торгуем” скрывает торговый риск, а “инвайты/пока просто” — давит на FOMO.
Блок про обменник/вывод — самый рискованный по смыслу: фразы про “белые ИП-карты маркетплейсов” выглядят как приглашение в серую зону с потенциально тяжёлыми последствиями для получателя.
Если хочешь, могу переписать этот текст в «честный формат» (как должен писать адекватный автор): с нормальными дисклеймерами, проверяемыми фактами и без FOMO-крючков — чтобы сразу было видно, где информация, а где манипуляция.
Проведи анализ биржи MEXC, почему некоторые называют её скамом?
ОТВЕТ:
“Скам” в криптосленге часто означает не «биржа украла деньги», а «биржа выглядит ненадёжно / без защиты регулятора / с жёсткими блокировками».
Что такое MEXC:
Централизованная биржа, активно продвигает spot и особенно деривативы (есть фьючерсы с плечом до 500x).
Маркетинг про “0 spot fees” и огромный ассортимент: заявляет «more than 3,000 altcoins».
В публичных бизнес-профилях встречается привязка к Сейшелам (Victoria, Mahé).
Почему её называют «скамом»: основные причины
1) Предупреждения регуляторов и отсутствие/нехватка лицензий в ряде стран
Это главный источник “скам”-репутации: когда регулятор пишет «не авторизованы / не лицензированы / избегайте».
Нидерланды (AFM): 24 сентября 2025 AFM публично предупредил, что MEXC оказывает крипто-услуги в Нидерландах без требуемой лицензии, и отдельно отметил, что неясно, где именно находится юридическое лицо (не значится в торговом реестре).
Великобритания (FCA): предупреждение FCA — фирма не авторизована и «вам следует избегать взаимодействия».
Гонконг (SFC): SFC 15 марта 2024 добавила MEXC в список подозрительных/нелицензированных платформ и указала, что она нацеливалась на инвесторов Гонконга, не будучи лицензированной.
Германия (BaFin): BaFin публиковал предупреждение/сообщение о проверке услуг MEXC как о возможных неразрешённых.
Канада (BCSC, Британская Колумбия): внесение в список предостережений как платформы, не признанной/не зарегистрированной для резидентов BC.
Австралия (ASIC/Moneysmart): в Investor Alert List — «unlicensed», предостережение быть осторожнее.
Япония: сообщалось, что регулятор просил Apple/Google ограничить доступ к приложениям ряда незарегистрированных зарубежных бирж, включая MEXC.
Почему это рождает “скам”-ярлык: если площадка не лицензирована в вашей стране, то в случае спора/заморозки/убытков у пользователя обычно меньше правовых рычагов и меньше обязательств у самой платформы.
2) «Непрозрачность юрлица» (кто именно ваш контрагент)
AFM прямо указывает на проблему: неясно, из какой страны и от какого юрлица оказываются услуги. Для пользователей это выглядит как “если что — не найдёшь, с кого спросить”, и это тоже часто называют «скамом», даже если кражи нет.
3) Заморозки/«risk control» и блокировки как часть модели
У MEXC в пользовательском соглашении прописано право приостанавливать услуги/доступ по широкому набору причин и “по собственному усмотрению” (включая подозрения, расследования, соответствие законам, “любую иную причину, которую сочтут необходимой”). И в справке есть отдельные объяснения про заморозку аккаунта из-за risk control.
Как это превращается в “скам”-отзывы: человеку заморозили вывод или P2P-операции, запросили документы/пояснения — он идёт в соцсети и пишет «украли/скам», даже если формально это комплаенс-проверка.
4) Высокорисковые продукты (500x) → массовые «меня вынесли, это развод»
Фьючерсы до 500x — это продукт, где почти все математически обречены на ликвидации при малейшем движении цены. Многие путают собственные убытки/ликвидации/проскальзывание с “биржа мошенническая”.
5) Огромное число листингов (много «мусорных» монет), “биржа про скам-токены”
Когда биржа листит тысячи активов (MEXC сам пишет про 3000+ альтов), MEXC это почти неизбежно означает, что среди них будут высокорисковые/манипулируемые токены и истории с rug pull — и репутационно это прилипает к площадке: “раз тут торгуются скам-монеты, значит и биржа скам”.
6) Путаница с фишингом и «двойниками»
Часть “скам”-историй в интернете на деле связана не с mexc.com, а с поддельными сайтами/приложениями, куда людей уводят через рекламу/Telegram. Регуляторные списки предупреждений нередко содержат похожие кейсы/домены-клоны.
Что говорит в пользу «не скам, а рискованная/серо-регулируемая биржа»
У MEXC есть Proof of Reserves и страница с audit report.
Они заявляют про независимые проверки/аудиты с Hacken (есть материалы и у MEXC, и у Hacken). Это не «страховка», но всё же маркер, что биржа пытается выглядеть прозрачнее.
Мы не рекомендуем связываться с любым активным и спекулятивным трейдингом по причинам, обозначенным ниже:
Восточная и Юго-Восточная Азия (2023): оценка потерь — до $37 млрд за год. В регионе крупные ОПГ развивают инфраструктуру, включая криптобиржи, стейблкойны и блокчейн-сети (как часть «экосистемы» обнала/отмыва и онлайн-преступности). По оценкам отчёта, в регионе действуют сотни индустриальных скам-центров, которые генерируют десятки миллиардов долларов годовой прибыли (контекст: индустрия скама тесно завязана на криптоплатежи).
Huione Guarantee / Haowang (Telegram-маркетплейс и криптоинфраструктура). Платформа выросла до “более 970 000” пользователей (в другом месте отчёта фигурирует формулировка “более 960 000”) и тысяч взаимосвязанных продавцов. Утверждается, что Huione Guarantee с 2021 года провела «десятки миллиардов долларов» криптотранзакций.
«По оценкам экспертов»: кошельки, связанные с Huione Guarantee и её продавцами, получили как минимум $24 млрд за последние четыре года, плюс ещё $6 млрд прошло через связанного Telegram-бота (в тексте — про незаконный онлайн-гемблинг и возможное дальнейшее отмывание). На иллюстративном примере: пользователь запрашивает услугу отмывания $2 млн, полученных через «quick kill»
В контексте отчёта UNODC “quick kill” — этожаргон из индустрии скамов: «быстрый развод / быстрая жертва», то есть ситуация, когда жертву можно «закрыть» быстро — без долгой «обработки» в стиле pig butchering.
Хорошая расшифровка есть у Chainalysis: они пишут, что продавцы данных (PII и т.п.) нередко дают информацию о “quick kill targets”, то есть о потенциальных жертвах, которые наиболее восприимчивы к обману.
Huione развивает собственные криптопродукты: криптобиржа, блокчейн-сеть (Xone Chain) и USD-стейблкойн, который позиционируется как обходящий типичные «заморозки» и ограничения переводов. В отчёте отмечено: после публичной реакции на проблемы с лицензированием Huione Pay повысила ставки по депозитам USDT с 2% до 7,3%.
Уголовные кейсы и изъятия, где прямо упоминается крипта.
KG Pay (Telegram-сервис): фигуранты, связанные с Камбоджей, обвинялись в отмывании как минимум $73 млн в крипто-инвестскамах через KG Pay.
Heartland Tri-State Bank (США): бывший CEO банка обвинялся в растрате/эмиссии $47 млн банковских переводов в пользу скаммеров из ЮВА; в отчёте это приведено как пример связки «традиционные переводы / скам-экосистема», где рядом фигурируют крипто-прачечные/сервисы.
Сингапур (дело о крупнейшей отмывочной операции): в 2023 году при рейдах (участвовало более 400 офицеров) изъято около 1 млрд сингапурских долларов (примерно US$732 млн) активов, включая наличные и Tether (USDT); среди прочего — свыше 250 люксовых сумок; 10 человек осуждены, сроки 15–18 месяцев.
В одном из описанных дел о наркоденьгах указано, что сеть отмыла почти $30 млн, используя в том числе криптовалюту (как один из каналов наряду с банками / компаниями / казино).
Отчёт UNODC (United Nations Office on Drugs and Crime) называется громозко: «Inflection Point: Global Implications of Scam Centres, Underground Banking and Illicit Online Marketplaces in Southeast Asia» («Переломный момент: глобальные последствия скам-центров, подпольного банкинга и нелегальных онлайн-маркетплейсов в Юго-Восточной Азии»).
Переводим на русский язык ключевые положения The Chainalysis 2025 Crypto Crime Report (вышел 17 июля 2025 года).
Похищенные средства
В первом полугодии 2025 года в криптосервисах уже похищено более $2,17 млрд — этот год оказался более разрушительным, чем весь 2024-й. На взлом ByBit на $1,5 млрд, который приписывают КНДР (крупнейшая одиночная кража в истории криптоиндустрии), приходится основная часть потерь сервисов.
К концу июня 2025 года совокупный объём похищенного с начала года (YTD) оказался на 17% выше, чем в 2022 году — ранее худшем годе за всю историю наблюдений. Если текущие тенденции сохранятся, похищенные у сервисов средства могут превысить $4 млрд к концу года.
Компрометация личных кошельков теперь занимает растущую долю всего объёма краж в экосистеме: злоумышленники всё чаще целятся в отдельных пользователей. В 2025 году (YTD) на это приходится 23,35% всей активности по похищенным средствам.
«Wrench attacks» — нападения с применением физического насилия или принуждения против владельцев криптоактивов — коррелируют с движениями цены битко●на, что указывает на оппортунистический выбор жертв в периоды высокой стоимости активов.
Географические тенденции
В 2025 году (на текущий момент) заметные концентрации жертв краж криптоактивов наблюдаются в США, Германии, России, Канаде, Японии, Индонезии и Южной Корее.
В региональном разрезе Восточная Европа, MENA (Ближний Восток и Северная Африка) и CSAO продемонстрировали самый быстрый рост числа жертв между H1 2024 и H1 2025.
Также проявились заметные различия по регионам в том, какие именно активы чаще похищают — вероятно, это отражает региональные паттерны принятия (adoption) криптоактивов.
Поведение при отмывании
При сравнении отмывания средств, похищенных у сервисов, и средств, похищенных у частных лиц, видны различия. В целом злоумышленники, взламывающие сервисы, демонстрируют более высокий уровень “профессионализма”, чем те, кто атакует личные кошельки.
Отмыватели похищенного систематически переплачивают, чтобы перемещать средства: средняя «премия» колебалась от 2,58× в 2021 году до 14,5× (YTD) в 2025 году.
Интересно, что хотя средняя стоимость (в долларах) перемещения похищенных средств со временем снижалась, мультипликатор относительно средней базовой стоимости ончейн-переводов рос.
Злоумышленники, компрометирующие личные кошельки, всё чаще оставляют более крупные остатки похищенного “на цепочке” (on-chain), вместо того чтобы сразу отмывать активы.
Атаки на личные кошельки в настоящий момент удерживают $8,5 млрд в криптоактивах on-chain, тогда как средства, похищенные у сервисов, составляют $1,28 млрд.
Меняющийся ландшафт нелегальной активности
Объёмы нелегальной активности (illicit volumes) в 2025 году пока идут по траектории, позволяющей достичь или даже превзойти прошлогоднюю оценку в $51 млрд, несмотря на существенные изменения в ландшафте нелегальных игроков. Закрытие Garantex (санкционированной российской биржи) и вероятное применение FinCEN режима Special Measures к Huione Group — камбоджийскому сервису на китайском языке, который обработал более $70 млрд входящих потоков, — изменили то, как преступники перемещают деньги через экосистему.
На фоне этого сдвига кражи криптоактивов выделяются как доминирующая проблема 2025 года. Хотя другие формы нелегальной активности показывают смешанную динамику год-к-году (YoY), всплеск криптовалютных краж представляет одновременно непосредственную угрозу участникам экосистемы и долгосрочный вызов для индустриальной инфраструктуры безопасности.
Похищения у сервисов: рекордная траектория
Накопительная динамика похищенных у сервисов средств рисует жёсткую картину эскалации угроз в 2025 году. Линия 2025 года (YTD) уходит вверх заметно круче, чем у любого другого года в датасете, и уже к июню превышает отметку $2 млрд в первые полгода.
Особенно тревожны скорость и устойчивость этой динамики. В 2022 году — ранее худшем по данным авторов — потребовалось 214 дней, чтобы превысить $2 млрд похищенного у сервисов. В 2025 году сопоставимый объём был достигнут всего за 142 дня. Линии 2023 и 2024 годов выглядят более умеренными и ровными.
К концу июня 2025 год уже на 17,27% хуже 2022-го. Если тренд продолжится, 2025 год может завершиться более чем $4,3 млрд, похищенными только у сервисов.
Взлом ByBit: новая планка для киберпреступности
Взлом ByBit, приписываемый КНДР, фундаментально изменил ландшафт угроз 2025 года. Объёмом $1,5 млрд этот единственный инцидент не только стал крупнейшей кражей в истории криптоиндустрии, но и составляет примерно 69% всех средств, похищенных у сервисов в этом году. Сложность и масштаб атаки подчёркивают рост возможностей государственных (state-sponsored) групп в криптопространстве; это произошло после заметного замедления во второй половине 2024 года.
Этот «мега-взлом» вписывается в более широкий паттерн северокорейских криптоопераций, которые всё чаще становятся ключевой частью стратегий обхода санкций. В прошлом году известные потери, связанные с КНДР, составили $1,3 млрд (до того — худший год), а значит 2025 год уже стал для них самым успешным на текущий момент.
Методология атаки, судя по всему, опиралась на продвинутые приёмы социальной инженерии, похожие на те, что фиксировались в предыдущих операциях КНДР, включая проникновение в криптосервисы через скомпрометированный IT-персонал. Такой подход оказался крайне разрушительным: согласно недавним отчётам ООН, западные технологические компании, не подозревая, нанимали тысячи северокорейских работников.
Chainalysis разработала новые методики, позволяющие выявлять и отслеживать кражи, исходящие из личных кошельков — категории, которая по своей природе часто остаётся незадокументированной, но становится всё более значимой. Эта расширенная видимость показывает тревожные тенденции: злоумышленники со временем диверсифицируют цели и тактики.
Компрометация личных кошельков занимает растущую долю от общего объёма похищенного в экосистеме. Возникновение этого тренда, вероятно, связано с несколькими факторами:
улучшение практик безопасности у крупных сервисов, что подталкивает атакующих к частным лицам как к более лёгким целям;
рост числа индивидуальных держателей криптоактивов;
рост стоимости активов, хранящихся в личных кошельках, по мере удорожания ключевых криптоактивов;
развитие более сложных техник атак на частных лиц, потенциально ускоряемое распространением легко разворачиваемых LLM/AI-инструментов.
Разбор стоимости похищенного из личных кошельков по активам тоже показателен. Выделяются три тренда: во-первых, существенную долю похищенного по стоимости составляет битко●н; во-вторых, средний ущерб от компрометации личных кошельков, в которых хранится битко●н, со временем растёт — это намекает, что злоумышленники целенаправленно выбирают более крупные индивидуальные “кубышки”; в-третьих, число жертв растёт на не-Bitcoin и не-EVM сетях, например Solana.
В совокупности это говорит о следующем: хотя владельцы битко●н могут реже становиться жертвами целевых краж, чем держатели активов на других сетях, их потери в денежном выражении чаще оказываются катастрофическими. Следовательно, если стоимость нативных активов будет расти, то будет расти и объём средств, похищаемых из личных кошельков.
Фактор насилия: когда цифровое преступление становится физическим
Особенно тревожная подкатегория краж из личных кошельков — так называемые «wrench attacks», когда преступники применяют физическое насилие или принуждение, чтобы получить доступ к криптоактивам жертвы. Судя по приведённой динамике, 2025 год может закончиться примерно вдвое большим числом таких нападений, чем любой другой год, который был следующим по уровню. При этом, поскольку многие нападения остаются незаявленными, реальное число, вероятно, значительно выше.
Анализ показывает явную корреляцию между этими инцидентами и скользящим средним цены битко●на “с опережением”, что намекает: рост стоимости активов (и ожидание будущего роста) может провоцировать дополнительные оппортунистические нападения на известных держателей крипты. В целом, хотя такие нападения остаются относительно редкими, их физическое измерение — включая увечья, похищения и убийства — делает человеческие последствия чрезвычайно тяжёлыми, что далее раскрывается в следующем кейсе.
Кейc: как анализ блокчейна помог раскрыть резонансное похищение на Филиппинах
Пересечение насильственных преступлений и отмывания криптовалют создаёт сложные следственные задачи, требующие продвинутой аналитики. Резонансный кейс на Филиппинах показывает, как блокчейн-анализ может дать критически важные зацепки даже в самых тяжёлых расследованиях.
В марте 2024 года похищение и убийство Ансона Кве, CEO компании Elison Steel, потрясло бизнес-сообщество Филиппин. Кве и его водитель Армани Пабилло были похищены 29 марта в провинции Булакан. Позже их тела нашли в соседней провинции Рисаль — связанными, с очевидными следами побоев. Изначально считалось, что это дело о выкупе на 20 млн песо, но расследование показало, что было выплачено около 200 млн песо в надежде на освобождение Кве.
Филиппинская национальная полиция (PNP) заявила, что операторы джанкетов 9 Dynasty Group и White Horse Club организовали сложную схему отмывания после похищения. Схема включала конвертацию выкупа — изначально уплаченного в филиппинских песо и долларах США — в криптовалюту с использованием e-кошельков, предназначенных исключительно для казино-игринга, подставных аккаунтов и цифровых активов для сокрытия денежного следа.
Используя Chainalysis Reactor, команда Global Services Chainalysis вместе со следователями PNP построила карту движения выкупных платежей. Блокчейн-анализ показал, как отдельные платежи проходили через серию промежуточных адресов, где средства консолидировались и далее отмывались через дополнительные промежуточные адреса. При поддержке PNP Chainalysis уведомила Tether и совместно с ними смогла заморозить часть средств в USDT.
Показательно, что применённые техники отмывания были относительно простыми — это соответствует паттерну многих организованных групп, которые выбирают криптовалюту за скорость и кажущуюся анонимность, но не обладают глубокой технической экспертизой. В отличие от традиционных финансовых расследований, где доказательства часто рассредоточены по разным институтам, блокчейн предоставляет единый, авторитетный и неизменяемый реестр. Это позволяет следователям отслеживать перемещения в реальном времени, строить сетевые карты и получать зацепки, пересекающие континенты.
Трагическая гибель Ансона Кве и Армани Пабилло напоминает о реальной человеческой цене таких преступлений. Но их кейс также показывает, что неизменяемая природа блокчейна может стать мощным инструментом правосудия — не позволяя тем, кто эксплуатирует других, просто исчезнуть в цифровых тенях.
География: где в мире чаще становятся жертвами
Используя геолокационные данные Chainalysis и сопоставляя их с зарегистрированными случаями похищений, можно оценить глобальное распределение виктимизации по личным кошелькам. Примечание: эти данные включают только известные события с надёжной геолокацией, поэтому это не исчерпывающая картина всей активности в 2025 году.
На текущий момент 2025 года США, Германия, Россия, Канада, Япония, Индонезия и Южная Корея — лидеры по числу жертв, а Восточная Европа, MENA и CSAO показали самый быстрый рост между H1 2024 и H1 2025.
Отдельно, если строить рейтинг стран по величине похищенного “на жертву”, список заметно меняется: США, Япония и Германия остаются в топ-10, но ОАЭ, Чили, Индия, Литва, Иран, Израиль и Норвегия демонстрируют одни из самых высоких уровней “тяжести” виктимизации в мире.
Региональные различия по похищаемым активам
Данные 2025 года показывают новые паттерны региональной концентрации краж. Ранжирование регионов по общей стоимости похищенного YTD по активам даёт такую картину:
Северная Америка лидирует и по кражам биткоина, и по кражам альткоинов — вероятно, из-за высокой криптоадопции и наличия атакующих, способных целиться в крупные индивидуальные владения. Европа лидирует по кражам эфира и стейблкойнов, что может отражать сочетание адопции этих активов и предпочтений атакующих в пользу более ликвидных и легко переводимых инструментов.
APAC занимает второе место по суммарному похищенному BTC и третье — по похищенному ETH, а CSAO — второе место по похищенным альткоинам и по стоимости похищенных стейблкойнов. Почти стабильно страны Африки к югу от Сахары занимают последние позиции по стоимости похищенного (второе с конца по компрометации BTC), что, скорее всего, отражает более низкие уровни благосостояния, а не обязательно меньшую виктимизацию среди криптопользователей.
Экономика крипто-отмывания
Понимание того, как похищенные средства перемещаются по криптоэкосистеме, даёт ключевые инсайты и для предотвращения, и для правоприменения. Анализ показывает, что поведение по отмыванию заметно отличается для компрометаций сервисов и для личных кошельков, что отражает разные профили риска и операционные требования.
Например, в 2024 и 2025 годах атакующие сервисы активно использовали мосты (bridges) как способ отмывания через chain hopping (прыжки между сетями). Миксеры также заметно чаще фигурируют у воров, взламывающих сервисы, чем у тех, кто атакует личные кошельки. Напротив, средства, украденные из личных кошельков, чаще взаимодействуют со смарт-контрактами токенов (что может указывать на swap), отправляются в санкционированные сущности (особенно Garantex, что может намекать на пересечение с российскими исполнителями) и уходят на централизованные биржи (CEX), что говорит о менее изощрённых техниках отмывания.
В процессе отмывания злоумышленники постоянно платят премию за скорость перемещения “грязных” средств; масштабы премии сильно менялись по годам. Примечательно, что по мере того, как распространение Solana и различных L2 снижало общую стоимость транзакций, злоумышленники в среднем платили ещё более высокую премию относительно базовой ставки. Так, средняя комиссия снизилась на 89% с 2022 по 2025 (YTD), тогда как премия, которую платят злоумышленники сверх базовой ставки, выросла на 108% за тот же период. Также заметно, что атакующие сервисы обычно платят более высокие премии, чем атакующие личные кошельки — вероятно, из-за необходимости быстро перемещать большие суммы до того, как их обнаружат и заморозят.
Эти паттерны также указывают: хотя подавляющее большинство взломов финансово мотивированы (взлом Nobitex 19 июня — очевидное исключение), злоумышленники не оптимизируют расходы на ончейн-переводы, а приоритизируют скорость и финальность транзакций.
При этом не все похищенные средства тут же уходят в цикл отмывания. В случае личных кошельков всё чаще наблюдается удержание средств on-chain: значительные балансы остаются неподвижными на адресах под контролем атакующих, вместо быстрого отмывания или конвертации в фиат. Такое “HODL-поведение” преступников может отражать уверенность в собственной операционной безопасности или просто копировать общие инвестиционные привычки крипторынка.
Стратегии предотвращения и снижения ущерба
Рост компрометаций и у сервисов, и у частных лиц требует многослойного подхода к безопасности. Для провайдеров 2025 год показал важность сильной культуры безопасности, регулярных аудитов и проверки сотрудников, способной выявлять попытки социальной инженерии. Аудиты кода становятся всё более критичными, поскольку уязвимости смарт-контрактов — растущий вектор атак. Улучшения инфраструктуры кошельков, особенно внедрение multisignature hot-wallet адресов, доказали свою важность для институциональной защиты, добавляя уровни безопасности даже при компрометации отдельных ключей.
Для частных лиц рост угрозы к личным кошелькам требует пересмотра практик безопасности. Корреляция насильственных нападений с движением цены битко●на показывает, что операционная безопасность — например, не афишировать владение криптоактивами — может быть так же важна, как и технические меры (в тексте упоминаются, например, конвертация в privacy-коины или использование холодного хранения). Пользователям в странах с быстрым ростом виктимизации следует особенно внимательно относиться к цифровому следу и физической безопасности.
Кроме того, физическая безопасность стала срочной задачей на фоне роста крипто-похищений и насильственных преступлений. Резонансные случаи, включая атаки на семьи из-за известного криптобогатства, показывают: держателям цифровых активов приходится учитывать классические меры личной безопасности — осторожность с демонстрацией благосостояния, отказ от публикаций в соцсетях, раскрывающих криптохолдинги или торговую активность, внедрение физических протоколов безопасности (например, менять ежедневные маршруты, быть внимательнее к возможной слежке). Для крупных держателей может быть уместна профессиональная консультация по безопасности: пересечение цифрового богатства и физической уязвимости создаёт беспрецедентные риски, к которым традиционные рамки безопасности ещё не адаптировались.
Взгляд вперёд: критическая точка перелома
Данные 2025 года пока рисуют отрезвляющую картину эволюции криптопреступности. Экосистема повзрослела с точки зрения регулирования и институциональной безопасности, но злоумышленники параллельно усилили возможности и расширили спектр целей.
Взлом ByBit показывает, что даже развитые отраслевые игроки уязвимы перед продвинутыми устойчивыми угрозами, а рост компрометаций личных кошельков — что частные держатели криптоактивов сталкиваются с беспрецедентными рисками. Географическое расширение криптопреступности и корреляция цен активов с насильственными нападениями добавляют сложности в и без того тяжёлую среду.
Однако подробный блокчейн-анализ, который делает такую отчётность возможной, одновременно даёт основу для более эффективных контрмер. Правоохранители, вооружённые комплексным анализом транзакций, способны лучше “следовать за деньгами”, а сервис-провайдеры могут внедрять более адресные меры безопасности на основе наблюдаемых паттернов атак.
Криптоиндустрия находится в критической точке перелома. Та же прозрачность, которая позволяет беспрецедентно анализировать преступное поведение, даёт и инструменты для профилактики и правоприменения. Вопрос в том, удастся ли внедрить эти возможности достаточно быстро, чтобы опережать стремительно меняющиеся угрозы.
По мере входа во вторую половину 2025 года ставки для криптобезопасности никогда не были выше. Если похищенные средства действительно приблизятся к $4 млрд к концу года, реакция индустрии в ближайшие месяцы, вероятно, определит, сохранит ли криптопреступность тревожную траекторию или начнёт выходить на плато по мере взросления защитных мер.
FATF выпустил отчёт* по криптовалютам. Ниже — ИИ-выборка ключевых положений документа на русском языке.
Напомним, что в 2019 году FATF распространил глобальные AML/CFT-стандарты на виртуальные активы (VA) и провайдеров услуг (VASP), а этот документ — шестой “таргетированный” обзор внедрения Рекомендации 15. В основе — опрос 2025 года: ответы дали 163 юрисдикции (35 членов FATF и 128 членов региональных групп), а всего в сети FATF 205 юрисдикций, то есть 42 не ответили.
В опросе 2025 года 76% юрисдикций (124 из 163) сообщили, что провели оценку ML/TF-рисков по VA/VASP (в 2024 было 71%, 105 из 147). Но FATF подчёркивает разрыв: провести оценку “на бумаге” легче, чем реально применять риск-ориентированный надзор и меры снижения рисков.
С тем, как именно регулировать сектор, ясности стало больше: в 2025 году 82% (134 из 163) заявили, что определились с подходом (в 2024 — 73%). Большинство (62%, 101 из 163) разрешают VA и работу VASP. Одновременно растёт доля тех, кто выбирает запреты: 20% опрошенных сообщили о запрете VASP (для сравнения, в отчёте приведён тренд: 7% в 2022 → 11% в 2023 → 14% в 2024 → 20% в 2025). FATF отдельно оговаривает: запрет допустим в рамках стандартов, но “полный запрет” трудно эффективно обеспечить.
Лицензирование VASP, надзор и “офшорные” провайдеры
Среди тех, кто не запрещает VASP (в выборке для этих вопросов 117), 96 юрисдикций сообщили, что требуют лицензирование/регистрацию VASP. Но “в реальности” темпы скромнее: в 2025 году 76 юрисдикций сообщили, что фактически выдали лицензии/регистрации (в 2024 — 69). Параллельно выросла отчётная активность надзора: из этих 96 юрисдикций 73% (70 из 96) проводили инспекции и 73% (70 из 96) применяли меры воздействия/надзорные действия (годом ранее было 67% и 66%). При этом FATF намекает на возможную “косметику” в самоотчётности (встречались ответы вида “инспекции были”, но лицензий “в практике” ещё нет).
Отдельная боль — offshore VASPs (не учреждены и не находятся физически в юрисдикции, но работают с её резидентами). FATF фиксирует, что более трети стран с режимом лицензирования/регистрации идут “шире стандарта”: 37% (35 из 96) требуют регистрироваться/лицензироваться и таким офшорным VASP при выполнении определённых критериев; при этом “базовое” требование (лицензия, если VASP создан/расположен в стране) выполняют 83% (80 из 96).
Travel Rule: законов стало больше, практики — мало
По Travel Rule (прозрачность переводов VA: данные отправителя/получателя) прогресс виден: 73% респондентов (85 из 117, исключая тех, кто прямо запрещает VASP) сообщили, что приняли законодательство по Travel Rule. Это 85 юрисдикций в 2025 против 65 в 2024; ещё 14 из 117 находятся “в процессе” принятия. Но ключевой вывод FATF — внедрение и принуждение отстают: среди 85 юрисдикций с законами 59% (50 из 85) ещё не выпускали предписаний/выводов и не применяли мер именно по соблюдению Travel Rule.
Криминальные риски: кражи, скамы и сдвиг в сторону стейблкойнов
В разделе рисков FATF даёт несколько “якорных” цифр.
Кражи и отмывание (DPRK). Отмечено, что КНДР остаётся особенно “сильной” в кражах и отмывании через VA; в 2025 году произошла крупнейшая одиночная кража — $1,46 млрд у VASP ByBit. В обсуждении кейса участники VACG описывают отмывание как крайне усложнённое: фигурировали 35 битко●н-кошельков и 125 000 Ethereum-кошельков, а восстановить удалось лишь 3,8% похищенного. Вывод FATF: без усиления международного сотрудничества и связки “государство ↔ частный сектор” возврат средств остаётся минимальным.
Скамы. Участники VACG отметили “значимый рост” использования VA во fraud and scams; один участник индустрии оценил объём “illicit on-chain activity” по мошенничеству/скамам в примерно $51 млрд за 2024 год. Отдельно подчеркнута “профессионализация” мошенников, включая scam-as-a-service, и рост инвестиционных/романтических схем (в т.ч. “pig butchering”), а также новые типы крипто-скамов вроде address poisoning и approval phishing и потенциал использования AI (чат-боты, дипфейки).
Стейблкойны. FATF фиксирует главный тренд: с 2024 года использование stablecoins “illicit actors” (включая DPRK, террористических финансистов и наркоторговцев) растёт, и “оценки показывают”, что большинство всей ончейн-нелегальной активности теперь проходит через стейблкойны. В качестве индикатора масштаба adoption приводится оценка роста оборота стейблкойнов: более $30 трлн прироста объёма в период май 2024 — май 2025 (со ссылкой на Visa Onchain Analytics Dashboard). FATF отдельно отмечает практический паттерн: нелегальные акторы часто используют USDT в сети Tron (быстро и дёшево), а для “слоения” (layering) комбинируют стейблкойны с миксерами/мостами/кроссчейн-транзакциями и “спящими” аккаунтами VASP (ввод/вывод стейблкойнов без торговой активности). Параллельно обсуждается, что у части эмитентов стейблкойнов есть функции заморозки/блокировки и мониторинга, но решения об их применении зависят от модели эмитента и качества доказательств.
DeFi: “определить ответственного” всё ещё трудно
С DeFi у регуляторов сохраняется проблема периметра: среди 99 юрисдикций, которые “продвинутее” по регулированию (имеют/внедряют Travel Rule), 48% (47 из 99) требуют лицензировать/регистрировать некоторые DeFi-конструкции как VASP (если есть контроль/влияние). Но при этом 75% из этих 47 (35 юрисдикций) заявили, что не выявили ни одного незарегистрированного DeFi-субъекта, который подпадает под определение VASP; меры надзора/принуждения против таких DeFi-субъектов принимали 7 юрисдикций, а реально зарегистрировали/лицензировали DeFi-сущности как VASP 4 (то есть 9% от 47). Вывод FATF: DeFi часто “децентрализован только по названию”, но находить “контролирующее лицо” и дотягиваться надзором всё равно сложно.
Макровывод отчёта в одной фразе
FATF говорит: законов и деклараций стало больше (риск-оценки, лицензирование, Travel Rule), но провалы остаются там, где начинается практика — идентификация реальных VASP (особенно офшорных), принуждение к Travel Rule, контроль DeFi-периметра и способность быстро реагировать на крупные кражи/скамы, которые всё чаще “едут” на стейблкойнах.
* Название у отчёта длинное: «Targeted Update on Implementation of the FATF Standards on Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers«. Можно перевести примерно так: «Целевое обновление о внедрении стандартов ФАТФ в отношении виртуальных активов и поставщиков услуг виртуальных активов (VASP)». Прямая ссылка на PDF.
Bitcoin ordinals — это протокол/подход, который нумерует каждый сатоши (самую мелкую единицу битко●на) “порядковым номером” и позволяет привязать к конкретному сатоши “надпись” (inscription) — то есть записать произвольные данные прямо в блокчейн BTC.
Ordinals = нумерация и отслеживание сатоши (каждый сат получает уникальный “серийник” по порядку появления в блокчейне).
Inscriptions = “надписи” на этих сатоши: в транзакцию помещают данные (текст/картинку/файл и т.п.), и они хранятся на-чейне, без смарт-контрактов (как “Bitcoin-NFT по сути”). Технически это стало практично благодаря SegWit/Taproot и размещению данных в “witness” части транзакции.
Почему это вообще обсуждают:
это породило рынок “NFT на битко●не” и “коллекционных” надписей;
на базе inscriptions появились и “токен-надстройки” вроде BRC-20 (фантомные “токены” на битко●не, учитываемые индексаторами);
критикуют за нагрузку на сеть (рост размера блоков/комиссий) и за то, что в блокчейн можно вписать любой контент.
Phishing-as-a-service (PhaaS) — это «фишинг как услуга»: готовый набор инструментов и сервиса, который позволяет даже неопытному мошеннику запускать фишинговые атаки почти “под ключ”.
Вот конкретные примеры Phishing-as-a-Service (PhaaS) — не “как сделать”, а какие платформы/наборы описаны исследователями и чем они известны.
Примеры PhaaS-платформ:
Greatness PhaaS, заточенный под кражу учёток Microsoft 365; исследователи отмечали, что он помогает проводить кампании “под ключ” и способен обходить MFA в ряде сценариев.
Tycoon 2FA Один из самых распространённых “AiTM” (adversary-in-the-middle) PhaaS-китов: нацелен на Microsoft 365 и Gmail, крадёт креды и может перехватывать MFA/сессионные токены; фиксировались тысячи доменов, связанных с его инфраструктурой.
EvilProxy PhaaS/набор для reverse-proxy фишинга (по сути, “прокси-подделка” страницы входа), известен тем, что может обходить MFA через перехват токенов/куки в процессе логина.
Sneaky 2FA Ещё один PhaaS-игрок из “волны” 2025 года; фигурирует в обзорах как часть экосистемы массовых PhaaS-атак вместе с Tycoon 2FA и EvilProxy.
Whisper 2FA По данным Barracuda, с июля 2025 это быстро растущий PhaaS-кит против Microsoft 365, который крадёт логины и MFA-токены, активно использует обфускацию и масштабируется до “почти миллиона” атак в наблюдаемых кампаниях.
VoidProxy (Okta: VoidProxy / O-TA-083) PhaaS-платформа, которую описала Okta: нацелена на Microsoft 365 и Google Workspace, использует техники AiTM для перехвата логина/MFA/сессионных токенов; активность наблюдалась “как минимум с января 2025”.
Quantum Route Redirect (KnowBe4) Инструмент/платформа, которая “упрощает” запуск глобальных кампаний под Microsoft 365: упор на автоматизацию, маршрутизацию трафика и обход некоторых проверок (например, разведение ботов и реальных пользователей).
16Shop (часто относят к phishing/smishing-as-a-service) Платформа для продажи фишинговых “китов” (в т.ч. под SMS/смс-сценарии); INTERPOL сообщал о её отключении и связывал с десятками тысяч жертв в разных странах.
Phishing-as-a-Service (PhaaS) — частный случай внутри Scam-as-a-Service: «мошенничество как услуга»
Это зонтичное понятие: коммерциализация любых мошеннических схем в виде готовых пакетов/сервисов.
Цель: чаще всего получить деньги напрямую (перевод, крипта, “инвестиции”, “возврат налогов”, “служба безопасности банка”, “техподдержка”, романтические/квартирные/маркетплейс-схемы и т. п.).
Что продают как услугу: сценарии общения (скрипты), обучение “операторов”, базы лидов, инфраструктуру колл-центра, поддельные документы/личности, платёжные “рельсы” (дропы/мулы), “саппорт”, панели управления, аналитика конверсии и т. д.
Swapping-сервисы (от swap — «обмен») — это сервисы, которые позволяют быстро обменять одну криптовалюту на другую: BTC в USDT, ETH в TRX, USDT(ERC-20) в USDT(TRC-20) и т.д.
Чем “свап” отличается от “биржи”? На классической бирже вы обычно торгуете через стакан заявок (ордербук): выставляете ордер, ждёте исполнения.
В swapping-сервисе вы чаще видите формат “отдаю X — получаю Y”: сервис сразу показывает курс/комиссию и делает обмен “в один шаг”.
Какие бывают swapping-сервисы?
Встроенный обмен в кошельках В кошельке есть кнопка Swap: сервис либо сам даёт ликвидность, либо проксирует через партнёра/DEX-агрегатор.
DEX (децентрализованные обменники) и агрегаторы Обмен идёт через смарт-контракты (пулы ликвидности), без “центрального оператора” в привычном смысле. Агрегатор может разбивать обмен на части, чтобы дать лучший курс.
Instant-swap / “обменник без стакана” (часто кастодиальный) Вы отправляете монеты на адрес сервиса, он возвращает вам другую монету. Иногда есть KYC/AML, иногда нет, иногда он “включается” по ситуации.
Кроссчейн-обмен (bridge + swap) Когда надо перейти между сетями (например, из Ethereum в Tron). Формально это уже смесь моста (bridge) и обмена.
Europol это упоминает, так как свапы используют для “запутывания следов”:
сделать chain-hopping (прыжки между активами/сетями),
уйти в стейблкойны (удобнее считать/хранить),
уйти в анонимные монеты (сложнее отслеживать),
разбить поток на несколько операций.
Риски swapping-сервисов:
Скам-обменники и поддельные сайты/боты.
Неожиданный KYC/заморозка уже после отправки средств.
Комиссии/спрэд/проскальзывание (получите меньше, чем ожидали).
Риск смарт-контракта/моста (взломы, ошибки).
“Безвозвратность”: если отправили не туда/не в ту сеть — часто всё потеряно.
Европол выпустил 38-страничный доклад IOCTA (Internet Organised Crime Threat Assessment; оценка угроз организованной преступности в интернете, ссылка сразу на PDF).
Организация фиксирует, что криминальное использование криптовалют стало заметнее, а у Europol выросло число запросов на поддержку расследований по отслеживанию криптоактивов.
Ключевой вывод: криптовалюты всё чаще выступают именно как инфраструктурный «ускоритель» киберпреступлений (в связке с даркнетом, E2EE-мессенджерами, сервисами запутывания следов), причём битко●н остаётся самым злоупотребляемым активом, но доля альтернативных монет растёт. В отчёте отдельно отмечены: рост «подпольного банкинга» для отмывания криптоактивов, возрождение криптодебетовых карт и использование сервисов обмена.
Europol пишет, что чаще всего криптовалюты встречаются в финансовых преступлениях — прежде всего в инвестиционном мошенничестве и отмывании денег; дополнительным драйвером выступают рост цен на криптоактивы и медийность «криптоинвестиций», из-за чего поток кейсов инвестиционного обмана продолжает увеличиваться.
Внутри этого сегмента важный сдвиг: в инвестиционном мошенничестве битко●н всё чаще конвертируют в стейблкойны (как менее волатильные). Следователи чаще сталкивались с Tether (USDT) в сети Tron, чем в Ethereum, и связывают это с низкими комиссиями Tron. Там же подчёркнуто, что некоторые стейблкойны имеют встроенную функцию blacklisting, позволяющую по запросу правоохранителей замораживать выявленные грязные стейблкойны.
Вымогатели по-прежнему чаще требуют выкуп в битко●нах (жертве проще купить, преступнику проще остаться неизвестным), но встречаются требования и в других криптовалютах, например Monero. Одновременно отмечено, что криминальное использование альткойнов растёт. Показательная формулировка: число уголовных дел, где фигурировал только битко●н, стало почти равно числу дел, где были и битко●ны, и альткойны.
В крипто-инвест-скамах, по данным Европола, отмывание нередко делается через денежных мулов, международные банковские счета, наличные перемещения и подпольный банкинг, а не только через ончейн-инструменты. При этом группы в E2EE-мессенджерах во многих случаях заменяют p2p-площадки для обмена крипты на наличные с обходом комплаенса; отмечены рост подпольных решений, возрождение криптодебетовых карт (быстрое снятие наличных в банкоматах) и рост использования споп-сервисов.
Отдельно объясняют, зачем свопают. Во-первых, для безопасности — в анонимные монеты вроде Monero. Во-вторых, для стабильности — в стейблкойны вроде USDT. Европол добавляет, что регуляторно-совместимые своп-сервисы могут давать правоохранителям данные об источнике/конвертации/адресе назначения.
Отдельная линия — использование крипты как расчётной единицы преступного рынка услуг: в разделе про PhaaS (phishing-as-a-service) сказано, что криптовалюты — самый распространённый способ оплаты базовых и премиальных подписок на такие сервисы.
Цифры и кейсы из доклада:
Пример cryptojacking: в январе 2024 года в Украине (при поддержке Europol) арестован предполагаемый организатор схемы, который, по версии следствия, действовал с 2021 года, взломал 1 500 аккаунтов, “развернул” более миллиона виртуальных компьютеров, а итогом стало свыше 1,8 млн евро в “намайненных” Ethereum, Monero и TON.
Пример даркнет-торговли (Operation Spector Legacy): арестовано 288 человек в 9 странах, изъято около 51 млн евро наличными и в виртуальных валютах, а также 850 кг наркотиков и 117 единиц огнестрельного оружия.
В операции по выявлению мулов (EMMA 9) выявлены 10 759 денежных мулов, 474 рекрутёра, проведено 1 013 арестов, предотвращено потерь на 32 млн евро потерь.
В “прогнозе” по крипте Europol отмечает два фактора, которые могут расширить поле для злоупотреблений:
Bitcoin ordinals (запуск в январе 2023) — пока технически сложно в массовом порядке, но потенциально может быть эксплуатируемо преступниками;
Одобрение Bitcoin ETF — это может расширить присутствие битко●на, но одновременно создаёт почву для мошенников, которые будут паразитировать на ETF-хайпе и неопытности новых участников; плюс эмитенты ETF с крупными крипторезервами могут становиться привлекательными целями.
Обфускация (obfuscation) — это «запутывание следов», когда делают что-то намеренно менее понятным и хуже отслеживаемым.
В кибербезопасности
Обфускация кода: программу/скрипт переписывают так, чтобы человеку и антивирусам было сложнее понять, что она делает (переименовывают переменные, вставляют “мусорный” код, шифруют строки и т.п.).
WEEX позиционирует себя как централизованная криптобиржа со спотом/деривативами и очень высоким плечом (до 400×), заявляет миллионы пользователей и работу в десятках стран.
В Privacy Notice WEEX прямо пишет: «We are based in Seychelles» (то есть «мы базируемся на Сейшелах»). Но в Terms of Use указано, что применимое право — Saint Vincent and the Grenadines, и споры подлежат конфиденциальному арбитражу (ICC), “seat of arbitration” — Kingstown, SVG; также есть отказ от коллективных исков (class action waiver) и отказ от суда присяжных.
Практический смысл: если что-то пойдёт не так, “домашняя” юрисдикция и формат спора могут оказаться для клиента дорогими и неудобными. Рассчитывать, что ваши интересы в случае конфликта будут учтены, наивно.
В своих Terms of Use WEEX перечисляет “Excluded Jurisdictions”, куда входят: Канада, США, Китай (материковый), Гонконг, Сингапур, Объединённые Арабские Эмираты, Северная Корея, Куба, Иран, Сирия, Судан, «контролируемые Россией регионы Украины», Сомали, Мьянма, Венесуэла.
Имейте в виду, что подозрение на нарушение этих ограничений почти всегда даёт бирже формальный повод заморозить/ограничить аккаунт до “уточнений”.
Weex имеет ряд негативных сигналов от регуляторов. На сайте Canadian Securities Administrators опубликован investor alert от Ontario Securities Commission: WEEX “не зарегистрирована в Онтарио для торговли ценными бумагами”.
Department of Banking and Finance штата Джорджия (США) сообщает, что в отношении WEEX International Exchange LTD d/b/a WEEX вступило в силу «распоряжение о прекращении деятельности» (Order to Cease and Desist) за переводы денег без лицензии/исключения.
В распоряжении фигурируют адреса
WEEX International Exchange LTD, 4225 South Buckley Road, Suite 1296 Aurora, CO 80013
WEEX International Exchange LTD, 60 Main Street North North Markham, ON, Canada L3P1X5
WEEX International Exchange LTD, 12F-1, No. 130, Sec. 4, Nanjing E. Rd., Songshan Dist.Taipei City 10489, Taiwan (R.O.C)
В аналогичном распоряжении штата Арканзаса по WEEX International Exchange LTD прямо сказано, что компания не лицензирована в штате для money transmission. Там же отмечены проблемы с прозрачностью (адрес выглядит как торговый центр/нет признаков компании).
Почему это важно: даже если биржа “запрещает США” в своих правилах, регуляторы оценивают фактическую доступность/деятельность. Наличие таких документов — это сильный сигнал повышенных рисков для пользователя.
WEEX/материалы вокруг неё часто упоминают MSB. Но MSB registration в США — это регистрация в FinCEN, а не “лицензия защиты потребителя” и не одобрение.
У WEEX есть два публичных нарратива про безопасность:
“1,000 BTC Protection Fund” (фонд защиты);
Отдельное объявление о миграции адреса фонда с указанием нового BTC-адреса (что в теории позволяет проверить наличие BTC на адресе).
Страница Proof of Reserves описывает идею reserve ratio и указывает на “Verified on CoinMarketCap / GitHub” как элементы верификации. WEEX
Но даже честный “proof-of-reserves” не доказывает отсутствие долгов/внебалансовых обязательств и не заменяет регулирование и аудит уровня финансовых организаций.
На официальной странице “About us” CEO обозначен просто как “Peter” (без фамилии/юридически верифицируемой биографии), и в целом публичной информации о руководстве немного. Для биржи, которая берёт на хранение/клиринг активов и предлагает высокорисковые деривативы, такая анонимность топ-менеджмента — красный флаг.
Если под “надёжностью” понимать регуляторную устойчивость, прозрачность юрлица/руководства, предсказуемую защиту прав клиента, то WEEX выглядит как высокорисковая площадка.
Россиянам предлагаю торговать на малоизвестной криптобирже CoinEx (coinex.com). Насколько это надёжно?
По документам канадского регулятора (разбирательство в Онтарио) ключевая фигура экосистемы CoinEx — Haipo Yang: он указан как основатель CoinEx и как человек, который выстроил корпоративную структуру (в т.ч. через связанные юрлица).
Сама CoinEx в своих публикациях также называет Haipo Yang основателем/CEO и датирует основание биржи концом 2017 года.
В материалах онтариоского дела описана пачка взаимосвязанных юрлиц, которые регулятор счёл по сути «неразличимыми» между собой:
CoinEx Global Limited (группа/компания с адресом/присутствием в Гонконге),
CoinEx Global Limited (CoinEx Canada) (Канада),
CoinEx Global Limited (CoinEx Estonia) (Эстония),
Vino Global Limited (штат Колорадо, США).
В Нью-Йорке дело велось против Vino Global Limited d/b/a COINEX (указано как корпорация из Колорадо, работающая под брендом CoinEx).
Почему это важно: у пользователя часто нет простого ответа «к какому именно юрлицу я предъявляю претензию», и регуляторы прямо отмечали размытость структуры.
В базе Investor Alerts канадских регуляторов указано, что CoinEx Global Limited (coinex.com) не зарегистрирована и не уполномочена привлекать инвесторов в Квебеке. Параллельно в Онтарио были вынесены жёсткие ограничения/санкции в отношении CoinEx-структур и Haipo Yang.
В соглашении с офисом Генпрокурора Нью-Йорка зафиксировано, что CoinEx ограничила доступ пользователям из США (в т.ч. запрет на создание новых аккаунтов), и предусмотрено денежное взыскание $1,799,105.38 (включая реституцию и доп. сумму).
В ряде пользовательских соглашений CoinEx по продуктам (например, Dual Investment / Fixed Savings) указано:
споры: SIAC (Сингапурский международный арбитраж), место арбитража — Сингапур.
Практический смысл: даже если вы в РФ/ЕС, юридический спор фактически невозможен: BVI и Сингапур — это дорого и сложно для розничного пользователя.
CoinEx подтверждала компрометацию «горячих» кошельков в сентябре 2023 года и обещала компенсации пострадавшим; независимые оценки ущерба в первые дни расходились (десятки миллионов), а профильные аналитики указывали на возможные связи с крупными группами атак.
Сам факт крупного взлома не означает автоматически “скам”, но это важный маркер зрелости риск-контроля и того, как биржа ведёт себя при кризисе.
CoinEx публикует Proof of Reserves и заявляет о принципе 100% reserve. В их апдейтах приводятся снапшоты с «on-chain assets / in-site assets / reserve rate» по основным монетам (например, BTC, ETH, USDT и др.).
Но PoR в таком виде — это не то же самое, что полноценный аудит обязательств/рисков (кредиты, внебалансовые обязательства, концентрация, зависимость от кастодианов и т.п.). Это плюс к прозрачности, но не «гарантия надёжности».
“Надёжная биржа” или нет? Если под “надёжная” вы имеете в виду регулируемую площадку с понятной лицензией, прозрачным юрлицом, понятной юрисдикцией споров и минимальными регуляторными конфликтами, то CoinEx выглядит скорее как повышенный риск: сложная мультиюрисдикционная структура плюс регуляторные претензии (Канада /Нью-Йорк) плюс исторический крупный инцидент безопасности.
Помимо того, что крипта это в принципе небезопасно везде (риски скама, санкций, блокировок, обвала и так далее), есть и риски, присущие конкретной площадке.
В Customer Agreement BingX прямо пишет, что услуги предоставляет Nieve Cruz PA Corporation (т.е. именно с этим юрлицом вы вступаете в договор). Споры по договору — арбитраж, “seat” в Гонконге, язык разбирательства английский.
В этом прекрасном документе никаких упоминаний о том, в какой юрисдикции зарегистрирована фирма Nieve Cruz PA Corporation. Почему её нет? Потому что эта информация не добавит доверия. Nieve Cruz PA Corporation зарегистрирована 13 марта 2025 года в Республике Панама. В карточке компании указаны реквизиты панамского реестра: Folio Mercantil 155764276, RUC 155764276-2-2025.
Там же по ссылке есть имена менеджеров. Выглядят они как подставные лица из местного населения:
Alan Omar Amat Dominguez (директор, казначей)
Armando Oliver Filos Gutierrez (директор, секретарь)
Sean John Inggs (директор, президент)
Законным представителем компании является президент, а в его отсутствие или при его недееспособности — секретарь или казначей.
Впрочем, это не важно. Судиться где-то на островах в случае чего всё равно невозможно. Остаётся уповать лишь на честность и деловые способности организаторов.
В общем, это не “банковская/европейская” модель защиты клиента, а типичная для криптобирж офшорная/внешняя конструкция плюс арбитраж.
В своём Risk & Compliance disclosure BingX перечисляет страны, где не оказывает услуг: Афганистан, Бурунди, Камбоджа, Канада, Центральноафриканская Республика, Китай, Куба, Демократическая Республика Конго, Гонконг, Иран, Лаос, Макао, Мьянма, Нидерланды, Северная Корея, Панама, Сингапур, Сомали, Великобритания, США, Крым, Донецк и Луганск.
Испанский регулятор CNMV публиковал предупреждение (20 Feb 2023), что bingx.com / BINGX — “unregistered firm” (не уполномочена оказывать инвестуслуги в Испании). В новостях осени 2025 BingX фигурирует в списке офшорных VDA-провайдеров, по которым Индия инициировала меры/уведомления из-за требований AML-режима.
В сентябре 2024 СМИ и ресёрчеры писали о взломе/компрометации hot-wallet у BingX (оценки потерь — десятки миллионов долларов). Даже если биржа компенсировала пользователям — сам факт успешной атаки на горячие кошельки ухудшает профиль риска.
У BingX есть публичные страницы, которые выглядят как попытка быть прозрачнее среднего:
100% Proof of Reserves: заявляют 100% обеспечение, “данные верифицированы аудиторами”, обещают публиковать Merkle Tree ежемесячно; верификация сейчас поддерживает BTC/ETH/USDT.
BingX Shield Fund: показывают состав фонда (например, 1,000 BTC; 4,000 ETH; 40,000,000 USDT), и декларируют покрытие “platform-related issues / attacks”.
PoR и “фонды” — это плюс, но это не то же самое, что банковская/брокерская лицензия и надзор, и не равно гарантии возврата “при любых обстоятельствах”.
С “персонами” у BingX заметно меньше прозрачности, чем у классических лицензированных финкомпаний. В пресс-релизе на Nasdaq (цитата от имени биржи) фигурирует Джош Лу (Josh Lu), Co-founder of BingX. В официальных пресс-релизах BingX регулярно выступает Вивьен Лин (Vivien Lin), Chief Product Officer (публичный спикер компании).
При этом полного списка бенефициаров/директоров/аудируемой отчётности в стиле публичных компаний обычно нет — это рискованная для клиента “криптореальность”.
Мы не рекомендуем связываться с любым активным и спекулятивным трейдингом по причинам, обозначенным ниже:
По состоянию на 1 октября 2025 (релиз PIB/Минфин Индии) сообщается, что в FIU-IND зарегистрировались 50 VDA-провайдеров, но поимённый список этих 50 в релизе не приведён.
Самый свежий официальный поимённый список, который удалось найти в открытых источниках — это 47 VDA-провайдеров (Приложение A к ответу Минфина в Лок Сабха от 2 декабря 2024).
Индийская финансовая разведка FIU-IND (Financial Intelligence Unit) начало новую волну мер против 25 офшорных криптоплатформ, которые обслуживали пользователей из Индии, не зарегистрировавшись.
Подразделение направило уведомления о несоблюдении требований поставщикам услуг виртуальных цифровых активов (VDA SP) в соответствии со статьей 13 Закона о предотвращении отмывания денег (PML; Prevention of Money Laundering Act).
Сообщается, что действия предприняты по Section 13 PMLA. Среди перечисленных платформ названы Huione, Paxful, CEX.IO, LBank, BingX, CoinEx, Poloniex, BitMex, BTCC, Remitano (и другие). Также FIU-IND указало, что этим компаниям предписано ограничить доступ к сайтам и мобильным приложениям в Индии в рамках норм Information Technology Act, 2000, поскольку деятельность расценивается как незаконная.
50 провайдеров услуг с цифровыми активами уже зарегистрировались в FIU-IND, однако ряд зарубежных игроков продолжает работать с индийскими клиентами без включения в режим AML/CTF-контроля. Уточняется, что такие провайдеры (и внутри страны, и за рубежом) должны регистрироваться как “reporting entities” и выполнять требования вроде хранения записей, мониторинга транзакций и проверки клиентов (KYC).
Список юрлиц, которые получили уведомления от Индии: Huione Group, Haowang Guarantee, Huione Pay PLC; BlockDance B.V., Paxful Inc, Changelly Ltd, CEX.IO Ltd, LBK Blockchain Co, YouHodler SA, BingX Limited British Virgin Islands, PrimeXBT Trading Services LLC, BTCC UK Limited, CoinEx Exchange, Babylon Solutions Limited, Polo Digital Assets Ltd, HDR Global Trading Ltd, Bitrue Ltd, LCX AG, ProBit Global Services Limited, BTSE Holdings Limited, Vistra Corporate Services Centre, Hit Solution Limited, LocalCoinSwap, AscendEX Ltd, PMX International Limited, Zoomex Pte Ltd, CoinCola Limited, CoinW Pte Ltd.
«Toobit — платформа для торговли криптовалютами и деривативами. Запущена в 2022 году, зарегистрирована на Каймановых островах.» Это надёжная биржа?
ОТВЕТ:
Скорее это биржа повышенного риска, если под “надёжностью” вы имеете в виду жёсткий надзор/лицензию в развитой юрисдикции, прозрачность резервов и длинный публичный трек-рекорд.
Что удалось проверить по открытым данным:
Юрисдикция и юрлицо. В документах Toobit указано, что контрагентом для пользователей выступает Hopeful Technology Co., Ltd. (Кайманы), а споры решаются через арбитраж в Сингапуре. Это типичная “офшорная” конструкция: юридическая защита в таких конструкциях вряд ли возможны также эффективно, как у бирж, лицензированных в ЕС/ Великобритании / США.
“Лицензия FinCEN / MSB”. Toobit публикует MSB Registration Number: 31000234013623 и формулирует это как “финансовую лицензию”. Но FinCEN прямо подчёркивает, что регистрация/попадание в MSB-реестр не является лицензией и не является одобрением/сертификацией легитимности или лицензией на деятельность с защитой потребителей.
То есть информация о лицензии явно вводит в заблуждение.
ЕС после переходного периода MiCA требует, чтобы компании, предоставляющие услуги, связанные с криптоактивами, получили лицензию Crypto-Asset Service Provider (CASP). Публичный реестр CASP ведёт AFM; на странице реестра прямо сказано, что если компании нет в реестре, она может работать без обязательства, ожидать рассмотрения или работать нелегально.
Безопасность/аудиты. Есть заявления о проверках (например, публикации про penetration tests от Hacken) и упоминания рейтингов/скорингов. Это плюс, но не заменяет лицензирование и финансовый надзор.
Proof of Reserves. CoinGecko учитывает PoR как один из факторов Trust Score. При этом на странице Toobit про безопасность в блоке PoR у них отображается “View Report — No data available”, что выглядит как красный флаг.
По публичным источникам картина о руководстве довольно непрозрачная:
Рэй Ли (Ray Lee) — в материалах Toobit фигурирует как CEO и co-founder. Это прямо написано в спонсированном (рекламном) интервью на Cointelegraph.
Лей Ли (Lei Li) — если смотреть на европейскую юрструктуру, то в польском реестре по компании ELYNDRET sp. z o.o. (указан как контрактующая сторона для EU/EEA). Lei Li указан как Prezes Zarządu (президент правления/директор) и одновременно как бенефициар/единственный участник. При этом Toobit официально пишет, что «кайманская» Hopeful Technology Co контролирует польскую компанию и что они работают под единым управлением.
В пресс-релизе (январь 2024) Toobit объявлял назначения руководителей регионов: “Mr. Kwon” как CEO Toobit Asia, “Chento” как CEO Toobit Europe, и “Marc” как Chief Product Officer — но без фамилий (то есть проверить личности сложно). «CCO в СНГ биржи TooBit» называет себя блогер и криптотрейдер Олег Полунин, выступающий потерпевшим от действий арестованного Владимира Смеркиса, ранее главы Binance в России.
Практический вывод: Toobit не выглядит “очевидным скамом только по факту существования”, но как новая офшорная дериватив-биржа она намного рискованнее, чем площадки с понятной ЕС/UK-лицензией и долгой историей.
Мы всячески не рекомендуем активный трейдинг где бы то ни было. Поэтому не рекомендуем связываться с инфоресурсами, извлекающими от заманивания людей в трейдинг выгоду, будь то реферальные комиссии за привод на криптобиржу или площадку CFD или бинарных опционов; продажа информации для активного трейдинга; закрытые клубы и другие схемы.
По Toobit Terms of Use (раздел 13.3) биржа пишет, что не оказывает услуги пользователям из следующих юрисдикций: КНДР, Иран, Мьянма, Болгария, Буркина-Фасо, Камерун, Демократическая Республика Конго, Хорватия, Гаити, Ямайка, Мали, Мозамбик, Нигерия, Филиппины, Сенегал, ЮАР, Южный Судан, Сирия, Танзания, Турция, Вьетнам, Йемен, Кения, Намибия, Афганистан, Беларусь, Центральноафриканская Республика, Куба, Эфиопия, Гонконг, Ирак, Ливан, Ливия, Никарагуа, Сомали, Судан, Узбекистан, Венесуэла. России в списке нет, но есть Крым, Донецк, Луганск.
В России владеть (покупать, продавать, обменивать) криптовалютой можно, но использовать её как оплату за товары (работы/услуги) — нельзя.
Ключевая норма — ст. 14 закона № 259-ФЗ (“О цифровых финансовых активах…”) про “цифровую валюту”:
Нельзя принимать крипту как встречное предоставление (то есть как оплату) за товары/работы/услуги:
российским юрлицам,
подразделениям/представительствам, созданным на территории РФ,
физлицам, фактически находящимся в РФ от 183 дней в течение 12 месяцев.
Нельзя распространять информацию о том, что вы предлагаете/принимаете крипту как оплату (условно: “принимаем USDT/BTC”).
С 19 августа 2024 добавили запрет “рекламировать или по-другому предлагать” криптовалюту неограниченному кругу лиц (и ряд смежных запретов про “организацию обращения”).
В соответствии с Федеральным законом от 08.08.2024 № 221-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в России запрещается предложение неопределенному кругу лиц цифровой валюты, а также товаров (работ, услуг) в целях организации обращения и (или) обращения цифровой валюты.
Практически это означает: магазин/кафе/фрилансер/сервис в РФ не должны выставлять и принимать оплату в крипте (включая стейблкоины вроде USDT, если это квалифицируют как “цифровую валюту”).
Обсуждается внесение в КоАП новой статьи (часто называют 15.49) с ответственностью за нарушения требований о цифровой валюте и майнинге, включая незаконный приём крипты в оплату и возможную конфискацию.
В публичных сообщениях и разъяснениях по проекту чаще всего назывались ориентиры:
физлица: 100–200 тыс. руб.
ИП/должностные лица: 200–400 тыс. руб.
юрлица: 700 тыс. – 1 млн руб.
Однако надо понимать, что приём или отправка крипты могут попасть под уголовное преследование по куда более опасным статьям, связанным с отмыванием, легализацией, незаконным финансированием организаций, обладающих тем или иным статусом (экстремистская, нежелательная и так далее).
ICO Universa Бородича. Это в итоге был обман или «невзлетевший проект»?
ОТВЕТ:
Ситуация вокруг ICO Universa и Александра Бородича сложная и имеет две стороны: юридическую и фактическую (с точки зрения инвесторов).
Для большинства ранних инвесторов это выглядит как «скам» (обман), так как токен обесценился практически до нуля, а обещания не выполнены. Однако юридически Александр Бородич не находится под следствием по громким уголовным делам о мошенничестве.
Проект Universa (UTN) собрал внушительную сумму (около $28.5 млн) на хайпе 2017 года. Бородич обещал «убийцу Эфириума» и биткойна с невероятной скоростью транзакций.
В результате токен UTN/UTNP потерял более 99% своей стоимости с пиковых значений.
Продукт: Блокчейн Universa был запущен, но массового внедрения (mass adoption), которое планировали, не случилось. Громкие партнерства (например, с целыми странами или крупными банками) часто оставались на уровне меморандумов или пилотных проектов без реального продолжения.
В сообществе (Bitcointalk, Reddit, Medium) есть расследования и жалобы 2018–2020 годов. Основные претензии:
Нецелевое расходование средств. Инвесторы обвиняли команду в том, что собранные миллионы пошли не на развитие Universa, а на личные нужды или сторонние проекты.
Проблемы с фондом. Были обвинения в создании фиктивного фонда (Foundation), который должен был управлять деньгами, но де-факто средства контролировались лично основателями.
Отсутствие листинга. Токен долгое время не выходил на крупные биржи, что не давало инвесторам выйти из актива.
Вместо того чтобы закрыться или признать провал, Бородич и связанные структуры, похоже, провели «перезагрузку» (пивот). В 2024–2025 годах имя Александра Бородича всплывает в связи с американской компанией Eco Bright Future, Inc., которая проводит ребрендинг в Universal Token (тикеры на внебиржевом рынке OTC).
Технологии Universa, вероятно, были переданы или проданы в эту новую структуру.
Это классическая схема для «уставших» криптопроектов: старый токен (UTN) бросают умирать вместе с недовольными инвесторами, а технологии и команду переносят в новое юридическое лицо с чистой историей, возможно, для привлечения новых денег.
Прямых доказательств того, что Universa — это финансовая пирамида, или вступивших в силу приговоров суда по факту мошенничества в отношении Бородича в открытых источниках нет. Он продолжает вести бизнес и выступать на конференциях.
Фактически проект имеет признаки «soft scam» (мягкого скама). Это ситуация, когда команда собирает деньги, но постепенно забрасывает проект, не выполняя обещаний, и переключается на что-то новое, оставляя вкладчиков с обесценившимися «фантиками».
Если вы рассматриваете возможность инвестиций в любые новые проекты, связанные с этой командой (например, Universal Token), риски крайне высоки. История с UTN показывает, что интересы ранних инвесторов могут быть легко проигнорированы.
Обещания на ICO 2017 года были технически манипулятивными, а экономически — несостоятельными. Проект продавал «скорость базы данных» под видом «революционного блокчейна», а токен UTN был, по сути, лишним звеном.
Бородич и команда делали ставку на три главных тезиса. Разберем, почему они не сработали.
Миф №1: «22,000 транзакций в секунду (TPS) — убийца Bitcoin/Ethereum»
Обещание. Universa заявляла, что она быстрее Visa и Mastercard.
Реальность. Высокая скорость достигалась за счет отказа от классического блокчейна (где каждый узел хранит всю историю). Universa использовала архитектуру, похожую на направленный ациклический граф (DAG) с авторизованными нодами.
Критика. Это не достижение. Если вы уберете децентрализацию и оставите 100 доверенных серверов, любую базу данных можно «разогнать» до таких скоростей. Universa — это скорее распределённая база данных, чем настоящий публичный блокчейн. Для инвестора это значило, что ценность сети, основанная на «нецензурируемости» (как у биткойна), отсутствовала.
Миф №2: «Smart Money» и реальный бизнес
Обещание. Бизнесы будут массово переходить на Universa, потому что это дёшево (транзакция $0.01).
Реальность. Крупному бизнесу (РЖД, банки, госсектор) не нужен публичный токен, купленный на бирже у спекулянтов. Им нужны закрытые системы (private blockchains), где они сами контролируют расходы. Даже если Universa внедряла свои технологии в какой-то компании, это делалось через продажу лицензий за деньги (рубли/доллары). Токен UTN, который держали инвесторы, в этой цепочке был просто не нужен. Спрос на технологию не создавал спроса на токен.
Миф №3: «Партнёрства с государствами» (Кейс Туниса)
Обещание. В 2018–2019 годах гремели новости: «Тунис запускает национальную валюту (E-Dinar) на блокчейне Universa». Цена токена прыгала.
Реальность. Позже Центральный банк Туниса опроверг это, заявив, что не имеет отношения к проекту. Оказалось, что Universa просто запустила пилотный проект с частным партнёром в Тунисе, выдав это за государственную цифровую валюту (CBDC). Это классическая манипуляция новостным фоном («fake news pump»).
Команда Universa строилась по классической схеме ICO-пузырей: Фронтмен плюс технарь плюс звёздный советник / свадебный генерал.
1. Александр Бородич, Литва (CEO, Лицо проекта)
Бывший топ-менеджер Mail.ru Group, основатель VentureClub. Его ролью было продавать «визионерство» и светить лицом на конференциях. Его репутация в венчурной среде помогла собрать деньги, но сейчас она сильно пострадала.
2. Сергей Чернов, Литва (CTO, Технический мозг)
Менее публичная, но ключевая фигура. Именно Чернов отвечал за архитектуру и код. В отличие от многих скам-проектов, у Universa был код и работающая сеть (Mainnet). Чернов действительно сделал быстрый протокол, но, как сказано выше, это вряд ли полностью децентрализованная система.
3. Джон Макафи, США (John McAfee) — Советник (Advisor)
Это главный красный флаг проекта. Создатель антивируса McAfee, ныне покойный эксцентричный миллионер в 2017–2018 годах Макафи открыто брал деньги (по слухам, $100k — $500k плюс процент от токенов) за твит о том, что «этот проект полетит на Луну».
Участие Макафи в проекте Universa сейчас рассматривается как чёткий сигнал, что проект был нацелен на хайп и памп цены, а не на фундаментальное развитие. Почти все ICO, которые рекламировал Макафи, обесценились в ноль.
Другие «участники».
В Whitepaper мелькали имена различных иностранных адвайзеров, но часто в ICO 2017 года людей вписывали туда «для веса» или за небольшую плату. Реальных решений они не принимали.
Адекватен ли был проект? Специалисты оценивают его рабочим, но бесполезным для рынка криптовалют. Они построили быстрый «интранет», когда все хотели «интернет». Людям продали токен UTN, на обещаниях, что он вырастет от внедрения технологий. Но технология продавалась отдельно (как софт), а токен жил своей жизнью и падал на дно.
Если вам сейчас предлагают вложиться в «перезапуск» под руководством тех же людей или с использованием тех же технологий (под брендом Universal Token, UProtocol и т.д.) — это попытка продать ту же самую «мертвую лошадь» второй раз.
А что в итоге с Криптериум? Они называли себя «JP Morgan of cryptobanks» )))
ОТВЕТ:
31 октября 2017 года, аккурат в пик ICO-лихорадки, Crypterium опубликовал whitepaper (Version 1.0). В пафосном документе фигурировали термины “Cryptocurrency Banking & Platform”, “Cryptobank 2.0”. Фигурировало обещание превратить крипту из игрушки трейдеров в бытовой инструмент, чтобы ею можно было расплатиться не «когда-нибудь», а сегодня.
Основателями Crypterium выступили Владимир Горбунов и Глеб Марков, у которых уже был финтех-опыт. В 2013 году они запустили PayQR, платежи по QR-коду (с подтекстом: «без зависимости от международных платёжных систем и производителей смартфонов»), а в 2015 перевели проект в коммерцию. Также в качестве опыта упоминались компании Workle и Bonus Club.
Помимо них в составе кофаундеров значились
Steven Polyak, Managing Director, Co-founder
Austin Kimm, IR Director, Co-founder
Также в команде фигурировали:
Павел Распутин, Pavel Rasputin, CMO
Николай Евдокимов (Nick Evdokimov), Strategy Director (Launched Blockchain Capital, Storj, Civic, Giga Watt and a lot of other successful tokens)
Димитрий Фомин, Dimitriy Fomin, CTO, Head of Security & QA
Георгий Чеботарёв (Georgii Chebotarev), Company Administrator
Илья Чураков (Ilya Churakov), Video Producer
Семён Сергеев (Simon Sergeev), Head of Support & Communications
Георгий Ермаков (George Ermakov), Strategy Development Manager
Игорь Цзян (Igor Tszyan-Nyn-Tsay), Head of Law & Regulation
Ruff Rubaker, Аrt Director
Иван Васильев (Ivan Vasiliev), Senior R&D Engineer
Игорь Семенченко (Igor Semenchenko), Lead Mathematician, Senior Architect Developer
Не менее впечатляющим выглядел и список консультантов ICO (advisors):
Keith Teare, Executive Chair at Accelerated Digital Ventures
Elie Galem, Chief Investment Officer at Eastmore Group
Katrina Arden, Founder of Blockchain Law Group
Fabio Tamburrano, Experienced CFO, General Director and current Board Member of Coeclerici Spa Russia
Roger Crook, CEO of Capital Springboard
Andras Kristof, CTO at Yojee, Founder and CEO of Fembusa Terminals Pte Ltd
Владимир Капустин (Vladimir Kapustin), Founder of Firstline.ru, Project24.ru, Advisor at Erachain.org. Serial entrepreneur, venture cryptoinvestor, pioneer of digital insurance in Russia.
Михаил Райцин (Mike Raitsyn), Founder of ICObox, ICO professional
Gabriel Zanko, Founder of MobileyourLife.
В 2017-м это работало как социальное доказательство: инвестору продают не столько продукт, сколько ощущение, что у проекта есть взрослая структура и роли «как у банка».
Обещания тоже максимально «банковские». Crypterium рисует картинку оплаты «везде»: через NFC в обычных POS-терминалах, которых больше 42 млн. Для продавца это должно выглядеть как стандартная бесконтактная оплата пластиком, а он получает обычные деньги — без интереса к тому, чем именно платил покупатель.
Центральный крючок — токеномика. CRPT объявляется «топливом»: в whitepaper прямо сказано, что пользоваться платформой смогут только держатели CRPT, а при каждом платеже взимается комиссия 0,5% суммы транзакции в CRPT — и она сжигается. Комиссия должна проводиться мгновенно по текущему курсу, а «роботические алгоритмы» ищут лучший обменный курс на интегрированных биржах, чтобы конвертация, по замыслу, компенсировала эти 0,5%.
Но самый “инвесторский” слой — лояльность. На лендинге токенсейла Crypterium обещает Monthly Loyalty Program: “Up to 30%” транзакционного дохода направляется на ежемесячные награды, причём награды выплачиваются в CRPT, которые компания покупает на биржах по текущему курсу. В whitepaper та же идея описана иначе и «по-банковски»: с мерчантов предполагается брать 0,5–1% от оборота, а 0,15% оборота отправлять в Monthly Loyalty Program “to thank purchasers for making transactions” — чем больше транзакций и объём, тем выше награда.
Whitepaper фиксирует стартовую оценку: «1 CRPT = 0.0001 BTC», а для пересчёта эквивалентов перечисляет биржи-ориентиры (Kraken, Bitstamp, Bitfinex, Poloniex). Распределение токенов расписано процентами: 70% — сообществу, 15% — на маркетинг и лояльность, 9% — фаундерам и менеджменту, 3% — адвайзерам и 3% — команде маркетинговой кампании; при этом долю на маркетинг/лояльность обещают высвобождать постепенно, в том числе под Monthly Loyalty Program.
В 2018-м проект пробует «добавить доверия» через имена из карточной индустрии. 26 ноября 2018 года на должность CEO приходит Стивен Паркер из Visa, сменяя Марка О’Брайена (бывшего CEO Visa UK). Это узнаваемый для ICO-проектов ход: после токенсейла — «переодеться в костюм платёжной компании».
К концу 2021-го история получает продолжение. В интервью NewsBTC от 30 декабря 2021 Владимир Горбунов фигурирует как founder/CEO Crypterium и одновременно продвигает Choise.com и будущий токен CHO, рассказывая про «MetaFi» — мост между CeFi и DeFi. В 2022 году Crypterium ребрендится в Choise.com.
На сайте Сhoise.com предлагают вложить активы под процент, не будучи банком. Заявленные ставки: 10-12% в стейблкойнах, 5,4% в BTC, 18% в токенах CHO. Это, мягко говоря, рискованно, учитывая, что речь не про банк, а про обычное юрлицо в Литве Choise Services UAB (код 305964183, Vilnius, Eišiškių Sodų 18-oji g. 11) с выручкой в 591 евро в 2023 году по данным fsaskaita/Sodra.
На сайте choise.com также указаны реквизиты фирмы Charism LLC (incorporated in St. Vincent and Grenadines with the company number 1999 LLC 2022, registered office at Suite 336, Beachmont Business Centre, Kingstown, registration number 1999 LLC 2022).
На сайте сказано, что у фирмы UAB Choise Services есть лицензия на операции с виртуальными активами («UAB Choise Services operates under license 305964183 for providing a virtual asset operations»), однако, указанный номер это регистрационный номер юрлица, а не номер лицензии.
В бюллетене Registrų centras (JAR informacinis leidinys) указано, что UAB Choise Services находится в состоянии ликвидации.
Покупателям токенов CRPT остаётся только посочувствовать, но изначально можно было догадаться, что они меняют реальные деньги на фантики с крайне сомнительными перспективами применения.
На лендинге фигурировало более 140 тысяч участников. Обзоры обычно дают оценку собранного в районе $50–52 млн.
По Bankex картина очень похожа на SONM: громкая ICO-история, много громких слов, в итоге — почти мёртвый токен, что закономерно.
Финтех-стартап Игоря Хмеля (Sberbank Innovation Lab, McKinsey, Stanford MBA) предполагал много инновационных идей: Bank-as-a-Service, Proof-of-Asset (PoA) протокол, токенизация реальных активов (RWA), Internet of Assets: токенизация недвижимости, долговых портфелей и др для торговли ими через блокчейн.
ICO состоялось в конце 2017 года, сборы порядка $70,6 млн при цене порядка $0,9–1,5 за токен BKX. Оценка проекта — $372 млн. Помимо Игоря Хмеля (CEO), в составе руководства значились Дмитрий Долгов (COO), Сергей Виноградов (CTO), Станислав Сушко (fintech legal).
BKX — utility-токен PoA-протокола: платить комиссии за выпуск “смарт-активов” и вознаграждать участников сети. Теперь токен живёт на мелких/экзотических площадках, капитализация в районе сотен тысяч долларов, цена на порядке тысячных доллара и более чем в 100 раз ниже пиков 2018 года.
На странице ICO Drops написано: “No activity on social networks since 08/01/21. There are no project updates», то есть публичная активность фактически умерла ещё в 2021 году.
в свежих новостях Bankex фигурирует уже как нефункционирующая цифровая платформа (defunct digital asset banking platform), которая судится с Matter Labs (разработчик zkSync) за якобы кражу технологий Plasma/zk-решений.
Какие красные флаги были у Bankex (задним числом)
1) Огромные деньги под очень расплывчатое “мы изменим банкинг”.
Сборы более $70 млн при ICO и оценка в сотни миллионов за проект, который находился на ранней стадии и продавал концепцию “универсальной платформы для банков, разработчиков и владельцев активов”.
Маркетинг: “юридически одобренный токен-сейл”, “новый стандарт токенизации активов”, “сильная команда” — но почти без внятной демонстрации реальных работающих банковских продуктов.
Когда предлагают вложиться в “новый стандарт для банков / RWA / Internet of Assets”, а вместо конкретных метрик (клиенты, выручка, объём токенизированных активов) — только визитка фаундера и красивые слова, это классический ICO-хайп, а не бизнес.
2) BKX предполагался как “обязательный токен” без нормальной модели ценности
Но, по сути, любую платёжную функцию можно было бы заменить USDT или ETH, не ломая архитектуру; непонятно, как могут зарабатывать держатели токенов, кроме надежды на их рост.
Если токен легко выбрасывается из схемы и заменяется стейблкойнами — значит, токен не нужен продукту, а команде нужна выручка от ICO.
Такие токены почти гарантированно превращаются в чистую спекуляцию, что и случилось: огромный сбор на ICO привёл к многолетнему сливу почти до нуля.
3) Ставка на “лонг-лист регалий фаундера” вместо продуктовых метрик
По промо материалов видна ставка на сильный личный бренд Игоря Хмеля (Stanford GSB, McKinsey, Сбербанк, Физтех, РЭШ), внимание СМИ за счёт персоналии (“как банки будут использовать блокчейн”), а не за счёт отчётов по юнит-экономике и реальным банковским клиентам;
Когда главный аргумент “почему проект не скам” — это резюме фаундера и уверения в Twitter, а не реестр токенизированных активов, работающие кейсы с банками, регулярный отчёт о доходах/расходах, то риск перекладывается целиком на инвестора: ты покупаешь сказку, а не поток денег.
4) Постоянные пивоты и распыление фокуса
После хайпа вокруг PoA и “Интернета активов” Bankex запускал TEX — Telegram Token Exchange, продукт для обмена токенов внутри Telegram, уже как “social commerce company”; были побочные инициативы типа “Smart Justice”, отдельных смарт-контрактных систем и т.д.
Вместо того, чтобы довести до ума один-два реальных банковских кейса, показать стабильную выручку от токенизации конкретных активов, компания металась между разными модными темами.
Если проект меняет фокус, это часто признак, что проект живёт на деньги инвесторов/ICO, а не на доходы от клиентов.
5) Пропажа коммуникации и заморозка активности
ICO Drops фиксирует отсутствие активности Bankex в соцсетях с 1 августа 2021 года и отсутствие апдейтов по проекту. Если команда перестаёт регулярно коммуницировать (обновления, отчёты, AMA) и одновременно падают объёмы, исчезают листинги, токен живёт только на периферийных площадках — это почти всегда значит, что денег/мотивации развивать проект уже нет.
В 2025 году Bankex внезапно возвращается в новости, но уже не как финтех-инноватор, а как истец. Подаёт иск к Matter Labs (zkSync), утверждая, что бывшие сотрудники украли технологии Plasma/zk и на их основе построили компанию, привлёкшую сотни миллионов венчурных инвестиций.
Двое бывших сотрудников Bankex — Александр Власов и Пётр Королёв якобы украли технологию (Plasma/скейлинг Ethereum) и на её базе создали Matter Labs / zkSync. Якобы будучи в штате Bankex, они скрытно создавали Matter Labs как конкурирующую компанию, используя ресурсы и код Bankex, а после ухода увели ключевых инженеров.
В иске также упоминаются Алекс Глуховский (Alex Gluchowski) — сооснователь и CEO Matter Labs; Крис Бурниске (Chris Burniske) — партнёр Placeholder Capital, бывший член совета директоров Matter Labs; фонды-инвесторы Dragonfly и Placeholder как стороны, которые якобы знали о происхождении технологий. Matter Labs официально заявляет, что обвинения “полностью безосновательны”, а zkSync — оригинальная разработка, не основанная и не производная от кода Bankex.
Bankex — пример того, как дорого проданная история про “новый стандарт для банков и токенизации всего” без жёсткой связи токена с выручкой и без реального применения превращается в почти нулевой актив, который всплывает только в новостях про судебные тяжбы.
ВОПРОС 2: Сообщили, что есть деньги на Койнбейс валлет, и я должен получить. Но требует выплату. Сумма 10 000 долларов. Оплата 1000 долларов. Это возможно?
ВОПРОС 3: Можно ли верить письму с этой почты support@co-in-base.io
ОТВЕТ:
Это мошенники. Настоящий Coinbase — криптобиржа в США, но она таким не занимается и не пишет никому письма, касающиеся возврата.
Мошенники активно используют имя Coinbase, одной из крупнейших криптовалютных платформ, чтобы выманивать деньги и персональные данные. Вот распространённые схемы обмана, связанные с Coinbase:
1. Фишинговые письма и сообщения
Мошенники отправляют поддельные письма или SMS, якобы от Coinbase. Темы: угроза блокировки аккаунта, предложение верифицировать данные, ссылки на поддельные сайты, похожие на coinbase.com. Цель: получить логин, пароль, 2FA-код или фразу восстановления.
2. Поддельные сайты (фейковые Coinbase)
Создаются копии сайта Coinbase с мелкими отличиями в URL, например: coinbase-eu.info, coinbase-admin.com, coinbase-secure.com, coinbase-wallet-support.io. Вы вводите данные — их тут же крадут.
3. Телефонные звонки от «службы поддержки»
Мошенник звонит и представляется сотрудником Coinbase. Говорит, что был «подозрительный вход». Просит установить «программное обеспечение» для помощи (AnyDesk, TeamViewer). Запрашивает фразу восстановления или логин. Но Coinbase никогда не звонит вам первым и не просит фразу восстановления.
4. «Возврат средств» или «разблокировка аккаунта»
Мошенники сообщают, что вам полагается возврат от Coinbase, якобы потерянные ранее деньги найдены на этой площадке. Но ваш аккаунт заблокирован, и нужно заплатить «комиссию» за разблокировку. Реальность такова, что после оплаты вы ничего не получите — мошенники исчезнут или придумают новый взнос.
5. Поддельные мобильные приложения
В магазинах приложений могут появляться фальшивые приложения Coinbase, особенно вне Google Play или App Store. Опасность: ввод личных данных в такие приложения — прямая передача их мошенникам.
6. Фальшивые инвестиционные схемы
Пример: вас приглашают «инвестировать через Coinbase» в несуществующий продукт, обещая высокий доход. Сигналы обмана: нереалистичная доходность; срочная необходимость перевода.
Требуется срочно перевести криптовалюту «через Coinbase».
Чтобы защититься, проверяйте URL. Он должен быть coinbase.com. Включите 2FA в настройках. Никогда не делитесь фразой восстановления или кодами. Не устанавливайте ПО по просьбе «службы поддержки». Никогда не сообщайте данные по телефону.
Мошенники постоянно используют известное имя Coinbase, чтобы обманывать. Это именно такой случай. Никому ничего не переводите. Читайте памятку:
Какие токены с момента первичного публичного размещения (ICO) дали ежегодный прирост с учётом сложных процентов не менее 30 процентов?
ОТВЕТ:
Таких ничтожно мало по сравнению с общим числом размещений.
Если считать так: купили на публичном ICO и просто держали до сегодня (09.12.2025), то вот примеры токенов, у которых среднегодовая доходность (CAGR) ≥ 30% с учётом сложных процентов.
Вычисления произведены по следующей формуле:
где
— цена на ICO,
— текущая цена,
— число лет между ICO и 09.12.2025.
Подборка (возможно, какой-то токен упущен)
Ethereum (ETH)
ICO закончилось 02.09.2014, $0.31 за ETH
$3 100
10 000×
126% годовых
Binance Coin (BNB)
ICO 26.06–03.07.2017, $0.15 за BNB
$885
5 900×
180% годовых
Solana (SOL)
Публичный сейл 23–24.03.2020, $0.22
$132
600×
207% годовых
Polygon (MATIC / POL)
IEO/ICO, закончился 26.04.2019, ~$0.0026 за MATIC
$0.12 за MATIC / POL
46×
78% годовых
Chainlink (LINK)
ICO до 20.09.2017, $0.11 за LINK (паблик-сейл)
$13.7
125×
80% годовых
Avalanche (AVAX)
Паблик-сейл 15.07.2020, опции A1/A2 по $0.50 (были и токены по $0.85)
$13.6
27× (от $0.50)
84% годовых
Nexo (NEXO)
ICO до 01.04.2018, $0.10
$0.96–1.0
9.6×
34% годовых
NEAR Protocol (NEAR)
CoinList-сейл, старт 12.08.2020, опция 1 по $0.40
$1.7
4.3×
32% годовых
Токен
ICO (дата / цена)
Текущая цена*
Общий ROI с ICO
Примерный CAGR
Cardano (ADA)
Май 2017, $0.0024
$0.43
180×
83% годовых
Cosmos (ATOM)
ICO до 06.04.2017, $0.1009
$2.22
22×
43% годовых
Aave (через старый LEND)
ICO LEND 24–29.11.2017 по $0.017, позже своп 100 LEND = 1 AAVE
$188 AAVE
110×
80% годовых
VeChain (VET)
ICO 18–31.08.2017, $0.0008–0.00085 за токен
$0.0124
15×
38% годовых
Quant (QNT)
ICO до 30.04.2018, цена $1.10–1.51, сбор $11 млн
$86–87
от 60× (если брать $1.5) до 80× (если $1.1)
80% годовых
Injective (INJ)
Binance Launchpad 20.10.2020, $0.40 за INJ
$5.55
13.9×
67% годовых
Arweave (AR)
Community sale Mar 2018, $0.132 за AR, сбор $1,58 млн
$4.02
30×
55% годовых
При фиксированном сроке чем дольше держим, тем больший общий ROI нужен, чтобы усреднённо было ≥30% в год:
за 5 лет нужно минимум 3.7× от цены ICO;
за 8 лет — минимум 10×;
за 10 лет — минимум 14×.
Во всех примерах выше общий ROI настолько крупный, что годовая ставка с учётом сложного процента существенно выше 30%:
давние токены вроде ETH, BNB, LINK дали десятки–тысячи иксов, а прошло 8–11 лет — поэтому CAGR больше 70–180% в год.
более свежие SOL, AVAX, MATIC сделали десятки–сотни иксов за 5–6 лет — это тоже сильно выше 30% годовых.
Чтобы увидеть разницу между «просто выше ICO» и «более 30% годовых по CAGR», полезно посмотреть на токены вроде:
Immutable X (IMX) — паблик-сейл по $0.15 в сентябре 2021, сейчас около $0.28–0.30: ROI 1.9× за 4.2 года. Это 16% годовых.
OriginTrail (TRAC) — ICO по $0.10 в январе 2018, сейчас $0.53: ROI 5.3× за 7.9 лет. Это 24% годовых.
Что вы думаете о книге Дона и Алекса Тапскоттов «Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin Is Changing Money, Business, and the World»?
ОТВЕТ:
Это одна из первых «больших» книг о блокчейне для бизнес-аудитории. Написана в 2016 году, на пике первой волны восторгов: ещё до ICO-безумия 2017-го, до DeFi, до краха сотен «революционных» проектов. Авторы объясняют, как технология за битко●ном «изменит деньги, бизнес и мир» и станет ключевой инфраструктурой экономики будущего.
С тех пор прошло почти десять лет. Блокчейн где-то прижился, но никакой открытой «революции» не случилось: массового отказа от банков, тотального перехода на смарт-контракты и утопии «распределённого капитализма» мы не увидели. Даже сторонники технологии теперь пишут, что реальная трансформация получилась намного тише и локальнее, чем обещали первые евангелисты.
На этом фоне книга Тапскоттов читается как важный исторический документ эпохи раннего хайпа — с полезными объяснениями и очень характерным перебором оптимизма.
Что ценного в книге? Книга задумывалась как пособие для руководителей и чиновников, а не для разработчиков. Авторы объясняют базовые вещи: что такое распределённый реестр, зачем вообще нужен механизм «доверия без посредника», чем битко●н отличается от традиционных платёжных систем. Технических деталей и формул почти нет, зато много аналогий и историй.
Тапскотты называют блокче●н «протоколом доверия»: по его мысли, честность участников обеспечивается не банком или государством, а криптографией и общим правилом, записанным в коде. Эта рамка — удобный способ объяснить, почему вокруг технологии вообще столько шума: она действительно позволяет решать старую проблему «как не обмануть друг друга в интернете, если мы друг друга не знаем».
В одном из ключевых разделов авторы формулируют семь «дизайн-принципов» новой экономики: сетевую целостность, распределённую власть, систему стимулов через токены, безопасность, приватность, сохранение прав и финансовую включённость. Каждый принцип разбирается по схеме: какую проблему обещает решить блокчейн, в чём прорыв и какие могут быть последствия.
Это, пожалуй, самое полезное место книги: оно помогает структурировать разговор про «а зачем вообще это всё нужно?».
Книга даёт очень хороший список направлений, где блокче●н «может всё изменить»:
международные переводы и ремиттансы;
реестр прав собственности на землю;
цифровая идентичность;
защита прав музыкантов и авторов, автоматические роялти;
голосования, госреестры, страховые выплаты и т.п.
Список местами утопичен, но как карта ожиданий середины 2010-х он ценен: по нему удобно сравнивать, что реально взлетело, а что так и осталось в презентациях (почти всё).
Некоторые рецензенты честно признаются: дочитать книгу не смогли — слишком много в ней революционного пафоса. Авторы не просто описывают технологию, а явно болеют идеей, что блокчейн должен радикально переделать общество, ослабить крупный бизнес, банки, госаппарат и традиционные медиа. Для кого-то это плюс («наконец-то кто-то бьёт по старой системе»), но для читателя, который ищет холодный анализ, тон может вызвать недоверие.
Книга написана в 2016-м, когда казалось, что «через пару лет» блокче●н будет везде — от каждого банка до паспортного стола. Реальность оказалась сильно медленнее: даже в финансах внедрение идёт точечно, стандартов не хватает, а многие пилоты так и остались пилотами.
Читатель 2026 года неизбежно увидит, что часть прогнозов Тапскоттов просто не сбылась — и это делает книгу гораздо более пропагандистской, чем, вероятно, задумывали сами авторы.
Поскольку книга вышла до ICO-бума, обвала альткойнов, DeFi-хакеров и бесконечных скам-проектов, основные риски поданы довольно мягко: технические ограничения, регуляторика, сопротивление старых игроков. Масштаб мошенничества, спекуляций и социального вреда, который уже виден в ретроспективе, в тексте почти не отражён.
Авторы симпатизируют либертарианским и антииерархическим идеям и явно считают блокче●н инструментом «распределённого капитализма», где власть и доходы должны уйти от иерархий к сетям.
При этом критика существующей финансовой системы и государства звучит намного более убедительно, чем разбор того, какие новые проблемы создаст сама блокчейн-инфраструктура (злоупотребления, концентрация власти у разработчиков и крупных валидаторов, новая волна цифрового неравенства).
Если смотреть на оценки, картинка неоднородная. Часть аудитории в восторге, часть откровенно разочарована. Блокчейн-сообщества и студенческие блокчейн-клубы включали книгу в списки рекомендуемых, но при этом замечали, что по сравнению с другими работами (например, «The Business Blockchain») у Тапскоттов заметно больше хайпа и меньше приземлённого анализа.
Критики жалуются на:
повторяющиеся лозунги о революции;
поверхностность, когда дело доходит до деталей внедрения;
игнорирование неудобных вопросов о провалах и побочном ущербе.
Стоит читать, если:
вы хотите исторический срез того, как в 2016 году элита бизнес-литературы видела блокчейн;
нужно простое, «без формул» введение в идею распределённого реестра и возможные сферы применения;
вы умеете держать в голове: «это текст человека, который не сомневается, а агитирует».
Не стоит читать, если:
вам нужен трезвый разбор рисков, провалов и мошенничества вокруг криптотемы;
вы уже знакомы с блокче●ном и ждёте чего-то глубже, чем популярный бизнес-нонфикшн;
вы плохо переносите мессианский тон в духе «эта технология изменит всё, читай и присоединяйся».
В 2025 году «Blockchain Revolution» полезнее воспринимать не как руководство к действию, а как памятник раннему этапу блокче●н-эйфории. С исторической точки зрения — любопытно и местами поучительно. Как практическая книга о рисках и реальной пользе технологии — явно недостаточно.
Ну, и помните, что никакой блокчейн-революции не случилось. Это нишевая история либо вокруг хайпа, либо вокруг обхода традиционной банковской системы.
Для получения знаний воспользуйтесь более свежими источниками:
